MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Aktuell sieht es nach einem Sieg des Republikaners Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen aus. Zwar gilt das Rennen nach wie vor noch nicht als endgültig entschieden, doch Trump hat nach North Carolina einen weiteren Swing State gewonnen. Laut Projektionen von Associated Press und anderen Medien hat Trump auch die Mehrheit in Georgia geholt. Für Kamala Harris wird es jetzt eng. In den anderen hart umkämpften Bundesstaaten, unter anderem Pennsylvania, führt Trump nach bisherigem Stand der Auszählungen. Die Republikaner haben den Demokraten nach Projektionen von AP zudem die Mehrheit im Senat abgenommen. Die Republikanerin Deb Fischer aus Nebraska hat ihren Sitz in der Kongresskammer gegen den unabhängigen Kandidaten Dan Osborn verteidigt. Zuvor hatten republikanische Kandidaten zwei Senatssitze gewonnen, die zuvor von Demokraten gehalten wurden. Damit ist den Republikanern die Mehrheit im Senat laut AP nicht mehr zu nehmen. Bislang hatten die Demokraten eine Mehrheit von 51 zu 49 Sitzen. Die Demokraten sehen dagegen die Möglichkeit, die Kontrolle über das Repräsentantenhaus zurückzugewinnen, wobei die Ergebnisse von Dutzenden von Rennen zu knapp ist, um den Ausgang vorherzusagen. Die Republikaner kontrollieren das Repräsentantenhaus mit 220 Sitzen gegenüber 212 Sitzen der Demokraten, die nur eine Handvoll Sitze benötigen, um die Kammer umzukrempeln.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

BMW (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                               PROG   PROG  PROG 
3. QUARTAL 2024                3Q24   ggVj  Zahl     3Q23 
Umsatz Konzern               33.845   -12%    10   38.458 
-Automobile                  27.764   -13%     8   32.096 
-Finanzdienstleistungen       9.519  +4,6%     7    9.102 
EBIT Konzern                  1.620   -63%     9    4.352 
-Automobile                     733   -77%     8    3.135 
EBIT-Marge Automobile           2,6     --    --      9,8 
EBIT Finanzdienstleistungen     682  -7,8%     8      740 
Ergebnis vor Steuern          1.566   -61%     9    4.063 
Ergebnis nach Steuern         1.075   -63%     9    2.931 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   901   -66%     9    2.677 
Ergebnis je Stammaktie         1,57   -63%     6     4,20 
 

HENKEL (07:30)

Nachfolgend die Umsatzkonsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Wachstum in Prozent, nach IFRS)

                                    PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                          3Q24  ggVj  Zahl   3Q23 
Umsatz Konzern                     5.603   +3%    18  5.440 
- Adhesive Technologies            2.822   +4%    18  2.711 
- Consumer Brands                  2.743   +2%    18  2.695 
Organisches Wachstum Konzern         2,9    --    18    2,8 
- Adhesive Technologies              3,3    --    18    0,8 
- Consumer Brands                    2,5    --    18    6,2 
 

QIAGEN (22:05)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):

                                      PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                            3Q24  ggVj  Zahl  3Q23 
Umsatz                                 492   +3%    15   476 
Operatives Ergebnis bereinigt          143  +13%    15   126 
Ergebnis nach Steuern bereinigt        121   +5%    13   115 
Ergebnis/Aktie verwaessert bereinigt  0,54   +8%    15  0,50 
 

HENSOLDT (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                                   PROG   PROG  PROG 
3. QUARTAL                         3Q24   ggVj  Zahl  3Q23 
Auftragseingang                     508  +142%     4   210 
Umsatz                              557   +36%     5   410 
EBITDA bereinigt                     94   +37%     4    69 
EBITDA-Marge bereinigt             16,9     --    --  16,8 
Ergebnis nach Steuern/Dritten        17   +32%     3    13 
Ergebnis je Aktie                  0,15   +25%     3  0,12 
 

PUMA (08:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                                 PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                       3Q24  ggVj  Zahl  3Q23 
Umsatz                          2.360   +2%    12 2.311 
EBIT                              231   -2%    12   236 
EBIT-Marge                        9,8    --    --  10,2 
Ergebnis nach Steuern/Dritten     129   -2%    12   132 
Ergebnis je Aktie                0,86   -2%    11  0,88 
 

TEAMVIEWER (07:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                        PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL              3Q24  ggVj  Zahl  3Q23 
Billings                 157   +5%     9   150 
Umsatz                   167   +6%     9   158 
EBITDA bereinigt          77   +9%     7    70 
EBITDA-Marge bereinigt    46    --    --    44 
Ergebnis nach Steuern     37  +40%     8    27 
Ergebnis je Aktie       0,25  +56%     7  0,16 
- Billings = fakturierte Umsätze 
 

Weitere Termine:

07:00 AT/Kontron AG, Ergebnis 3Q (09:00 Earnings-Call)

07:00 DE/Hella GmbH & Co KGaA, ausführliches Ergebnis 3Q (09:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Vonovia SE, Ergebnis 9 Monate (07:30 PK; 14:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Evotec SE, Ergebnis 9 Monate (14:00) Analystenkonferenz)

07:00 DE/Klöckner & Co SE, Ergebnis 3Q (10:00 PK; 14:00 Analystenkonferenz)

07:00 FR/Credit Agricole SA, Ergebnis 3Q

07:30 DE/Gea Group AG, Ergebnis 3Q (10:00 Media-Call; 14:00 Analystenkonferenz)

07:30 DK/Novo Nordisk A/S, Ergebnis 3Q (13:00 Earnings-Call)

07:30 DE/Bike24 Holding AG, Ergebnis 3Q (15:00 Earnings-Call)

07:45 NL/Ahold Delhaize NV, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Cherry SE, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Washtec AG, Ergebnis 9 Monate

08:00 JP/Honda Motor Co Ltd, Ergebnis 2Q

17:50 IT/Enel SpA, Ergebnis 9 Monate

22:00 US/Qualcomm Inc, Ergebnis 4Q

22:05 US/Adtran Inc, Ergebnis 3Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE 
    08:00 Auftragseingang September 
          saisonbereinigt 
          PROGNOSE:     +1,4% gg Vm 
          zuvor:        -5,8% gg Vm 
 
    09:55 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (2. Veröffentlichung) Oktober 
          PROGNOSE:     51,4 
          1. Veröff.:   51,4 
          zuvor:        50,6 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE:     48,4 
          1. Veröff.:   48,4 
          zuvor:        47,5 
- IT 
    09:45 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Oktober 
          PROGNOSE:     50,0 
          zuvor:        50,5 
- FR 
    09:50 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (2. Veröffentlichung) Oktober 
          PROGNOSE:     48,3 
          1. Veröff.:   48,3 
          zuvor:        49,6 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE:     47,3 
          1. Veröff.:   47,3 
          zuvor:        48,6 
- DE 
    10:00 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Eurozone 
          (2. Veröffentlichung) Oktober 
          PROGNOSE:     51,2 
          1. Veröff.:   51,2 
          zuvor:        51,4 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE:     49,7 
          1. Veröff.:   49,7 
          zuvor:        49,6 
 
    11:00 Erzeugerpreise September 
          Eurozone 
          PROGNOSE:     -0,7% gg Vm/-3,5% gg Vj 
          zuvor:        +0,6% gg Vm/-2,3% gg Vj 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
INDEX                        Stand    +/- 
DAX-Future               19.262,00  -0,6% 
E-Mini-Future S&P-500     5.892,50  +1,4% 
E-Mini-Future Nsdq-100   20.634,75  +1,4% 
Nikkei-225               39.406,56  +2,4% 
Schanghai-Composite       3.402,95  +0,5% 
Hang-Seng-Index          20.594,92  -2,0% 
                        +/-  Ticks 
Bund -Future                131,33    -46 
 
Dienstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            19.256,27      +0,6% 
DAX-Future     19.385,00      +0,9% 
XDAX           19.299,94      +0,9% 
MDAX           26.566,72      +0,6% 
TecDAX          3.336,47      +0,6% 
EuroStoxx50     4.870,33      +0,4% 
Stoxx50         4.335,04      -0,1% 
Dow-Jones      42.221,88      +1,0% 
S&P-500-Index   5.782,76      +1,2% 
Nasdaq-Comp.   18.439,17      +1,4% 
EUREX            zuletzt    +/- Ticks 
Bund-Future       131,79%       +9 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit einer leichteren Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten rechnen Marktteilnehmer am Mittwoch. "Die Märkte sprechen eine klare Sprache: Trump liegt weit vorne und damit auch der 'Trump-Trade'", sagt Salah-Eddine Bouhmidi von IG Markets. Die US-Futures ziehen deutlicher an, der Bitcoin markiert neue Allzeithochs und auch die Renditen der Staatsanleihen steigen. Ein Sieg von Donald Trump zeichnet sich immer deutlicher ab. Trump will die Unternehmens- und Einkommenssteuern kräftig senken, was laut Beobachtern den US-Aktienmarkt stützen sollte. Der deutsche Aktienmarkt dürfte dagegen unter den Plänen für hohe US-Importzölle im Fall eines Trump-Siegs leiden. Andererseits dürfte dann die Inflation anziehen. Denn Trump will die Einwanderung eindämmen, was das Arbeitskräfteangebot drückt. Die Einführung von Zöllen könnte Waren weiter verteuern.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 06, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)

Rückblick: Die Umsätze waren dünn: Marktteilnehmer sprachen von "angespannter Ruhe" vor der US-Wahl, deren Ergebnisse als völlig offen galten. Daneben stand die Bilanzsaison in Europa im Fokus. Auch die Politik in Deutschland stand im Blick - wie es mit der Regierungskoalition weitergeht, ist ungewiss. Mit Blick auf die endgültigen Zahlen von Redcare Pharmacy (+4%) hieß es von den Analysten von Jefferies, dass diese keine Überraschung lieferten. Schwache Zahlen belasteten auch Adecco. Der Kurs fiel um knapp 6 Prozent und markierte die tiefsten Stände seit 28 Jahren. Kräftige Kursverluste gab es im Wind-Sektor bei den Turbinen-Herstellern. Nach schlechten Zahlen gaben Vestas um 12 Prozent nach und zogen auch Nordex um 4 Prozent nach unten.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Freundlich -Heidelberg Materials gewannen 2,7 Prozent und Rheinmetall 2,6 Prozent. Fresenius erholten sich nach guten Zahlen der Tochter Medical Care um 1,8 Prozent. Auf der anderen Seite fielen nach schwachen Zahlen Deutsche Post DHL um 4 Prozent und Schaeffler um 7,6 Prozent. VW markierten mit einem Minus von 0,2 Prozent zeitweise die tiefsten Stände seit über vier Jahren, und BASF gaben 2,1 Prozent ab. Unter Druck standen nach ihren Zahlen auch Fraport und Hugo Boss. Die Aktionärin GP Günter Papenburg AG erwägt zusammen mit der TSR Recycling ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für Salzgitter. Der Kurs stieg um gut 38 Prozent. Die Spekulation erfasste auch die Salzgitter-Tochter Aurubis, deren Kurs um 8,9 Prozent stieg. Im Fahrwasser von Salzgitter erholten sich Thyssenkrupp um 6,5 Prozent. In der vierten Reihe gewannen Nexus 41 Prozent auf 68,40 Euro. Kurstreiber war das Übernahmeangebot durch den US-Finanzinvestor TA Associates zu 70 Euro je Aktie. In Windschatten erholten sich Compugroup um 3,9 Prozent. Im SDAX schossen Elmos um gut 16 Prozent nach oben. Umsatz und Mittelfristziele hatten überzeugt.

XETRA-NACHBÖRSE

Laut einem Händler von Lang & Schwarz belasteten die von Jenoptik um ein Jahr verschobenen Finanzziele den Kurs, der 1,2 Prozent schwächer getaxt wurde. Bet-at-home hob zwar die Ergebnisprognose für 2024 an, unter Berücksichtigung von Sondereinflüssen geht der Vorstand gleichwohl von einem negativen Konzernergebnis im Gesamtjahr aus. Der Kurs verlor bei allerdings dünnen Umsätzen 2 Prozent. Nachrichtenlos kletterten PSI Software um 4 Prozent. "Es könnte sein, dass es hier von einem Börsenbrief eine Empfehlung gegeben hat", mutmaßte der Marktteilnehmer.

USA - AKTIEN

Fest - Die gestiegenen Kurse könnten ein Indiz sein, dass Aktienanleger möglicherweise auf einen Trump-Sieg setzten. Analyst Jordan Klein von Mizuho wies darauf hin, dass der S&P-500 seit 1980 an acht der vergangenen zehn Präsidentschaftswahltagen gestiegen sei. Etwas Schub verliehen positive Konjunkturdaten. Denn die Aktivität im Dienstleistungssektor der USA war im Oktober überraschend deutlich gestiegen, wie der ISM-Index zeigte. Damit verdichteten sich Anzeichen einer weichen Landung der US-Konjunktur. Boeing sanken um 2,6 Prozent, nachdem der seit fast acht Wochen andauernde Streik mit einer Tarifeinigung beendet worden war. Die Einigung wird jedoch teuer für den Konzern. Dupont (+4,7%) hatte besser als erwartet abgeschnitten und die Gewinnprognose erhöht. Mit Enttäuschung wurden dagegen die Ferrari-Zahlen aufgenommen. Der Hersteller von Luxussportwagen hatte zwar Umsatz und Gewinn gesteigert, doch hatten Analysten bei Umsatz und Auslieferungszahlen mehr erwartet. Der Kurs fiel um 7,4 Prozent.

USA - ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,20         +3,4        4,16      -22,4 
5 Jahre                  4,17         +2,7        4,14       16,9 
7 Jahre                  4,23         +1,0        4,22       26,0 
10 Jahre                 4,29         +0,6        4,28       41,0 
30 Jahre                 4,45         -1,2        4,47       48,3 
 

Die Renditen stiegen zunächst nach ihrem Vortagesrücksetzer deutlich - begünstigt durch die starken Daten, die für einen weniger aggressiven Zinssenkungszyklus sprachen. Doch nach einer starken Nachfrage bei einer Auktion zehnjähriger US-Staatsanleihen am Primärmarkt erholten sich die Anleihen und die Renditen kamen deutlich zurück.

+++++ DEVISENMARKT +++++

DEVISEN          zuletzt        +/- %       0:00  Di, 17:15 Uhr   % YTD 
EUR/USD           1,0727        -1,8%     1,0925         1,0913   -2,9% 
EUR/JPY           165,19        -0,3%     165,61         165,79   +6,2% 
EUR/CHF           0,9371        -0,6%     0,9430         0,9426   +1,0% 
EUR/GBP           0,8340        -0,5%     0,8383         0,8387   -3,9% 
USD/JPY           153,95        +1,6%     151,59         151,92   +9,3% 
GBP/USD           1,2862        -1,3%     1,3029         1,3012   +1,1% 
USD/CNH           7,1849        +1,2%     7,1010         7,1073   +0,9% 
Bitcoin 
BTC/USD        75.347,00        +8,3%  69.572,85      69.798,25  +73,0% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar gab nach Handelsbilanzdaten etwas deutlicher nach, für den Dollarindex ging es um 0,4 Prozent nach unten. Das Defizit in der US-Handelsbilanz war im September deutlich gestiegen. Laut Devisenhändlern preiste der Markt anders als bei Aktien einen Sieg des Republikaners Donald Trump etwas aus. Letzte Umfragen sahen bei Kamala Harris einen Tick neuen Schwungs bei der Wählergunst. Trumps Wirtschaftspolitik gilt als dollar-freundlich.

Die Währungsmärkte stellen sich aktuell auf einen Sieg von Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen ein. Der Euro fällt am frühen Mittwochmorgen auf den tiefsten Stand seit Juli, er notiert nur noch bei 1,0727 Dollar. Auch der Yen tendiert schwächer. Der Dollar steigt auf 153,95 Yen nach rund 151,60 Yen im späten US-Handel am Dienstag.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

ROHOEL           zuletzt  VT-Settlem.      +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          70,50        71,99      -2,1%          -1,49   -0,3% 
Brent/ICE          73,78        75,53      -2,3%          -1,75   -1,2% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der nachgebende Dollar stützte die Ölpreise, die um rund 0,8 Prozent kletterten. Sie profitierten daneben weiterhin von dem Umstand, dass das Kartell Opec+ seine geplante Fördermengenerhöhung verschiebt. Auch der Nahostkonflikt und die jüngsten iranischen Drohungen gegen Israel gaben Auftrieb. Am Mittwochmorgen zeigen sich die Ölpreise mit dem starken Dollar schwächer.

METALLE

METALLE          zuletzt       Vortag      +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.728,58     2.744,05      -0,6%         -15,47  +32,3% 
Silber (Spot)      32,12        32,66      -1,7%          -0,54  +35,1% 
Platin (Spot)     985,58     1.001,15      -1,6%         -15,58   -0,7% 
Kupfer-Future       0,00         4,45         0%              0  +12,5% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Bei Gold (+0,2%) tat sich nicht viel. Am Mittwochmorgen zeigt sich der Goldpreis mit leichten Abgaben, belastet vom starken Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++

ISRAEL

Der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu hat seinen Verteidigungsminister Yoav Gallant entlassen. Vorausgegangen waren monatelange Streitigkeiten über den Kurs Israels in Gaza und im Libanon.

AIRBUS

Global Medical Response (GMR) hat bei Airbus 28 Hubschrauber bestellt, darunter sechs H125, fünf H130, 14 H135 und drei H145.

COMMERZBANK

hat im dritten Quartal wegen höherer Rückstellungen, geringerer Nettozinserträge und Belastungen in Polen weniger verdient. Die Bank übertraf dabei allerdings die Erwartungen der Analysten. An ihrer Gewinnprognose für das Gesamtjahr hält die Bank fest, beim Zins- und beim Provisionsüberschuss wird sie zuversichtlicher. Für das dritte Quartal wurden folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Rendite in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                                BERICHTET   PROG   PROG 
3. QUARTAL                      3Q24  ggVj   3Q24   ggVj   3Q23 
Erträge                        2.735   -1%  2.680    -3%  2.755 
Zinsüberschuss                 2.048   -5%  2.009    -7%  2.166 
Provisionsüberschuss             894   +8%    883    +6%    831 
Risikovorsorge                   255 +180%    216  +137%     91 
Verwaltungsaufwand             1.530   +2%  1.547    +3%  1.504 
Operatives Ergebnis              886  -21%    866   -22%  1.116 
Eigenkapitalrendite (RoTE)       8,7    --    7,2     --    9,6 
Ergebnis vor Steuern             885  -20%    866   -22%  1.109 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    642   -6%    529   -23%    684 
 

FRESENIUS

hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                                BERICHTET   PROG*  PROG 
3. QUARTAL 2024                 3Q24  ggVj   3Q24   ggVj     3Q23*** 
Umsatz                         5.303   +7%  5.212  +4,9%    4.967 
EBIT                             552   +8%    534  +4,9%      509 
EBIT-Marge                      10,4    --   10,2     --     10,2 
Ergebnis nach Steuern/Dritten**  312   +7%    304  +4,0%      292 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    388  +12%    365  +5,1%      347 
Ergebnis je Aktie               0,69  +11%   0,65  +4,8%     0,62 
* Prognosen vor Sondereinflüssen 
** aus fortgeführten Geschäften (ex Fresenius Medical Care) 
*** angepasste Vorjahreszahlen 
 

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November 06, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)

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