MICROSOFT – Der richtige Zeitpunkt

Für kurzfristig orientierte Trader ist die Microsoft-Aktie derzeit vermutlich nicht sehr interessant. Seit Anfang des Jahres ist der Kurs kräftig angestiegen und bietet damit auf den ersten Blick eher eine Gelegenheit für Gewinnmitnahmen denn für Verkäufe. Bei genauerer Betrachtung und innerhalb eines längerfristigen Anlagehorizonts erkennt man jedoch, dass jetzt ein sehr passender Zeitpunkt für den (gehebelten) Kauf der Microsoft-Aktie gekommen ist. In den vergangenen Tagen hat es der Kurs nämlich geschafft, den langfristigen Abwärtstrend zu überwinden. Kurz zuvor wurde zwar schon der mittelfristige Abwärtstrend geknackt, doch aufgrund des knapp darüber verlaufenden langfristigen Abwärtstrends erschien zu diesem Zeitpunkt der Aufbau einer Position noch verfrüht. Die jetzige Situation ist für ein charttechnisch begründetes mittel- bis langfristiges Investment gut geeignet.

Die weitreichende Bedeutung des Kaufsignals der vergangenen Tage wird im langfristigen Chartbild deutlich, das im unteren Chart dargestellt ist. Es sollte nun nicht mehr lange dauern, bis der Wert bis auf das Hoch von 2007 bei 37,00 USD ansteigt. Ein kleines Hindernis dürfte der Widerstandsbereich bei 31,50 USD darstellen, doch der jetzt vollzogene Ausbruch sollte der Aktie genügend Dynamik verleihen um diese Hürde schnell zu überwinden. Sofern in einigen Wochen wie erwartet die 37 USD erreicht werden, würde dies eine gute Gelegenheit bieten, um den Stoppkurs anzuheben und Teilgewinne zu realisieren. Einen Teil der Position sollte man aber in diesem Fall vermutlich weiter behalten, denn es erscheint durchaus möglich, dass der Kurs langfristig weiter bis auf Werte über 50 USD ansteigt.

Leider kann man sich nie darauf verlassen, dass Kaufsignale tatsächlich die erhoffte Entwicklung des Kurses einleiten – selbst wenn es sich um ein solch großes Signal handelt wie jetzt im Fall von Microsoft. Ein Rückfall unter die Abwärtstrendlinie würde einen Fehlausbruch darstellen, der die Gefahr eines tiefen Kursrutsches mit sich bringen würde. Sicherheitshalber sollten daher Longpositionen geschlossen werden, falls sich auf Wochenschlussbasis Kurse unterhalb von 28,00 USD ergeben sollten.

Eine Möglichkeit nach dieser Analyse zu traden bietet das Open End Turbo Optionsschein auf Microsoft mit der WKN DZ8EL6. Dieses Zertifikat hat aktuell einen zehnfachen Hebel, bewegt sich also zehnmal stärker als der Kurs der Microsoft Corp. Aktie. Die KO-Barriere liegt zurzeit bei $27,25. Mehr Informationen zu diesem Zertifikat finden Sie unter diesem Link.

Dieser Trade ist spekulativ. Falls er nachgebildet wird, dann sollte nur wenig Kapital eingesetzt werden. Ein Einsatz in Höhe von etwa einem Prozent des Depotwerts wäre angemessen. Bitte beachten Sie, dass die hier vorgeschlagenen Trades stark gehebelt sind. Der Wert der vorgestellten Hebelzertifikate bewegt sich dementsprechend sehr stark. Der Kurs der zugrundeliegenden Aktie braucht sich nur geringfügig zu bewegen und das Zertifikat steigt oder fällt überproportional. Die Möglichkeit eines Totalverlusts sollte bei jedem dieser Trades in Betracht gezogen werden. Also wirklich nur mit geringem Kapitaleinsatz nachbilden!

Hier sind die Daten und Kursmarken dieses Artikels zusammengefasst:

Open End Turbo Optionsschein auf Microsoft (Stuttgart; WKN DZ8EL6)
Microsoft Corp. Aktie (WKN 870747; ISIN US5949181045)

Die in dieser Tabelle angegebenen Werte für den erwarteten Geldkurs des Zertifikats sind nur als Richtwerte zu verstehen. Die Berechnung kann ungenau sein, da u.a. der Zeitwertverlust nicht berücksichtigt wurde und Änderungen bei Spread und Aufgeld möglich sind. In diesem Fall können auch Änderungen im Währungsverhältnis EUR/USD den Zertifikatpreis entscheidend beeinflussen.

Stand: 04.02.2012; 14:30

Ich wünsche Ihnen viel Spaß und viel Erfolg beim Traden!

Dr. Riccardo Hertel
Charttechnischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert.