IPO: SAF-Emission 8,6-fach überzeichnet

Das Schweizer Software-Unternehmen SAF Simulation, Analysis and Forecasting AG (SAF AG) hat gestern nach Abschluss des Angebotszeitraums zusammen mit den abgebenden Aktionären und dem Konsortialführer BNP Paribas den Platzierungspreis auf 17,60 Euro pro Aktie festgelegt. Das entspricht dem oberen Ende der Preisspanne von 13,40 bis 17,60 Euro je Aktie.

Sämtliche der angebotenen 2.719.025 Aktien (einschließlich der Mehrzuteilung von 302.114 Aktien) wurden zugeteilt. Die Emission war 8,6-fach überzeichnet und hat ein Volumen von insgesamt rund 48 Millionen Euro (einschließlich Mehrzuteilung). Davon fließen dem Unternehmen netto rund 20,5 Millionen Euro zu.

Etwa 90 Prozent der insgesamt rund 2,7 Millionen zur Zeichnung angebotenen Aktien wurden institutionellen Anlegern in und außerhalb Deutschlands zugeteilt. An Privatanleger gingen etwa 10 Prozent des Platzierungsvolumens. Um eine möglichst breite Privatanlegerbasis zu erreichen, wurden in dieser Gruppe ausschließlich Zeichnungen mit einem Ordervolumen zwischen 100 und 250 Aktien berücksichtigt und die Zuteilungen auf jeweils rund 35 Prozent des Ordervolumens begrenzt.

Von den rund 2,7 Millionen platzierten Aktien stammen rund 1,3 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung und rund 1,4 Millionen Aktien von abgebenden Aktionären und der Gesellschaft. Letztere umfassen die Mehrzuteilung von 302.114 Aktien aus dem Bestand der Beteiligungsgesellschaften.

Das Unternehmen will mit den Erlösen aus dem Börsengang vor allem die geografische Expansion in den USA und in weiteren Märkten vorantreiben. Der technologische Vorsprung der SAF-Software soll nicht nur gehalten, sondern weiter ausgebaut werden. Zudem will SAF in anderen Branchen, wie etwa der Konsumgüter-, der Automobilindustrie oder sonstigen Fertigungsindustrien sowie im Pharma-, Banken-, Transport- und Dienstleistungssektor Fuß fassen.

Die Gründer Dr. Andreas von Beringe und Prof. Dr. Gerhard Arminger sind nach der vollständigen Platzierung der angebotenen Aktien mit jeweils rund 18 Prozent größte Einzelaktionäre. Vier Beteiligungsgesellschaften werden nach vollständiger Ausübung der Greenshoe-Option rund 14 Prozent der Anteile halten. Der Streubesitz wird dann rund 49 Prozent betragen.