H&R Block muss $825.000 zahlen

Die Broker-Tochter von H&R Block muss eine Strafe von $500.000 zahlen, da sie einem Hedge Fonds Kunden ermöglichte, Market Timing-Geschäfte durchzuführen.

Die NASD, die als Aufsichtsbehörde für Broker Makler fungiert, hat zudem eine Strafe von $325,000 für H&R Block Financial Advisors als Entschädigung für leidtragende Fonds erhoben. Zudem teilte die NASD mit, dass die Ermittlungen in diesem Falle noch nicht abgeschlossen seien.

Der Begriff Market Timing umfasst das kurzfristige Kaufen und Verkaufen von Fonds, um Ineffizienzen in der Preisfestsetzung dieser Fonds auszunutzen. Market Timing selbst ist nicht verboten, jedoch kann die Zahl der Trades, die ein Einzelinvestor mit dem Fonds in einer bestimmten Zeit durchführen kann, begrenzt sein.

„H&R Block hat in diesem Fall Schritte ergriffen, die halfen, diese Restriktionen zu umgehen“, so Barry Goldsmith, Executive Vice Chairman und Chef des Vollzugsorgans der NASD.

Market Timing schädigt die Investoren in einem Fonds, da dieser dann gezwungen ist, größere liquide Mittel zu halten. Aufgrund der höheren Liquidität, die ein Fonds halten muss, wird die Auswahl der Investment-Möglichkeiten, die ein Fonds eingehen kann, verringert, was sich negativ auf die Performance des Fonds auswirken kann.