MÄRKTE EUROPA/Etwas fester - Börsen hatten sich von EZB mehr erhofft

FRANKFURT (Dow Jones) - Der deutsche Aktienmarkt hat am Donnerstag mit leichten Gewinnen geschlossen. Der DAX gewann 0,4 auf 18.653, im Tageshoch hatte der Index bei 18.785 gestanden. Der Euro-Stoxx-50 hielt sich mit plus 0,7 Prozent auf 5.069 besser - gestützt vom Technologie- und Bankensektor. Für etwas Ernüchterung sorgte die geldpolitische Entscheidung der EZB. Diese hat zwar die Leitzinsen wie erwartet um 25 Basispunkte gesenkt, zugleich aber die Inflationsprognose für dieses und nächstes Jahr kräftig nach oben genommen. Dies spricht für ein weiter vorsichtiges geldpolitisches Handeln. Der Euro wertete leicht auf 1,0882 Dollar auf.

   Autopilot für Zinssenkungen bleibt ausgeschaltet 

Der Zinsschritt der EZB wirkt nach Einschätzung von HQ Trust angesichts der aktuellen Daten zu Inflation und Konjunktur verfrüht. "Er war von der Notenbank jedoch angekündigt und ein Verzicht hätte die Märkte in Unruhe versetzt", hieß es. Begründen lasse sich die Zinssenkung in erster Linie mit mittelfristigen Einschätzungen. "Im Jahr 2024 wird das Stabilitätsziel aber wohl noch nicht erreicht werden. Der Autopilot für Zinssenkungen - frei nach Nagel - bleibt ausgeschaltet."

Trotz des falkenhaften Tons der EZB lagen Technologiewerte mit plus 1,2 Prozent weiter gut im Markt. Übergeordnet stützte der Einbruch der wichtigen zehnjährigen Rendite der US-Anleihen. Ihr Sprung auf über 4,60 Prozent hatte vor einigen Tagen noch eine Schreckreaktion ausgelöst. Seitdem stürzt sie allerdings senkrecht ab und notierte zuletzt unter 4,30 Prozent.

Chip-Werte in Europa profitieren auch von fundamental starken Nachrichten aus der Branche. Denn der Marktbedarf ist nahezu unersättlich: ASML verhandelt daher mit Taiwan Semiconductors über die Lieferung neuer Maschinen für die Ausweitung der Chip-Produktion. Nach einem Kurssprung von rund 9 Prozent bei ASML am Vortag ging es um weitere 1,5 Prozent nach oben. Aixtron stiegen um 2,1 Prozent.

Für Nemetschek ging es um 6,2 Prozent nach oben. Eine Übernahme in den USA wird positiv gesehen. Mit dem Kauf von Gocanvas will Nemetschek die Digitalisierung vorantreiben. Im DAX legte auch die Software-Aktie von SAP zu - um 3,6 Prozent, hier läuft auch das Restrukturierungsprogramm nach eigenen Aussagen gut.

    Julius Bär soll Interesse an EFG International haben 

EFG International stiegen um 5,5 Prozent. Händler verwiesen auf Übernahmespekulationen. Der Informationsdienst "Inside Paradeplatz" berichtet unter Berufung auf Marktgerüchte, Julius Bär könnte EFG übernehmen - für 4,5 Milliarden Franken in Aktien und Cash. EFG habe zuletzt viele Berater der ehemaligen Credit Suisse an Bord geholt. Julius Bär verloren 5,3 Prozent.

Für Iveco ging es an der Mailänder Börse um 3,8 Prozent nach oben. Laut einem Bericht in "Corriere Della Sera" soll Leonardo (-0,3%) Interesse an der Sparte Militärfahrzeuge haben. Equita schätzt den Wert der Sparte auf 1 Milliarde Euro. Aber selbst ein Verkauf zu einem niedrigeren Preis wäre positiv, hieß es von den Analysten.

Der falkenhafte EZB-Ton kam im Immobiliensektor nicht gut an. Vonovia lagen 1,9 Prozent hinten, LEG fielen um 3,2 Prozent und Aroundtown sogar um 6,4 Prozent. Siemens Energy büßten 3,1 Prozent ein - dabei dürfte es sich um Gewinnmitnahmen gehandelt haben. Bankentitel profitierten dagegen von der Aussicht länger auf einem hohen Niveau verharrender Zinsen: Deutsche Bank gewannen 1,7 Prozent und Commerzbank 3,1 Prozent.

   Index-Umbau in DAX-Familie 

In Deutschland gibt es dazu Umbauten der DAX-Familie: Tui fielen um 2,6 Prozent mit dem baldigen Ende ihrer Londoner Notierung und dem Wechsel in den MDAX. Damit ist gleichzeitig die Aufnahme in den Stoxx-600-Index verbunden.

Sixt steigen aus dem MDAX ab. Die Aktie folgt Morphosys und SMA Solar in den SDAX. Sinnvoller wäre es gewesen, Encavis in den SDAX zu schicken, da diese mit der mehrheitlichen Übernahme durch KKR nun zum kleinsten MDAX-Titel würden und damit sofort in die Abstiegsdiskussion für künftige Überprüfungen gerieten, hieß es im Handel. Rational und Traton steigen in den MDAX auf.

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Index                                 Schluss-  Entwicklung  Entwicklung    Entwicklung 
                                         stand      absolut         in %           seit 
                                                                          Jahresbeginn* 
Euro-Stoxx-50                         5.069,09       +33,43        +0,7%         +12,1% 
Stoxx-50                              4.574,44       +44,14        +1,0%         +11,8% 
Stoxx-600                               524,68        +3,45        +0,7%          +9,5% 
XETRA-DAX                            18.652,67       +76,73        +0,4%         +11,4% 
FTSE-100 London                       8.285,34       +38,39        +0,5%          +6,9% 
CAC-40 Paris                          8.040,12       +33,55        +0,4%          +6,6% 
AEX Amsterdam                           923,36        +4,69        +0,5%         +17,4% 
ATHEX-20 Athen                        3.520,13       +28,01        +0,8%         +12,7% 
BEL-20 Brüssel                        3.916,97       +10,12        +0,3%          +5,6% 
BUX Budapest                         69.669,74      +734,24        +1,1%         +14,9% 
OMXH-25 Helsinki                      4.617,54        -5,27        -0,1%          +2,4% 
ISE NAT. 30 Istanbul                 11.197,06      -113,23        -1,0%         +39,6% 
OMXC-20 Kopenhagen                    2.866,17       +83,94        +3,0%         +25,5% 
PSI 20 Lissabon                       6.831,11       -16,66        -0,2%          +6,5% 
IBEX-35 Madrid                       11.444,00       +90,90        +0,8%         +13,3% 
FTSE-MIB Mailand                     34.834,30      +326,46        +0,9%         +13,7% 
OBX Oslo                              1.326,71        +4,96        +0,4%         +11,1% 
PX  Prag                              1.551,85       +17,96        +1,2%          +9,8% 
OMXS-30 Stockholm                                       Feiertag 
WIG-20 Warschau                       2.462,49       +17,16        +0,7%          +5,1% 
ATX Wien                              3.671,94       +24,17        +0,7%          +6,4% 
SMI Zürich                           12.241,25       +91,23        +0,8%          +9,9% 
*bezogen auf Schlusskurs vom Vortag 
 
Rentenmarkt              zuletzt                  absolut        +/- YTD 
Dt. Zehnjahresrendite       2,55                    +0,04          -0,02 
US-Zehnjahresrendite        4,30                    +0,02          +0,42 
 
DEVISEN                  zuletzt        +/- %    Do, 8:02  Mi, 17:29 Uhr   % YTD 
EUR/USD                   1,0881        +0,1%      1,0882         1,0867   -1,5% 
EUR/JPY                   169,78        +0,1%      169,60         169,74   +9,1% 
EUR/CHF                   0,9706        -0,1%      0,9698         0,9719   +4,6% 
EUR/GBP                   0,8514        +0,1%      0,8506         0,8512   -1,8% 
USD/JPY                   156,03        -0,0%      155,86         156,21  +10,8% 
GBP/USD                   1,2779        -0,1%      1,2792         1,2767   +0,4% 
USD/CNH (Offshore)        7,2638        +0,1%      7,2583         7,2589   +2,0% 
Bitcoin 
BTC/USD                71.325,52        +0,2%   70.924,06      71.539,07  +63,8% 
 
ROHÖL                    zuletzt  VT-Settlem.       +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                  75,70        74,07       +2,2%          +1,63   +4,4% 
Brent/ICE                  79,97        78,41       +2,0%          +1,56   +5,0% 
GAS                               VT-Settlem.                    +/- EUR 
Dutch TTF                  33,22        33,40       -0,5%          -0,18   +5,6% 
 
METALLE                  zuletzt       Vortag       +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)             2.373,13     2.355,39       +0,8%         +17,74  +15,1% 
Silber (Spot)              31,06        29,98       +3,6%          +1,08  +30,6% 
Platin (Spot)           1.007,13       996,50       +1,1%         +10,63   +1,5% 
Kupfer-Future               4,65         4,62       +0,7%          +0,03  +18,7% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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