Marktbericht: Märkte vor US-Daten in Wartestellung

Der DAX kann aktuell um 0.6% auf 3788 Stellen zulegen, nachdem die US-Märkte sich nach Handelsschluss in Deutschland am Donnerstag erholen konnten. Vorbörslich präsentieren sich die US-Futures gemischt. Der Nasdaq 100 Future steigt um 0,17% auf 1442.50 Stellen, der S&P 500 Future um 0,09% auf 1059 Stellen verliert.

"Die Berichtssaison geht nun auch in Europa dem Ende zu. Zwar sanken beziehungsweise stagnierten die Umsätze der DAX-Unternehmen gegenüber den entsprechenden Vorjahreswerten (zweites Quartal: minus 5,8%, drittes Quartal: plus 0,4%), jedoch konnten aufgrund der durchgeführten kostensparprogramme auf der Ertragsseite deutliche Zuwächse im operativen Ergebnis und beim Nettogewinn ausgewiesen werden. Diese positive Entwicklung führte in Verbindung mit der konjunkturellen Stabilisierung zu weiteren Anhebungen der Gewinnschätzungen. Wir erwarten, dass sich die positive Entwicklung am Aktienmarkt in den kommenden Tagen fortsetzen wird und empfehlen ausgewählte Einzeltitel zum Kauf", so die Experten der DZ Bank.

Laut den Fondsexperten von Trim Tabs investierten Anleger in der Woche zum Mittwoch $4.7 Milliarden in Aktienfonds, nach +$1.2 Milliarden in der Woche zuvor. Gleichzeitig investierten Anleger $300 Millionen in Anleihenfonds, nach +$900 Millionen in der Woche zuvor.

Der Euro baut zum Dollar seine Gewinne vom Vortag aus und steigt um 0.31% auf $1.1769. Gleichzeitig notiert der Dollar zum Yen auf Vortagesniveau bei 108.13 Yen.

"Die Euro-Bullen atmen auf. Der Euro hat über 61,8% der Abwärtsbewegung von 1,1860 bis 1,1375 US-Dollar korrigiert. Die ersten besserungstendenzen am US-Arbeitsmarkt haben nur
kurzfristig für ein Comeback des Konjunkturoptimismus gesorgt. Dieser sollte in den kommenden Tagen Ernüchterung weichen. In diesem Kontext droht das Damoklesschwert des US-Dollar, die Finanzierbarkeit des Leistungsbilanzdefizits, in den Fokus zu rücken. Der am kommenden Dienstag zur Veröffentlichung anstehende Bericht über die im September in die USA geflossenen Nettokapitalströme dürften die Sorgen mindern und den Euro in der Spanne von 1,1445 und 1,1860 US-Dollar halten", so die Experten der WGZ Bank in einer aktuellen Stellungnahme.

Banc of America Securities sehen keine Kursfantasie mehr in den Aktien des Videospiele-Marktführers Electronic Arts und stufen die Aktie von "Kaufen" auf "Neutral" ab. Mögliche positive Nachrichten über die Festigung der Marktposition und einem möglichen starken Weihnachtsgeschäft seien bereits im Aktienkurs vorweggenommen, hieß es in der am Freitag in London veröffentlichten Research-Studie.

Siebel Systems teilt mit, dass ein Ausschuss der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC rechtliche Schritte gegen Siebel und zwei Vorstandsmitglieder empfohlen habe. Die SEC hatte Aussagen untersucht, die zwei Siebel Vorstände während eines Analystentreffens am 30. April 2003 trafen. Die Siebel Aktie stieg am nachfolgenden Tag um 8%. Der Vorwurf der Behörde ist, dass bestimmte Aussagen über den Geschäftsverlauf im geschlossenen Kreis vor Analysten getätigt wurden, diese aber nicht öffentlich gemacht wurden.

Die Siebel Aktie schloss am Donnerstag bei $13.77.

In den USA erwarten uns eine Reihe von Wirtschaftsdaten im Verlauf des Mittags, die die Kursentwicklung wohl maßgeblich beeinflussen werden:

Erzeugerpreise, Oktober, 14:30 Uhr, zuletzt: 0.3%, Prognose: 0.3%

Einzelhandelsumsätze, Oktober, 14:30 Uhr, zuletzt: -0.2%, Prognose: +0.1%

Industrieproduktion, Oktober, 15:45 Uhr, zuletzt: 0.4%, Prognose: 0.5%

University of Michigan: Index zum Verbrauchervertrauen, November, zuletzt: 89.6, Prognose: 92