MÄRKTE EUROPA/US-Notenbank löst neue Welle der Risikobereitschaft aus

Von Herbert Rude

FRANKFURT (Dow Jones) - Die US-Notenbank hat die Seitwärtstendenz der vergangenen Tage an den Aktienmärkten beendet. Sie nehmen nun die Rekordjagd wieder auf: Der DAX folgt am Donnerstag dem Dow Jones Index und auch dem japanischen Nikkei auf neue Allzeithochs. Der deutsche Leitindex steigt zur Eröffnung um 0,7 Prozent auf 18.144 Punkte, der Euro-Stoxx-50 gewinnt 0,8 Prozent auf 5.042 Punkte; das neue Jahreshoch erreichte er bei 5.056 und richtet sich damit wieder komfortabel und deutlich über der 5.000er Marke ein.

Die Ergebnisse der US-Notenbanksitzung stützen nicht nur die Aktienmärkte - auch Kryptowährungen und Gold sind gefragt. "Grüne Vorzeichen, wohin man blickt", so Jochen Stanzl von CMC Markets. Viele Marktteilnehmer hätten die Sorge gehabt, der Anstieg der Inflation in den jüngsten Daten könnte die Fed von ihrem Kurs abbringen, nicht wie erwartet am 12. Juni zu handeln und die Zinsen zu senken. "Doch Fed-Chef Powell sieht den Anstieg der Inflation nur als 'Straßenunebenheiten' an und bleibt auf Kurs, die Leitzinsen 2024 dreimal zu senken", so Stanzl.

Die US-Notenbank hat zudem die Wachstumsprognose angehoben - auf 2,1 von bisher 1,4 Prozent. "Damit setzt sich das Goldilocks-Szenario fort", so ein Marktteilnehmer, also das Goldlöckchen-Szenario, das die günstigen Perspektiven aus Zinssenkungen und hohem Wachstum beschreibt. Der Marktteilnehmer sieht nun Spielraum für die kürzeren Zinsen, das lange Ende hat auf die Sitzung so gut wie nicht mehr reagiert. Der Euro hat dagegen den jüngsten Rücksetzer wieder ausgebügelt.

Nun geht es um die Bank of England, die am Mittag zur Geldpolitik tagt. "Nachdem die Inflationsdaten zuletzt rückläufig waren und auch unter den Erwartungen ausgefallen sind, könnte auch die Bank of England den Markt auf Lockerungen vorbereiten", so der Marktteilnehmer.

Impulse könnten am Donnerstag von Einkaufsmanager-Indizes dies- und jenseits des Atlantiks ausgehen und am Nachmittag auch vom Konjunkturindex der Notenbankfiliale in Philadelphia, dem so genannten Philly-Fed.

Angeführt wird der Aufschwung von den Technologieaktien, deren Stoxx-Branchenindex um 2,2 Prozent steigt. Bis auf den kaum veränderten Index der Pharmaaktien liegen aber alle Branchenindizes im Plus. Im DAX steigen Zalando um 3,4 Prozent, Infineon um 3 Prozent und Sartorius um 2,5 Prozent.

   BMW geben nach - Gebrauchtwagenmarkt belastet 

BMW liegen dagegen im Minus und verlieren 0,9 Prozent. Der Automobilkonzern blickt zwar recht zuversichtlich in die Zukunft. Die Auslieferungen sollen das Vorjahrsniveau leicht übertreffen, und die geplante operative Gewinnmarge von 8 bis 10 Prozent sollte erzielbar sein, so das Unternehmen. Allerdings wird der Rückgang der Gebrauchtwagenpreise den Gewinn belasten.

Heidelberg Materials wiederum steigen um 1,9 Prozent. Heidelberg Materials will die Dividende auf 3 Euro erhöhen von 2,60 Euro, erwartet worden waren 2,80 Euro. Zugleich teilte das Unternehmen mit, es habe den Vertrag mit Vorstandschef Dominik von Achten bis Ende Januar 2028 verlängert.

Rheinmetall ziehen um 1,1 Prozent an auf 483 Euro. JP Morgan hat das Kursziel auf 600 Euro angehoben von 455 Euro. Und die HSBC hat das Ziel für Commerzbank auf 17,60 Euro angehoben und die Kaufempfehlung bekräftigt, der Kurs steigt um 0,8 Prozent auf 12,40 Euro.

In der zweiten Reihe steigen Talanx mit einem höheren Ausblick für 2025 und einer unerwartet kräftigen Dividendenerhöhung auf 2,35 Euro um 1,9 Prozent. Daneben können sich Aroundtown und TAG Immobilien mit der Hoffnung auf Zinssenkungen deutlich erholen.

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Aktienindex              zuletzt        +/- %       absolut      +/- % YTD 
Euro-Stoxx-50           5.041,70        +0,8%         41,39         +11,5% 
Stoxx-50                4.393,73        +0,5%         21,32          +7,3% 
DAX                    18.144,25        +0,7%        129,12          +8,3% 
MDAX                   26.493,58        +0,9%        229,28          -2,4% 
TecDAX                  3.407,94        +1,1%         38,04          +2,1% 
SDAX                   13.929,40        +0,5%         70,81          -0,2% 
FTSE                    7.824,58        +1,1%         87,20          +0,1% 
CAC                     8.194,26        +0,4%         32,85          +8,6% 
 
Rentenmarkt              zuletzt                    absolut        +/- YTD 
Dt. Zehnjahresrendite       2,42                      -0,01          -0,15 
US-Zehnjahresrendite        4,25                      -0,02          +0,37 
 
DEVISEN                  zuletzt        +/- %  Do, 9:10 Uhr  Mi, 17:17 Uhr   % YTD 
EUR/USD                   1,0915        -0,2%        1,0927         1,0856   -1,2% 
EUR/JPY                   165,02        +0,0%        165,28         164,58   +6,1% 
EUR/CHF                   0,9682        -0,0%        0,9681         0,9672   +4,4% 
EUR/GBP                   0,8541        -0,1%        0,8544         0,8538   -1,5% 
USD/JPY                   151,21        +0,2%        151,30         151,60   +7,3% 
GBP/USD                   1,2780        -0,1%        1,2788         1,2715   +0,5% 
USD/CNH (Offshore)        7,2141        +0,1%        7,2135         7,2170   +1,3% 
Bitcoin 
BTC/USD                67.566,66        -0,2%     67.382,97      63.646,56  +55,2% 
 
ROHOEL                   zuletzt  VT-Settlem.         +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                  81,59        81,27         +0,4%          +0,32  +12,3% 
Brent/ICE                  86,60        85,95         +0,8%          +0,65  +12,8% 
GAS                               VT-Settlem.                      +/- EUR 
Dutch TTF                 27,015        27,28         -1,0%          -0,26  -14,8% 
 
METALLE                  zuletzt       Vortag         +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)             2.204,70     2.201,78         +0,1%          +2,92   +6,9% 
Silber (Spot)              25,58        25,64         -0,2%          -0,06   +7,6% 
Platin (Spot)             911,15       914,70         -0,4%          -3,55   -8,2% 
Kupfer-Future               4,11         4,05         +1,3%          +0,05   +5,0% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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