MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte

DJ MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte

Der Markt-Überblick am Mittag, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DONNERSTAG: In Russland ruht der Handel wegen des "Tages des Sieges über den Faschismus 1945". Auch in einigen osteuropäischen Staaten wird wegen des Kriegsendes 1945 nicht gehandelt.

FREITAG: In Russland ruht der Handel erneut wegen des "Tages des Sieges".

+++++ AKTIENMÄRKTE (12:50 Uhr) +++++

Index                       zuletzt  +/- %  +/- % YTD 
Euro-Stoxx-50              5.298,40  +1,3%      +6,8% 
Stoxx-50                   4.465,67  +0,7%      +3,0% 
DAX                       23.376,08  +1,1%     +16,1% 
FTSE                       8.559,33     0%      +3,3% 
CAC                        7.710,54  +1,1%      +3,3% 
Nikkei-225                36.928,63  +0,4%      -7,8% 
Hang-Seng-Index           22.775,92  +0,3%     +13,2% 
 

+++++ ROHSTOFFMÄRKTE +++++

ROHOEL                    zuletzt  VT-Schluss      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                   58,99          58      +1,7%       0,99  -19,2% 
Brent/ICE                   61,97       60,95      +1,7%       1,02  -18,2% 
 
METALLE                   zuletzt      Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold                      3339,40     3362,05      -0,7%     -22,65  +28,2% 
Silber                      28,74       28,70      +0,1%       0,04   +2,8% 
Platin                     871,72      865,21      +0,8%       6,51   -1,2% 
Kupfer                       4,56        4,62      -1,2%      -0,06  +12,3% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
 

Die Ölpreise profitieren von der Hoffnung auf eine Beilegung des Handelsstreits. Gold wird derweil von den wieder risikofreudigeren Anlegern gemieden.

+++++ AUSBLICK AKTIEN USA +++++

Die Wall Street dürfte mit deutlichen Kursgewinnen in den Donnerstagshandel starten, nachdem US-Präsident Donald Trump ein Handelsabkommen mit Großbritannien angekündigt hat. Details dazu will er in einer Pressekonferenz im Weißen Haus bekanntgeben. Es wäre der erste wichtige "Trade Deal" für Trump.

Auch mit China bahnt sich eine Annäherung an. US-Finanzminister Scott Bessent reist in die Schweiz, um dort den chinesischen Stellvertretenden Ministerpräsidenten He Lifeng zu treffen.

Konjunkturdaten dürften in dieser Situation weniger Beachtung finden. Veröffentlicht werden die Wochendaten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und die Produktivität außerhalb der Landwirtschaft.

Die Bilanzsaison hat in den USA ihren Höhepunkt überschritten. Geschäftszahlen wird vor der Startglocke unter anderem Conocophillips vorlegen.

Gesucht sind Aktien der Krypto-Branche, nachdem der Bitcoin gestiegen ist. Microstrategy verbessern sich um 5,3 Prozent und Coinbase um 4,8 Prozent.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Folgende Unternehmen veröffentlichen im weiteren Tagesverlauf Geschäftszahlen:

13:00 US/Conocophillips, Ergebnis 1Q

14:00 DE/Baywa AG, Ergebnis 1Q

18:00 IT/Enel SpA, Ergebnis 1Q

22:00 US/Expedia Group Inc, Ergebnis 1Q

22:00 US/News Corp Ltd, Ergebnis 3Q

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Unternehmen             Dividende 
Fuchs Stämme            1,16 EUR 
Fuchs Vorzüge           1,17 EUR 
Grenke                  0,40 EUR 
Hannover Rück           9,00 EUR 
Mercedes-Benz           4,30 EUR 
Vossloh                 1,10 EUR 
Wacker Chemie           2,50 EUR 
HSBC                    0,10 USD 
Relx                    0,45 GBP 

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR ++++++

- GB 
    13:00 BoE, Ergebnis und Protokoll der Sitzung des geldpolitischen Rats 
          Bank Rate 
          PROGNOSE: 4,25% 
          zuvor:    4,50% 
- US 
    14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) 
          PROGNOSE: 230.000 
          zuvor:    241.000 
 
          Produktivität ex Agrar (1. Veröffentlichung) 1Q 
          annualisiert 
          PROGNOSE:   -0,7% gg Vq 
          4. Quartal: +1,5% gg Vq 
          Lohnstückkosten 
          PROGNOSE:   +5,1% gg Vq 
          4. Quartal: +2,2% gg Vq 
 

+++++ FINANZMÄRKTE EUROPA +++++

Die Hoffnung auf Lösungen im Zollstreit verbessert die Stimmung für Risiko-Assets. Für die Einzelwerte liefert die Berichtssaison die Impulse. Anleger warten auf den Zinsentscheid der Bank of England am Mittag. Positive Fantasie gibt es für den Chipsektor, der Stoxx-Subindex Technologie liegt mit einem Plus von 2,6 Prozent an der Spitze bei den Branchen. Die Trump-Administration will offenbar die Vorschriften zu den maximalen Liefermengen von Chips für künstliche Intelligenz lockern. Bei den Einzelwerten ziehen Infineon um 3,7 Prozent an, nachdem die Prognose kassiert wurde. Die Senkung der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 mindert nach Einschätzung der Analysten von JP Morgan das Risiko für die Aktie. Siemens Energy legen nach endgültigen Zahlen um 3,7 Prozent zu. Von guten Zahlen spricht ein Marktteilnehmer mit Blick auf Heidelberg Materials (+3,7%). Die detaillierten Zahlen der einzelnen Rheinmetall-Sparten implizierten eine Anhebung des Ausblicks, kommentiert RBC die endgültigen Zahlen des Konzerns, der seine Ziele zunächst aber nur bestätigt hat. Die Aktie gewinnt 2,3 Prozent. Qiagen (+1,5%) plant die Einführung einer jährlichen Bardividende und eine Verlängerung der Aktienrückkäufe. Henkel (-1,5%) hat ein schwaches Quartal hinter sich. Der Erfolg von AB InBev im ersten Quartal stellt nach Einschätzung von Jefferies das 14. Quartalsergebnis in Folge dar, das im Einklang mit dem EBITDA-Zielbereich oder darüber liegt. Der Kurs steigt um 3,1 Prozent. Die Volumen des Container-Reeders Moeller-Maersk (-1,5%) sinken wegen des Handelsstreits deutlich, das Unternehmen hat vor einer nachlassenden Nachfrage gewarnt, den Ausblick aber bestätigt. Puma (+8%) hat im ersten Quartal besser abgeschnitten als angenommen.

+++++ DEVISEN +++++

 
DEVISEN                   zuletzt       +/- %       0:00  Mi, 08:27   % YTD 
EUR/USD                    1,1292       -0,2%     1,1314     1,1283   +9,3% 
EUR/JPY                    163,42       +0,5%     162,68     162,72   -0,2% 
EUR/CHF                    0,9323       +0,1%     0,9315     0,9328   -0,3% 
EUR/GBP                    0,8496       -0,2%     0,8510     0,8491   +2,9% 
USD/JPY                    144,72       +0,7%     143,78     144,21   -8,6% 
GBP/USD                    1,3292       -0,0%     1,3294     1,3288   +6,2% 
USD/CNY                    7,2134       +0,0%     7,2115     7,2147   +0,0% 
USD/CNH                    7,2381       +0,1%     7,2279     7,2359   -1,4% 
AUS/USD                    0,6421       -0,1%     0,6427     0,6426   +3,9% 
Bitcoin/USD             99.812,65       +2,7%  97.142,00  98.865,30   +4,1% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
 

Der Dollar wird weiter gestützt von der Entscheidung der US-Notenbank vom Mittwoch, ihren Leitzins unangetastet zu lassen. Das britische Pfund erhält derweil Auftrieb von der Ankündigung eines Handelsabkommens der USA mit Großbritannien.

+++++ FINANZMÄRKTE OSTASIEN +++++

Verhalten optimistische Stimmung hat am Donnerstag an den Börsen in Ostasien und Australien dominiert. Anleger setzten auf positive Ergebnisse der für das Wochenende angekündigten Gespräche zwischen Vertretern der USA und Chinas. Überdies wird US-Präsident Donald Trump am Donnerstag voraussichtlich den Rahmen für ein Handelsabkommen mit Großbritannien bekanntgeben, wie das Wall Street Journal unter Berufung auf informierte Personen berichtete. Erneut etwas gedämpft wurde die Stimmung in der Region von dem bewaffneten Konflikt zwischen Indien und Pakistan in der Region Kaschmir. Aktien des Chipsektors profitierten nicht nachhaltig von Überlegungen der USA, die unter Trumps Vorgänger Joe Biden beschlossenen Beschränkungen von KI-Chipexporten in bestimmte Länder zu überarbeiten. In den USA hatte die Nvidia-Aktie in Reaktion auf die Nachricht deutlicher zugelegt, in Taiwan und Südkorea konnten die Aktien der Zulieferer Taiwan Semiconductor Manufacturing und SK Hynix anfängliche Gewinne nicht halten und verloren 0,3 bzw 1,1 Prozent. Das Kospi-Schwergewicht Samsung Electronics zeigte sich unverändert. Daneben galt das Interesse der Bilanzsaison. Die Aktien des japanischen Autokonzerns Toyota Motor verloren 1,3 Prozent. Das Unternehmen hatte im vierten Geschäftsquartal einen Gewinnrückgang verzeichnet und rechnet im laufenden Geschäftsjahr mit neuerlichen Gewinneinbußen aufgrund der US-Zollpolitik. In Sydney verbilligten sich ANZ um 1,9 Prozent, nachdem die Bank für das erste Geschäftshalbjahr ein stagnierendes Ergebnis ausgewiesen und eine unveränderte Zwischendividende angekündigt hatte.

+++++ CREDIT +++++

Die Risikoprämien am europäischen Kreditmarkt kommen am Donnerstag wieder zurück. Der Markt setzt auf eine Entspannung im Zollstreit. US-Präsident Trump hat ein Handelsabkommen mit Großbritannien angekündigt. Darüber hinaus sollen am Wochenende in der Schweiz Gespräche zwischen US-Finanzminister Scott Bessent und dem chinesischen Vizepremier He Lifeng stattfinden.

Von der US-Notenbanksitzung gingen dagegen keine nachhaltigen Impulse aus. Der Markt setzt weiter auf drei Leitzinssenkungen im Jahresverlauf. Nun wartet der Markt auf die Bank of England, von ihr wird am Mittag eine Leitzinssenkung um einen viertel Prozentpunkt erwartet.

+++++ UNTERNEHMENSMELDUNGEN SEIT 7.30 UHR +++++

HENKEL

hat im ersten Quartal einen leichten organischen Umsatzrückgang verzeichnet, getrieben durch das Umsatzminus im Segment Consumer Brands. Dieses wurde nur teilweise durch Wachstum im Klebstoff-Segment kompensiert. Für die Unternehmensziele im Gesamtjahr sieht sich der Hersteller von Konsumprodukten wie Persil, Pril und Pattex auf Kurs.

INFINEON

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

May 08, 2025 06:54 ET (10:54 GMT)

hat vor dem Hintergrund der Zölle und des schwachen Dollar seine Prognose für das Gesamtjahr gesenkt. Der Umsatz wird leicht rückläufig statt wie zuvor stabil bis leicht steigend erwartet, die wichtige Segmentergebnismarge im mittleren statt im mittel bis hohen Zehner-Prozentbereich.

RHEINMETALL

hat angesichts der hohen Nachfrage nach Wehrtechnik sowohl den Umsatz als auch den Gewinn im ersten Quartal deutlich erhöht und sich optimistisch für den weiteren Jahresverlauf geäußert. Die bisherige Prognose für 2025 werde erreicht, im weiteren Jahresverlauf könnte der Ausblick aber auch angehoben werden, so der Düsseldorfer DAX-Konzern.

SIEMENS ENERGY

will durch Rückgabe der Bundesbürgschaften noch bis zum Ende des Geschäftsjahres im nächsten Geschäftsjahr wieder dividendenfähig werden. "Wir bereiten die Ablösung der Bundesgarantiefazilität vor", sagte Finanzchefin Maria Ferraro in der Telefonkonferenz auf Nachfrage. "Wir wollen das bis zum Ende dieses Geschäftsjahres schaffen", fügte sie hinzu.

BASLER

hat in den ersten drei Monaten dank höherer Auftragseingänge und niedrigerer Kosten wieder einen Gewinn geschrieben. Für den weiteren Verlauf des Jahres ist die Sichtbarkeit laut Basler noch sehr begrenzt, zudem erschwerten die geopolitischen Unsicherheiten den Ausblick.

BOSCH

rechnet nach dem Dämpfer vergangenes Jahr 2025 mit einer deutlichen Steigerung der Marge. "Die operative EBIT-Rendite soll sich gegenüber 2024 deutlich verbessern, auch wenn erneut Ergebnisbelastungen durch hohe Vorleistungen für Zukunftstechnologien und Strukturanpassungen zu erwarten sind", sagte CFO Markus Forschner. Ein konkretes Ziel nennt der Stuttgarter Stiftungskonzern nicht.

DEUTSCHE BETEILIGUNGS AG

hat im ersten Quartal deutlich weniger verdient. Zudem kündigte die DBAG an, dass Finanzchefin Melanie Wiese das Unternehmen zum Jahresende "im besten gegenseitigen Einvernehmen" verlassen wird. CEO Tom Alzin wird dann zusätzlich für die Finanzen zuständig sein.

ELRINGKLINGER

hat im ersten Quartal auch wegen höherer Investitionen weniger verdient als im Vorjahr. Auch die Marge ist bei dem Automobilzulieferer, der im Moment eine Transformation durchläuft und verlustbringende Geschäftsbereiche abstößt, geschrumpft. Den Ausblick für 2025 hat der Konzern aber bestätigt und ein ein neues Sparprogramm angekündigt.

GEA

hat im ersten Quartal bei leicht höheren Umsätzen operativ deutlich mehr verdient als im Vorjahr und entsprechend die Marge spürbar verbessert. Die Markterwartungen konnte das im MDAX notierte Unternehmen bei der Profitabilität übertreffen. "Das erste Quartal war ein starker Auftakt für Gea", sagte CEO Stefan Klebert laut Mitteilung.

GFT TECHNOLOGIES

ist trotz leichten Wachstums mit Ergebnisrückgängen in der Jahr 2025 gestartet. Belastend wirkten sich höhere Personalkosten, zusätzliche Investitionen sowie Herausforderungen am britischen Markt und bei der Software Solutions GmbH aus. Strukturelle Gegenmaßnahmen für den britischen Markt und Software Solutions sind laut dem SDAX-Unternehmen bereits in Planung.

HAMBORNER REIT

hat im ersten Quartal weniger verdient. Bei leicht rückläufigen Mieteinnahmen sank der Gewinn wegen Kostenbelastungen durch Instandhaltung, Verwaltung und Personal sowie sonstiger Aufwendungen. Den Ausblick auf das Gesamtjahr bestätigte der im SDAX notierte Immobilienkonzern.

PROSIEBENSAT1

Die Aktionäre der Prosiebensat1 Media SE können ihre Anteile MFE-Mediaforeurope andienen. Die von der Familie Berlusconi kontrollierte Medien-Holding hat die Angebotsunterlage veröffentlicht, womit die Andienungsfrist beginnt.

PUMA

hat im ersten Quartal beim Gewinn sowohl operativ als auch unter dem Strich deutlich Federn gelassen. Die Ergebnisse lagen operativ im Rahmen des bereits schwachen Unternehmensausblicks. Unter dem Strich schrappte der Herzogenauracher Sportartikelkonzern allerdings knapp an roten Zahlen vorbei und verfehlte die bereits bescheidenen Markterwartungen deutlich.

SAF-HOLLAND

hat die Prognose für das Gesamtjahr 2025 nach einem verhaltenem Jahresauftakt bekräftigt. Der Rückgang des Konzernumsatzes ist den Angaben zufolge neben dem niedrigeren operativen Ergebnis auf eine stärkere Fremdwährungsbelastung im Finanzergebnis zurückzuführen.

SGL CARBON

Eine schwächere Nachfrage hat SGL Carbon im ersten Quartal zu schaffen gemacht. Unter dem Strich stand wegen der vor etwa drei Monaten angekündigten Restrukturierung bei Carbon Fibers ein Verlust. Den Ausblick für das Gesamtjahr bestätigte der im SDAX notierte Graphit-Spezialist.

SUSS MICROTEC

hat im ersten Quartal 2025 Umsatz und operatives Ergebnis verbessert. Den Ausblick für das Gesamtjahr bekräftigte der Anbieter von Anlagen und Prozessen für den Halbleitermarkt zwar, wies aber darauf hin, dass sich die Risiken durch die Ankündigung weitreichender Zölle durch die US-Regierung jedoch deutlich erhöht haben.

WACKER NEUSON

hat sich trotz deutlicher Umsatz- und Ergebnisrückgänge zum Jahresauftakt verhalten positiv mit Blick auf den weiteren Jahresverlauf gezeigt. In den kommenden Quartalen rechnet das SDAX-Unternehmen jedoch mit einer zunehmenden Verbesserung von Umsatz und Rentabilität. Eine Belebung der Auftragseingänge seit Jahresanfang und Impulse der Messe Bauma 2025 stimmten positiv für den weiteren Jahresverlauf.

AB INBEV

hat in den ersten drei Monaten einen geringer als erwartetet Absatzrückgang verzeichnet und das Nettoergebnis gesteigert. Mit Blick auf das Gesamtjahr erklärte AB Inbev, man gehe weiterhin davon aus, dass das EBITDA-Wachstum für 2025 der mittelfristigen Prognose von 4 bis 8 Prozent entsprechen sollte.

MAERSK

hat die Erwartungen an die Nachfrage in der Containerschifffahrt für dieses Jahr angesichts der makroökonomischen und geopolitischen Unsicherheiten gedämpft. Gleichwohl bestätigte der dänische Reedereikonzern seinen Ausblick für das Gesamtjahr nach einem guten Jahresauftakt.

NINTENDO

erhofft sich einen Schub von seiner neuen Spielkonsole Switch 2. Der japanische Konzern stellt nach einem Gewinnrückgang im vergangenen Geschäftsjahr wieder einen Anstieg für das laufende in Aussicht. Die lang erwartete Switch 2 wird am 5. Juni an den Start gehen.

PROSUS

rechnet für das Geschäftsjahr 2024/25 per Ende März mit einem unerwartet guten Ergebnis in ihrer E-Commerce-Sparte. Die in Amsterdam börsennotierte Investmentgruppe, sieht für das E-Commerce-Portfolio einen bereinigten Betriebsgewinn von mehr als 435 Millionen US-Dollar. Die von Prosus im Oktober genannte Zielsetzung lag bei 400 Millionen Dollar. Für das laufende Geschäftsjahr 2025/26 strebt Prosus mindestens dasselbe Niveau an, nachdem das neue Geschäftsjahr "gut angelaufen" sei.

TOYOTA MOTOR

rechnet nach einem Gewinnrückgang im vierten Geschäftsquartal auch im neuen Geschäftsjahr mit einen niedrigeren Jahresgewinn. Belastungen aus US-Zöllen und höheren Materialkosten dürften bei dem Autokonzern zu einem Gewinneinbruch führen.

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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