J.P. Morgan Asset Management legt Rohstoff-Fonds auf

Frankfurt (BoerseGo.de) - J.P. Morgan Asset Management hat einen neuen Fonds aufgelegt, der auf aktive und direkte Rohstoffinvestments setzt. Im Rahmen der Möglichkeiten von UCITS III nutzt der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund (WKN A (acc) – EUR (hedged) A1H6TT) derivative Finanzinstrumente wie Swaps und nicht wie häufig üblich den Umweg über Rohstoffaktien. Entsprechend unterscheiden sich Investmentuniversum und Anlagestrategie deutlich von aktienbasierten Fonds: "Damit lassen sich die Chancen und Risiken der Rohstoffmärkte von den Aktienmärkten abkoppeln", unterstreicht Christoph Bergweiler, Vertriebsleiter bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt.

Der Fonds biete zudem im Vergleich zu passiven Investmentmöglichkeiten größere Anlageflexibilität: Je nach aktueller Marktlage kann der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund ohne Benchmarkbeschränkungen in die Rohstoffe investieren, die derzeit aus Sicht des Fondsmanagements die attraktivsten fundamentalen Risiko-/Ertragserwartungen bieten, wie das Investmenthaus erklärt. Parallel können unattraktive Segmente nicht nur deutlich untergewichtet, sondern sogar aktiv leer verkauft werden (Shorting). "Der Energiesektor hat sich in vier der letzten sechs Jahre negativ entwickelt. Ein passiv gemanagter Fonds könnte auf diese negativen Phasen nicht reagieren, da er die einzelnen Rohstoffe gemäß ihres Indexgewichts abbildet, während der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund über Leerverkäufe sogar von fallenden Kursen profitieren kann", erläutert Bergweiler.

Der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund nutzt vier verschiedene Prognosesysteme, um an den Aufwärtsbewegungen der Rohstoffmärkte zu partizipieren und gleichzeitig Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Die aktive Allokation in die unterschiedlichen Rohstoffsektoren geschieht auf Basis fundamentaler Faktoren unter Berücksichtigung der Angebots- und Nachfragebeziehungen sowie der Analyse kurzfristiger Marktfaktoren. Der quantitativ-systematische Investmentprozess ist verbunden mit einem professionellen Risikomanagement. Die Volatilität soll auf annualisierter Basis bei 16 Prozent liegen bei einem Ertragsziel über dem Dow Jones UBS Commodity Index in Euro währungsgesichert.

Das Anlageuniversum des JPM Highbridge Diversified Commodities Fund umfasst neben den Themen Energie, Industrie- und Edelmetalle auch Agrarrohstoffe und landwirtschaftliche Erzeugnisse bis hin zu Vieh. Zudem sollen rohstoffnahe Währungen berücksichtigt werden.