MÄRKTE EUROPA/Gut behauptet - Quartalsdaten geben den Ton an

FRANKFURT (Dow Jones) - Leicht positiv sind Europas Aktienbörsen am Dienstag in den Handel gestartet. Neue Impulse gibt es kaum, hervorgehoben wird allerdings die Widerstandsfähigkeit der Aktienmärkte auf die jüngst wieder angezogenen Marktrenditen. Auch ein starker Anstieg der Auftragseingänge für die deutsche Industrie stützt die Stimmung. Treiber war hier allerdings vor allem die Verbuchung von Großaufträgen zum Jahresende.

Im Fokus steht europaweit die Berichtssaison: Hier legen diese Woche gut 15 Prozent der Unternehmen aus dem Euro-Stoxx-50 ihre Zahlen vor, gemeldet haben bereits die UBS und Infineon. Im Blick steht auch die Übernahme von Morphosys durch Novartis.

Der DAX zeigt sich anfänglichen leichten Gewinnen wenig verändert bei 16.904 Punkten. Der Euro-Stoxx-50 steigt dagegen um 0,3 Prozent auf 4.671 Punkte. Hier treibt ein Kursplus von fast 6 Prozent beim Schwergewicht BP nach besseren Quartalszahlen.

   US-Notenbank weiter im Fokus 

Von der US-Notenbank gab es über Nacht neue Aussagen: Vom Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, hieß es, dass keine Notwendigkeit bestehe, die Leitzinsen schnell zu senken, da das Niveau nicht so hoch sei, um das Wachstum stark zu beeinträchtigen. Die Renditen der zehnjährigen US-Treasuries zogen darauf wieder an, kommen aktuell aber leicht zurück auf 4,15 Prozent.

"Ich denke, dass die Investoren ein wenig übertrieben haben, als sie erwarteten, dass die Fed die Zinsen stark senken würde", sagt James Demmert, Gründer und CIO von Main Street Research. Es sei sinnvoll, dass die Aktien in dieser Woche nach einer enormen Rally eine Verschnaufpause einlegen, aber die Anleger sollten die Rückschläge nutzen, um ihre Portfolios aufzufüllen, so Demmert.

   Morphosys-Übernahme und Quartalszahlen im Fokus 

Marktthema Nummer Eins ist die Übernahme von Morphosys durch den Schweizer Pharmakonzern Novartis für 2,7 Milliarden Euro. Pro Aktie werden damit 68 Euro geboten, ein Kurs weit unter früheren Durchschnittsniveaus um die 100 Euro. Im Xetra-Handel gingen die Aktien am Vortag bei 57,40 Euro aus dem Geschäft. Die Aktien springen nun weitere 14,9 Prozent und nähern sich mit 65,94 Euro dem Gebotspreis an. Novartis verlieren 0m3 Prozent.

Da Vorstand und Aufsichtsrat von Morphosys dem Angebot bereits zugestimmt haben, ist nach Händlerangaben kein Bietergefecht mehr zu erwarten. Dies könnte auch die Aufmerksamkeit auf andere Titel der Biotech-Branche ziehen, vor allem Biontech, heißt es weiter. Biontech notieren nur 0,6 Prozent höher, da ihr liquider Handel an der US-Börse Nasdaq stattfindet.

Infineon geben bei volatilem Geschäft um 1,1 Prozent nach. Wie bei anderen Branchenwerten schwächelt der globale Halbleiterzyklus jenseits des Autosektors. Die Jahresprognose wurde daraufhin angepasst, was jedoch nicht überrasche, heißt es im Handel. Die Umsatzerwartung senkte Infineon auf 16 nach zuvor 17 Milliarden Euro. Händler weisen aber auf die günstige Bewertung der Aktie hin, was zu Käufen bei Rücksetzern einlade.

Bayer fallen um 1,7 Prozent. In den USA hatte am Vorabend ein weiteres Berufungsgericht entschieden, dass der Konzern nicht vor Klagen wegen des glyphosathaltigen Unkrautvernichters Roundup geschützt sei.

Beiersdorf steigen um weitere 2,3 Prozent. Die Aktie reagiert damit weiter positiv auf die Nachricht vom Vorabend, dass die 2023er Dividende auf 1 Euro je Aktie nach oben genommen werden soll. Hier hatten Analysten teils mit 70 Cent je Aktie gerechnet. Zudem wurde ein Aktienrückkauf mit einem Volumen von 500 Millionen Euro beschlossen. Dazu kommt eine deutliche Kurszielerhöhung durch Stifel. Umgekehrt drücken negative Kommentare der Analysten RWE um 1,7 Prozent.

Bei Aurubis geht es nach Quartalszahlen um 0,7 Prozent höher. Der Gewinn liegt im ersten Quartal im erwarteten Rahmen, der Ausblick wird als optimistisch eingeordnet. Laut den Analysten von Baader steht derzeit allerdings im Fokus, wie die künftige Führungsspitze des Kupferkonzerns aussehen wird.

In der Schweiz fallen UBS nach Zahlen um 2,8 Prozent. Als überraschend gut wird zwar die Reduktion des Verlusts im ersten Quartal eingestuft. Jedoch gefällt der Geschäftsverlauf im Investmentbanking nicht. Die Analysten der Citi bewerten die Zahlen als insgesamt uneinheitlich, loben aber die deutliche höheren geplanten Dividenden-Ausschüttungen.

Bechtle legen nach ihren Jahreszahlen 2023 um 0,9 Prozent zu. Der Gewinn sei im Einklang mit dem Umsatz gewachsen.

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Aktienindex              zuletzt        +/- %     absolut  +/- % YTD 
Euro-Stoxx-50           4.671,04        +0,3%       15,77      +3,3% 
Stoxx-50                4.231,08        +0,3%       14,51      +3,4% 
DAX                    16.903,82        -0,0%       -0,24      +0,9% 
MDAX                   25.635,35        +0,2%       47,05      -5,5% 
TecDAX                  3.356,88        +0,3%        8,87      +0,6% 
SDAX                   13.911,16        +0,8%      114,84      -0,4% 
FTSE                    7.670,96        +0,8%       58,10      -1,6% 
CAC                     7.614,25        +0,3%       24,29      +0,9% 
 
Rentenmarkt              zuletzt                  absolut    +/- YTD 
Dt. Zehnjahresrendite       2,32                        0      -0,26 
US-Zehnjahresrendite        4,15                    -0,01      +0,27 
 
DEVISEN                  zuletzt        +/- %    Di, 8:13  Mo, 17:25   % YTD 
EUR/USD                   1,0753        +0,1%      1,0761     1,0728   -2,6% 
EUR/JPY                   159,76        +0,0%      159,72     159,69   +2,7% 
EUR/CHF                   0,9367        +0,2%      0,9355     0,9351   +1,0% 
EUR/GBP                   0,8561        -0,1%      0,8565     0,8564   -1,3% 
USD/JPY                   148,59        -0,1%      148,44     148,88   +5,5% 
GBP/USD                   1,2560        +0,2%      1,2565     1,2526   -1,3% 
USD/CNH (Offshore)        7,2046        -0,2%      7,1986     7,2233   +1,1% 
Bitcoin 
BTC/USD                43.006,43        +1,3%   42.754,24  42.517,75   -1,2% 
 
ROHÖL                    zuletzt  VT-Settlem.       +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                  72,94        72,78       +0,2%      +0,16   +1,0% 
Brent/ICE                  78,27        77,99       +0,4%      +0,28   +1,7% 
GAS                               VT-Settlem.                +/- EUR 
Dutch TTF                  28,35        28,13       +0,8%      +0,23  -10,6% 
 
METALLE                  zuletzt       Vortag       +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)             2.025,12     2.025,24       -0,0%      -0,12   -1,8% 
Silber (Spot)              22,35        22,35       +0,0%      +0,00   -6,0% 
Platin (Spot)             904,49       898,50       +0,7%      +5,99   -8,8% 
Kupfer-Future               3,78         3,77       +0,1%      +0,00   -2,9% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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