MÄRKTE USA/Zinshoffnung und Unternehmenszahlen dürften stützen

NEW YORK (Dow Jones) - Die Hoffnung, dass der Anstieg der Anleiherenditen seinen Höhepunkt erreicht haben könnte, dürfte die Aktienmärkte am Dienstag weiter stützen. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen legt nach dem starken Rückschlag am Vortag zwar leicht zu und steht nun bei 4,87 Prozent. Doch noch am Montag war ein 16-Jahreshoch von über 5 Prozent erreicht worden, bevor der Dreh erfolgte. Der Rückgang der Renditen setzte ein, nachdem Bill Ackman, Manager des Hedgefonds Pershing Square, erklärt hatte, er habe seine Leerverkaufspositionen bei Anleihen eingedeckt.

Er zeigte sich relativ sicher, dass die Renditen von Staatsanleihen nach einem Anstieg, der die globalen Aktienmärkte erschüttert hat, wahrscheinlich vor einer Trendwende stehen. Derweil heizt der Investor und ehemalige Pimco-Anleihechef Bill Gross die Rally am Anleihemarkt zusätzlich an, indem er sagte, er erwarte den Beginn einer Rezession in den USA bis zum Ende des Jahres und er setze darauf, dass die Zinssätze fallen würden.

"Als wir die 5-Prozentmarke erreichten, schienen die (...) Käufer aus dem Gebüsch zu kommen", sagt Jim Reid, Stratege bei der Deutschen Bank. Der Anstieg der Renditen in den vergangenen Wochen - aufgrund guter Wirtschaftsdaten und der Sorge über ein Überangebot an Staatsanleihen - hat dazu geführt, dass der S&P-500 am Montag einem Verlust von 3,6 Prozent in den vergangenen fünf Tagen addiert hat und zugleich unter die 200-Tagelinie gefallen ist.

Um eine Aktienrally wiederzubeleben, so Analysten, bedarf es aber nicht nur eines weiteren Rückgangs der Renditen, sondern auch zusätzlicher Unterstützung von der laufenden Berichtssaison. Vor dem Start der Wall Street haben bereits einige Schwergewichte ihre Ergebnisse veröffentlicht, die fast durchweg erfreulich ausfielen.

   Schwergewichte mit guten Zahlen 

Eine schwächere Nachfrage und geringere Preise haben Dow Inc (+1,6%) im dritten Quartal 2023 zwar einen Gewinn- und Umsatzrückgang beschert. Der Chemiekonzern schnitt aber immer noch besser ab als von Analysten erwartet. Der Technologiekonzern 3M (+4,4%) hat die Gewinnprognose für 2023 nach einem über den Erwartungen liegenden Quartal angehoben.

Der Mischkonzern GE (+5,8%) hat bessere Drittquartalszahlen vorgelegt und die Prognosen nach oben geschraubt. Coca-Cola (+2,3%) hat im dritten Quartal die Gewinnerwartungen übertroffen und einen positiven Ausblick gegeben. Der Telekomkonzern Verizon Communications (+3,7%) hat im dritten Quartal unter dem Strich 100.000 neue Vertragskunden gewonnen und mehr verdient als erwartet.

Am Devisenmarkt rückt der Dollar gegen den Euro vor. Die Gemeinschaftswährung gibt im Fahrwasser schwacher Daten nach. Commerzbank-Volkswirt Christoph Weil sieht die Wirtschaft des Euroraums nach Veröffentlichung unerwartet schwacher Einkaufsmanagerdaten für Oktober in der Rezession. Derweil zeigt sich Bitcoin wie am Vortag deutlich befestigt. Auslöser der Rally sind Spekulationen über die Zulassung eines Bitcoin-ETFs.

Öl erholt sich leicht von den kräftigen Vortagesabgaben. Die Aufschläge halten sich aber in Grenzen, da bislang eine israelische Bodenoffensive und eine Ausweitung des Krieges ausgeblieben ist.

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US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT    Rendite VT      +/-Bp YTD 
2 Jahre                  5,09         +3,9          5,05           67,3 
5 Jahre                  4,83         +2,4          4,81           83,1 
7 Jahre                  4,89         +3,3          4,86           92,2 
10 Jahre                 4,88         +3,1          4,85           99,8 
30 Jahre                 5,02         +1,4          5,00          104,6 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %  Di, 8:53 Uhr  Mo, 18:02 Uhr    % YTD 
EUR/USD                1,0630        -0,4%        1,0680         1,0642    -0,7% 
EUR/JPY                159,27        -0,3%        159,72         159,44   +13,5% 
EUR/CHF                0,9498        -0,1%        0,9507         0,9495    -4,0% 
EUR/GBP                0,8702        -0,1%        0,8697         0,8702    -1,7% 
USD/JPY                149,81        +0,1%        149,55         149,80   +14,3% 
GBP/USD                1,2216        -0,2%        1,2280         1,2231    +1,0% 
USD/CNH (Offshore)     7,3197        +0,1%        7,3099         7,3143    +5,7% 
Bitcoin 
BTC/USD             34.616,55        +9,4%     34.015,68      30.887,81  +108,5% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.         +/- %        +/- USD    % YTD 
WTI/Nymex               85,80        85,49         +0,4%          +0,31   +11,0% 
Brent/ICE               90,14        89,83         +0,3%          +0,31   +10,3% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag         +/- %        +/- USD    % YTD 
Gold (Spot)          1.962,19     1.972,78         -0,5%         -10,59    +7,6% 
Silber (Spot)           22,83        23,03         -0,8%          -0,19    -4,7% 
Platin (Spot)          889,10       901,00         -1,3%         -11,90   -16,8% 
Kupfer-Future            3,58         3,59         -0,1%          -0,00    -5,9% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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