Kursstabilisierung und Kaufsignal im Fokus

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DAX-Analyse für Mittwoch, den 9. August 2023

Kursstabilisierung und Kaufsignal im Fokus

» Hürde notiert bei 15.973 Punkten

Am Dienstag ist der DAX um -0,5 % schwächer in den Tag gestartet. Anschlussverkäufe haben den Index im Tagesverlauf temporär bis auf -1,5 % und damit unter das Bollinger Band in den überverkauften Bereich fallen lassen. Zaghafte Stabilisierungstendenzen am Nachmittag haben den Tagesverlust wiederum ein wenig verringert und dadurch ein Kaufsignal in der überverkauften Slow Stochastik ausgelöst. Es wurde getriggert, als die grüne Signallinie des Oszillators über die rote Linie gestiegen ist. Sollte der DAX das untere Bollinger Band in den kommenden Tagen als Sprungbrett nutzen können, wäre eine Erholungsbewegung in Richtung des Verlaufshochs vom 04. August bei 15.973 Punkten (Widerstand 1) vorstellbar. Der Ausbruch über diese Barriere könnte wiederum Anschlusskäufe begünstigen und den Index in Richtung des GD 20 bei derzeit 16.135 Punkten (Widerstand 2) tendieren lassen. Der nachhaltige Kursanstieg über die gleitenden Durchschnitte der letzten 50 sowie 20 Handelstage könnte wiederum bestätigende Kaufsignale auslösen. Impulse erwarten die Investoren heute vor allem durch den Verbraucherpreisindex aus China sowie die Rohöllagerbestände aus den USA. Vorbörslich wird der DAX mit einem Kursanstieg von +0,6 % getaxt. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig unter die Kursmarke von 15.455 Punkten (Unterstützung 2) fällt.

» Präferiertes Szenario: Überverkaufter Oszillator liefert Kaufsignal

Am Dienstag ist der DAX temporär bis unter das Bollinger Band in den überverkauften Bereich gefallen, bevor sich erste Stabilisierungstendenzen zeigten. Diese haben dazu beigetragen, dass die überverkaufte Slow Stochastik ein erstes Kaufsignal triggern konnte. Es wurde ausgelöst, nachdem die grüne Signallinie des Oszillators über die rote Linie gestiegen ist. Ein weiteres Kaufsignal wird bereits seit November 2022 durch den GD 200 geliefert.

Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 52 %, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursanstieg von 3 % zu rechnen.

Wenn der DAX sich am unteren Bollinger Band nachhaltig stabilisieren kann, könnte von dort eine neue Aufwärtswelle eingeleitet werden. In diesem Szenario liegt das erste Hindernis am Verlaufshoch vom 04. August bei 15.973 Punkten (Widerstand 1). Der Ausbruch über diese Barriere könnte neues Kaufinteresse wecken und den DAX zum GD 50 bei derzeit 16.037 Punkte führen. Wenn dieser gleitende Durchschnitt nachhaltig überboten wird, könnte das entstehende Kaufsignal Anschlusskäufe bis zum GD 20 bei derzeit 16.135 Punkte (Widerstand 2) begünstigen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO LONG 13.838,44 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DW7EUM)* mit einem Basispreis von 13.838,44 Punkten. Der Hebel liegt am 09.08.2023 um 07:00 Uhr bei 7,90. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX die Unterstützung bei 15.455 Punkten nachhaltig unterschreitet. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.

» Gegenszenario: Bollinger Bänder weiten sich aus

Der laufende Börsenmonat Oktober ist bisher durch eine sich entfaltende Abwärtsbewegung geprägt. Eine erste Verkaufswelle führte den DAX dabei vom lokalen Maximum des 31. Juli bei 16.532 Punkten bis zum lokalen Minimum vom 04. August bei 15.778 Punkten temporär um 754 Punkte oder umgerechnet um rund -4,6 % in die Tiefe. Nach einer kurzfristigen Verschnaufpause haben die Bären eine weitere Abwärtswelle eingeleitet. Diese ist am Dienstag an dem sich ausweitenden Bollinger Band entlang auf ein neues Verlaufstief gesunken. Charttechnisch könnte sich hierdurch in den kommenden Wochen ein neuer Abwärtstrend entfalten, welcher derzeit durch Verkaufssignale des GD 20 und GD 50 bestätigt wird. Die überverkaufte Slow Stochastik weist momentan allerdings wieder eine Kaufsignal aus.

Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 41 %, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 3 % zu rechnen.

Sofern der DAX seine Abwärtsbewegung ausweiten sollte, könnte er heute zum Tagestieg vom 11. Juli bei 15.656 Punkte (Unterstützung 1) tendieren. Der Abverkauf unter diesen Haltebereich könnte die Korrekturbewegung wiederum in Richtung des Tiefpunktes vom 07. Juli bei 15.455 Punkte (Unterstützung 2) führen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO SHORT 17.743,77 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DJ1VK0)* mit einem Basispreis von 17.743,77 Punkten. Der Hebel liegt am 09.08.2023 um 07:00 Uhr bei 8,23. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig über die Barriere bei 16.135 Punkten steigt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.

Der Chart zeigt die Entwicklung des Indikators der Slow Stochastik in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Quelle: https://www.dzbank-derivate.de/markets/daxanalyse

Der Chart zeigt die Entwicklung des Indikators der Slow Stochastik in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Eine Kerze im Chart entspricht einer Börsenwoche. Quelle: https://www.dzbank-derivate.de/markets/daxanalyse

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK bezüglich der zuvor genannten Produkte jeweils erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK https://www.dzbank-derivate.de/DW7EUM bzw. https://www.dzbank-derivate.de/DJ1VK0 (dort jeweils unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das jeweilige Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Die vollständigen Angaben zu den beiden zuvor genannten Produkten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem jeweils maßgeblichen Prospekt entnommen werden. Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots jeweils erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die jeweils zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK http://www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter https://www.dzbank-derivate.de/DW7EUM bzw. unter https://www.dzbank-derivate.de/DJ1VK0 (dort jeweils unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den jeweiligen Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die jeweiligen Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des jeweiligen Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Täglich vor Börsenöffnung geben die technischen Analysten von TraderFox eine Einschätzung zum DAX – sowohl als PDF als auch als Video:

Hinweis:

Aussagen zu früheren Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen von Finanzinstrumenten oder Finanzindizes stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Wertentwicklungen dar. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in diesem Dokument genannten Finanzinstrumentes oder Finanzindex kann daher nicht übernommen werden.

Die Erfolgswahrscheinlichkeiten für das Signal „Gap Up“ beruhen auf einer historischen Auswertung des Signals auf den LS-DAX im Zeitraum vom 02.01.2000 bis zum 08.08.2023. Dabei wurden die folgenden Voreinstellungen und Filter vorgenommen:

– Gap Up, Veränderung: 0,003

– Performance < -0,60 % Perioden: 3

» Glossar

Abwärtstrend

Ein Abwärtstrend ist eine Situation, bei der der Tiefpunkt jeder aufeinanderfolgenden Kursrallye tiefer liegt, als derjenige der vorangegangenen Rallye und jeder Hochpunkt ebenfalls tiefer als der vorangegangene Hochpunkt liegt. Anders formuliert: Ein Abwärtstrend ist ein Muster mit fallenden Gipfeln und Tälern.

Bollinger Bänder

Die Bollinger Bänder sind ein relatives Bezugssystem, das Aufschluss darüber geben soll, ob ein Markt stark überkauft oder überverkauft ist. Das System wurde von John Bollinger in den 1970er Jahren entwickelt. Die Bollinger Bänder werden mit Hilfe eines 20-Tage Gleitenden Durchschnitts (GD) in das Chartbild eines Marktes eingezeichnet. Das untere Bollinger Band wird 2 Standardabweichungen unter dem 20er GD aufgetragen. Das obere Bollinger Band wird entsprechend 2 Standardabweichungen über dem 20er GD eingezeichnet. Wenn man eine Normalverteilung der Preisentwicklung unterstellt, befinden sich etwa 95% aller Marktpreise innerhalb der Bollinger Bänder. Wenn ein Markt stark fällt und sich deutlich unterhalb der Bollinger Bänder befindet, kann man von einer überverkauften Situation sprechen. Wenn ein Markt stark steigt und deutlich oberhalb des oberen Bollinger Bandes notiert, kann man von einer überkauften Situation sprechen.

Divergenz

Eine Situation, in der sich zwei Indikatoren nicht gegenseitig bestätigen. Bei der Oszillator-Analyse ist dies zum Beispiel der Fall, wenn die Kurse steigen, während ein Oszillator bereits anfängt zu fallen. Divergenzen warnen üblicherweise vor einem Trendwechsel. Das Gegenteil von Abweichung ist Bestätigung.

Doji

Ein Doji ist eine Kerze oder ein Kursstab (Bar), bei dem Eröffnung- und Schlusskurs auf dem gleichen Kursniveau liegen. Der Doji signalisiert in erster Linie Unentschlossenheit oder eine Pause in der Kursbewegung. Der Doji entsteht in der Regel in Konsolidierungen oder Seitwärtsbewegungen, aber auch am Ende von Kursbewegungen

Doppeltop

Diese Kursformation weist zwei ausgeprägte Gipfel auf. Die Trendumkehr ist abgeschlossen, wenn das mittlere Tal nach unten durchbrochen wird. Der doppelte Boden ist ein Spiegelbild des Doppeltops.

Fibonacci-Retracement

Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, der Zusammenhänge zwischen Zahlen festgestellt hat. Jede Fibonacci-Zahl ermittelt sich aus der Summe der beiden vorangegangenen Fibonacci-Zahlen. Den Beginn bildet die 0, womit sich folgende Zahlenreihe ergibt: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… Wird nun das Verhältnis sämtlicher Fibonacci-Zahlen zueinander betrachtet, dann ergibt sich ein wiederholendes Muster.

Die Division einer Zahl durch die nachfolgende Zahl ergibt mit steigenden Werten ein Ergebnis nahe 0,618.

Die Division einer Zahl dieser Reihe durch die ihr vorangehende Zahl ergibt einen Wert nahe 1,618.

Die Division einer Zahl der Reihe durch die um zwei Stellen nachfolgende Zahl ergibt einen Wert nahe 0,382.

Die beiden Verhältniszahlen von einer Zahl zur nächst höheren (0,618) und der Zahl zur jeweils niedrigeren (1,618) sind auch als „Goldenes Verhältnis“ oder „Goldene Mitte“ bekannt und finden sich nicht nur in der Mathematik, sondern auch in der Musik, in der Kunst, der Architektur und der Biologie wieder.

Je höher die Zahlen, desto näher liegt das Ergebnis an diesem Verhältnis. Aus den Verhältnissen dieser Zahlen zueinander ergeben sich die Prozentwerte 38%, 50% und 63%. Trader nutzen diese Werte, um Zielmarken einer Kurskorrektur zu bestimmen. Es gibt statistisch keinen Nachweis für den Erfolg dieser Retracements.

Gap

Kurslücken sind Leerräume, die auf einem Balkenchart auf Kursniveaus auftreten, an denen kein Handel stattgefunden hat. Zu einer Aufwärtslücke kommt es, wenn der tiefste Kurs eines Handelstages höher ist, als der höchste Kurs des vorangegangenen Tages. Eine Aufwärtslücke (Gap Up) ist üblicherweise ein Zeichen von Marktstärke, während eine Abwärtslücke (Gap Down) ein Zeichen von Marktschwäche darstellt. Die drei wichtigsten Arten von Kurslücken sind Ausbruchslücke, Fortsetzungslücke und Erschöpfungslücke.

Gap Down

Ein Gap Down ist eine Kurslücke, welche zwischen den Preisen auf einem Chart entsteht. Dabei ist die abwärts gerichtete Bewegung so stark, dass dazwischen kein Handel stattfindet. Der erste Handel findet dann zu einem Kurs statt, welcher eine Lücke zum vorherigen Kurs darstellt.

Die sich öffnenden Lücken sind Ausdruck eines Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage. Es herrscht ein Angebotsüberhang.

Gap Up

Ein Gap Up ist eine Kurslücke, welche zwischen den Preisen auf einem Chart entsteht. Dabei ist die aufwärts gerichtete Bewegung so stark, dass dazwischen kein Handel stattfindet. Der erste Handel findet dann zu einem Kurs statt, welcher eine Lücke zum vorherigen Kurs darstellt.

Die sich öffnenden Lücken sind Ausdruck eines Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage. Es herrscht ein Nachfrageüberhang.

GD 200

GD 200 steht für Gleitender Durchschnitt über die vergangenen 200 Börsentage. Die 200-Tage-Linie gehört zu den einfachsten und bekanntesten Hilfsmitteln der Chartanalyse. Sie wird ermittelt, indem für jeden Tag das arithmetische Mittel der Schlusskurse der vergangenen 200 Handelstage berechnet wird und anschließend die einzelnen Durchschnittskurse miteinander verbunden werden.

Der GD 200 wird als trendfolgender Indikator genutzt. Wird die 200-Tage-Linie eines Titels von oben nach unten gerissen, so sprechen Charttechniker von einem Verkaufssignal. Im umgekehrten Fall fungiert er als Kaufsignal.

Long-Szenario

Der Marktteilnehmer setzt auf einen Kursanstieg.

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Marvin Herzberger

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