MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

FREITAG: Wegen der Feierlichkeiten zum Chinesischen Neujahr ruht der Handel in China (Kernland).

+++++ TAGESTHEMA +++++

Hella hat vergangenes Jahr dank besserer Geschäfte in allen Bereichen sowohl den Umsatz als auch das Ergebnis prozentual zweistellig gesteigert. Die operative Marge verbesserte der unter der Dachmarke Forvia mit dem französischen Partner Faurecia agierende Automobilzulieferer laut Mitteilung spürbar auf 6,1 von 4,1 Prozent im Vorjahr. Die eigene Prognose einer Rendite von rund 5,5 bis 7,0 Prozent hat Hella damit erreicht. Auf vorläufiger Basis kletterte der währungs- und portfoliobereinigte Umsatz um 11,7 Prozent auf 8,1 Milliarden Euro. Das operative Ergebnis stieg rasant um zwei Drittel auf 486 Millionen Euro. Grundlage der besseren Entwicklung sind höhere Umsätze und eine bessere Profitabilität in allen Business Groups. Für das Gesamtjahr 2023 wurden folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                         BERICHTET  PROG  PROG 
GESAMTJAHR               Gj23  ggVj  Gj23  ggVj  Gj22 
Umsatz                  8.000  +11% 8.065  +12% 7.200 
Operating Income          486  +65%   512  +74%   295 
Operating Income-Marge    6,1    --   6,4    --   4,1 
 

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

07:00 DE/Hella GmbH & Co KGaA, vorläufiges Jahresergebnis (08:15 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Sartorius AG, ausführliches Jahresergebnis und Geschäftsbericht

07:00 CH/Swiss Re Group, Jahresergebnis

07:30 FR/Electricite de France SA (EDF), ausführliches Jahresergebnis

07:30 GB/Natwest Group plc, Jahresergebnis

07:45 IT/Eni SpA, vorläufiges Jahresergebnis

11:00 DE/Volkswagen AG (VW), Absatzzahlen Januar

Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:

- DE/Hamburger Hafen und Logistik AG (HHLA), Jahresergebnis

DIVIDENDENABSCHLAG

Aurubis: 1,40 EUR 
 

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- GB 
    08:00 Einzelhandelsumsatz Januar 
          PROGNOSE: +1,7% gg Vm/-1,4% gg Vj 
          zuvor:    -3,2% gg Vm/-2,4% gg Vj 
- US 
    14:30 Baubeginne/-genehmigungen Januar 
          Baubeginne 
          PROGNOSE: -0,7% gg Vm 
          zuvor:    -4,3% gg Vm 
          Baugenehmigungen 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm 
          zuvor:    +1,9% gg Vm 
 
    14:30 Erzeugerpreise Januar 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm 
          zuvor:    -0,1% gg Vm 
          Kernrate (ohne Nahrungsmittel und Energie) 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm 
          zuvor:     0,0% gg Vm 
 
    16:00 Index Verbraucherstimmung Uni Michigan 
          (1. Umfrage) Februar 
          PROGNOSE: 80,0 
          zuvor:    79,0 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
INDEX                        Stand    +/- 
DAX-Future               17.155,00  -0,1% 
E-Mini-Future S&P-500     5.043,75  -0,1% 
E-Mini-Future Nsdq-100   17.938,00  +0,1% 
Nikkei-225               38.487,24  +0,9% 
Schanghai-Composite       FEIERTAG 
Hang-Seng-Index          16.380,23  +2,7% 
                        +/-  Ticks 
Bund -Future                133,29    -27 
 
 
Donnerstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            17.046,69      +0,6% 
DAX-Future     17.168,00      +0,7% 
XDAX           17.111,70      +0,7% 
MDAX           26.057,19      +0,0% 
TecDAX          3.386,62      -0,0% 
EuroStoxx50     4.743,17      +0,7% 
Stoxx50         4.238,29      +0,5% 
Dow-Jones      38.773,12      +0,9% 
S&P-500-Index   5.029,73      +0,6% 
Nasdaq-Comp.   15.906,17      +0,3% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       133,56        -15 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Die europäischen Börsen werden zum Handelsstart am Freitag mit Aufschlägen erwartet. So wird der DAX am Morgen bei 17.103 Punkten gesehen und damit über dem Allzeithoch vom Vortag bei 17.089 Punkten. Der Euro-Stoxx-50 dürfte ebenfalls im Plus starten, er notiert auf Höhen, die er zuletzt vor 23 Jahren gesehen hatte. Die Stimmung am Aktienmarkt ist gut, steigende Zinsen in Europa werden aktuell negiert. Die Frage ist, ob es hier noch ein böses Erwachen geben wird, oder ob die Berichtssaison gezeigt hat, dass die Unternehmen mit den erreichten Zinsniveaus gut leben können und die erwarteten Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank (EZB) und die US-Notenbank kommen werden, eben nur später. Aufschluss über den möglichen Zeitpunkt könnten am Nachmittag die US-Daten liefern, vor allem die anstehenden Erzeugerpreise. Aktuell wird laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 81,8 Prozent eingepreist, dass die Fed die Zinssätze bis Juni um mindestens 25 Basispunkte senken wird.

Rückblick: Der DAX kletterte im Verlauf auf ein Rekordhoch bei 17.089 Punkten. Auch wenn die Wirtschaft in Deutschland im Jahr 2024 wohl nur stagniert, schaffen es die Unternehmen, im aktuellen Umfeld erfolgreich zu wirtschaften. Die Berichtssaison zum Schlussquartal 2023 verläuft mehrheitlich überzeugend, die Ausblicke auf 2024 stimmen optimistisch. "Bei allem was mit Luftfahrt- und Rüstung zu tun hat, läuft es gerade rund", kommentierte ein Händler die Zahlen von Safran (+4,1%). Als positiven Impuls für den gesamten Sektor wurden die Zahlen von Stellantis (+5,7%) gewertet. Für eine positive Überraschung hat Renault (+6,5%) mit den Zahlen gesorgt. Der Sektor der Autowerte stellte mit einem Plus von 2,0 Prozent den Gewinner. DSM machten einen Satz von 11,4 Prozent. Neben den sehr guten Unternehmenszahlen dürften vor allem Pläne zur Abspaltung der Tierfuttersparte treiben. Nach Geschäftszahlen für das zweite Halbjahr ging es für Schneider Electric um 1,5 Prozent nach oben. Die Aktie des Bankensoftware-Spezialisten Temenos knickte nach einem Report des Shortsellers Hindenburgresearch um 28,2 Prozent ein.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Etwas fester - Airbus verloren nach Zahlen 1 Prozent. Die Analysten Von JP Morgan zeigen sich aber nach wie vor äußerst positiv gestimmt, was die mittelfristigen Aussichten betrifft. Als positiv für den Triebwerkshersteller MTU (+0,8%) wurde der Airbus-Ausblick gewertet. Nach positiven Analystenkommentaren gewannen Rheinmetall 3,5 Prozent. Sehr gut kamen die Zahlen der Commerzbank (+5,5%) bei Analysten an. Der bereinigte Nettogewinn habe ihre Schätzung um 28 Prozent übertroffen, so die Citigroup. Elmos Semiconductor konnte den Umsatz und Gewinn 2023 auf neue Rekordmarken steigern. Elmos haussierten um 9 Prozent. Deutsche Pfandbriefbank (PBB) brachen dagegen um weitere 11,3 Prozent ein, nachdem die Ratingagentur S&P Global ihre Bonitätseinstufung für den Finanzkonzern gesenkt hat. Die PBB ist stark von der US-Krise der Gewerbeimmobilien betroffen.

XETRA-NACHBÖRSE

Laut einem Händler von Lang & Schwarz ist die Aktie von PSI Software von einem Cyberangriff belastet worden. Die Titel wurden 4 Prozent schwächer gehandelt. "Die Umsätze waren aber recht dünn", sagte der Marktteilnehmer.

USA - AKTIEN

Freundlich - Konjunkturdaten lieferten der Zinsdebatte neue Nahrung. Einerseits schürten die US-Daten Konjunkturoptimismus, ohne jedoch die Hoffnung auf baldige US-Zinssenkungen gänzlich abzuwürgen. Für die Cisco-Aktie ging es um 2,4 Prozent abwärts. Der Netzwerkspezialist verbuchte zwar Geschäftszahlen über Markterwartung, allerdings enttäuschte der Ausblick. Die Prognose für das Gesamtjahr wurde nach unten genommen. Apple und Paramount verbilligten sich um 0,2 bzw. 4,5 Prozent. Berkshire Hathaway hatte die Beteiligungen an beiden Unternehmen reduziert. Deere büßten 5,2 Prozent ein. Der Landmaschinenhersteller senkte die Jahresgewinnprognose und verbuchte zudem einen Gewinnrückgang um 11 Prozent. Fastly brachen um 30,6 Prozent ein, der Anbieter von Cloud-Diensten enttäuschte mit seinem Umsatzausblick. Der Kosmetikanbieter Nu Skin wartete mit schwachen Geschäftszahlen und einem ebensolchen Ausblick auf, der Kurs stürzte um 20,7 Prozent ab. Der Kunststoffschuhhersteller Crocs überraschte dagegen positiv, der Kurs zog um 12,3 Prozent an.

USA - ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT    Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,57         -0,8          4,58       15,4 
5 Jahre                  4,22         -1,6          4,24       22,2 
7 Jahre                  4,24         -2,2          4,26       27,2 
10 Jahre                 4,24         -1,4          4,25       35,7 
30 Jahre                 4,42         -1,8          4,44       44,9 
 

Die Konjunkturdaten sorgten für leicht sinkende Renditen. Kurzfristige Zinssenkungen seien weiterhin möglich, hieß es.

+++++ DEVISENMARKT +++++

DEVISEN          zuletzt        +/- %       0:00  Do, 17:16   % YTD 
EUR/USD           1,0760        -0,1%     1,0772     1,0757   -2,6% 
EUR/JPY           161,64        +0,1%     161,50     161,58   +3,9% 
EUR/CHF           0,9482        +0,0%     0,9481     0,9473   +2,2% 
EUR/GBP           0,8551        +0,0%     0,8548     0,8550   -1,4% 
USD/JPY           150,24        +0,2%     149,91     150,20   +6,6% 
GBP/USD           1,2583        -0,2%     1,2603     1,2581   -1,1% 
USD/CNH           7,2204        +0,0%     7,2180     7,2194   +1,4% 
Bitcoin 
BTC/USD        52.145,07        +0,8%  51.707,62  51.859,04  +19,8% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar zeigte sich erneut mit Abgaben, der Dollar-Index reduzierte sich um weitere 0,4 Prozent - belastet von den schwachen Daten zu Einzelhandel und Industrieproduktion.

+++++ ROHSTOFFE +++++

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 16, 2024 01:36 ET (06:36 GMT)

ÖL / GAS

ROHÖL            zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          78,09        78,03      +0,1%      +0,06   +8,2% 
Brent/ICE          82,77        82,86      -0,1%      -0,09   +7,6% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Die Ölpreise erholten sich unterstützt von der Dollar-Schwäche von den Vortagesverlusten um bis zu 2 Prozent. Fundamentale Gründe für die Bewegung gab es kaum: Denn die Internationale Energie-Agentur rechnete damit, dass die weltweite Ölnachfrage in diesem Jahr deutlich schwächer wachsen wird. "Das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage verliert an Schwung", hieß es im Monatsbericht.

METALLE

METALLE          zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.003,74     2.004,41      -0,0%      -0,67   -2,8% 
Silber (Spot)      22,95        22,98      -0,1%      -0,02   -3,5% 
Platin (Spot)     896,95       900,50      -0,4%      -3,55   -9,6% 
Kupfer-Future       3,78         3,76      +0,4%      +0,01   -3,1% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der schwache Dollar befeuerte den Goldpreis um 0,6 Prozent auf 2.004 US-Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++

NAHOST-KRIEG

Israels Regierungschef Benjamin Netanjahu hat vor jeglicher nicht mit seinem Land abgestimmten Anerkennung eines Palästinenserstaates gewarnt.

UKRAINE-KRIEG

Die Bundesregierung hat bestätigt, dass der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj und Bundeskanzler Olaf Scholz bei ihrem Treffen am Freitag eine Sicherheitsvereinbarung unterzeichnen. Im Rahmen der Gespräche werde "eine bilaterale Vereinbarung über Sicherheitszusagen und langfristige Unterstützung unterzeichnet", teilte ein Regierungssprecher mit.

STAATSVERSCHULDUNG EU

Die EZB hat nach den Worten von EZB-Ratsmitglied Joachim Nagel starkes Interesse an einer Senkung der Staatsverschuldung im Euroraum. Nagel sagte bei der Münchener Sicherheitskonferenz: "Im Dezember gab es (...) eine Einigung für eine Reform der europäischen Haushaltsregeln. Jetzt kommt es darauf an, die neuen Regeln so anzuwenden, dass die hohen Schuldenquoten tatsächlich sinken." Hierzu könnten die von der Bundesregierung eingebrachten Sicherheitslinien beitragen. Nagel sagte weiter: "Zurückgehende Schuldenquoten würden das Vertrauen der Investoren stärken - ebenso wie eine glaubwürdige Haushaltsstrategie. Die Geldpolitik hat hieran ein starkes Interesse."

LUFTHANSA

Die Gewerkschaft Vereinigung Cockpit (VC) hat ihre Mitglieder zu einem am Samstag beginnenden dreitägigem Streik bei der Ferienfluggesellschaft Lufthansa Discover aufgerufen. Grund seien die gescheiterten Tarifverhandlungen, erklärte die Gewerkschaft. Ziel sei weiterhin "ein zeitnaher und fairer" Abschluss.

PSI SOFTWARE

ist Opfer eines Cyberangriffs auf ihre IT-Systeme geworden. Die Systeme seien vom Internet getrennt worden, um Datenschutzverletzungen und Datenbeschädigungen zu verhindern, teilte das Unternehmen mit. Die IT-Systeme sowie der Umfang der Auswirkungen würden aktuell überprüft.

BIOFRONTERA

plant eine Kapitalherabsetzung. Außerdem erwägt das Unternehmen eine Kapitalerhöhung. Die Kapitalherabsetzung soll durch Zusammenlegung der bestehenden Stückaktien im Verhältnis 21:1 erfolgen. Das neue Grundkapital soll im Ergebnis rund 3 Millionen Euro betragen. Das bestehende genehmigte Kapital 2022 von 12.700.000 Euro bleibe von der Kapitalherabsetzung unberührt. Zudem werde erwogen, nach Wirksamwerden der Kapitalherabsetzung eine Kapitalerhöhung unter teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals durchzuführen.

TEMENOS

Nach Vorwürfen des Leerverkäufers Hindenburg Research hat der Schweizer Softwarekonzern Zweifel an seiner Bilanz zu entkräften versucht. Hindenburg hatte zuvor einen Bericht veröffentlicht, in dem die Gewinne und Bilanzierungspraktiken des Bankensoftwareentwicklers in Frage gestellt wurden, was die Aktien des Unternehmens auf Talfahrt schickte. In einer Mitteilung erklärte Temenos, dass es den Bericht "grundlegend zurückweist" und dass er faktische Ungenauigkeiten und analytische Fehler enthält.

NIKE

senkt die Kosten. Der Sportartikelhersteller kündigte an, seine Belegschaft um rund 2 Prozent oder 1.600 Mitarbeiter zu reduzieren. Die Maßnahme soll am Freitag beginnen, eine zweite Phase soll bis zum Ende des Quartals abgeschlossen werden.

APPLIED MATERIALS

hat in seinem ersten Geschäftsquartal besser abgeschnitten als erwartet. Der Zulieferer für die Halbleiterindustrie gab trotz der anhaltenden Marktschwäche zudem einen positiven Ausblick für das laufende Quartal ab.

BYD

Der chinesische Autohersteller will nach Mexiko expandieren. Das Unternehmen, das durch sein schnelles Wachstum zu einem der weltweit größten Hersteller von Elektrofahrzeugen geworden ist, sucht nach Angaben informierter Personen nach Standorten für eine Fabrik in dem Land, von der aus es Autos in die USA exportieren könnte.

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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