Hohe Gewinne in Seitwärtsmärkten erzielen

Herr Angioni, die SG ist soeben mit einer vollkommen neuen Derivate-Art auf den Markt gekommen. Heutzutage ist es selten, dass es im Derivate-Bereich noch Innovationen gibt. Was steckt hinter der Emission der Seitwärts-Optionsscheine?

Als ein weltweiter Marktführer im Bereich Derivate ist es unser Ziel unsere Produkte stetig weiterzuentwickeln. Auch in der Vergangenheit haben wir uns bemüht unseren Anlegern für verschiedenste Marktszenarien die optimale Lösung zu bieten und dabei immer auf höchste Qualität geachtet. Mit unseren neuen Produkten, den Seitwärts-Optionsscheinen, setzen wir genau da an und bieten unseren Kunden eine innovative Methode, das Momentum in Seitwärtsphasen zu nutzen.

Stefano Angioni, Director Cross Asset Distribution bei der Société Générale, ist verantwortlich für Emission, Vertrieb und Vermarktung von Zertifikaten und Hebelprodukten. Er besitzt über 15 Jahre Branchenerfahrung bei verschiedenen Emittenten im europäischen Zertifikatemarkt. Die Société Générale ist seit 25 Jahren kontinuierlich im deutschen Zertifikate- und Hebelproduktemarkt aktiv und bietet Anlegern und Tradern eine der umfangreichsten Produktpaletten auf dem deutschen Markt.

Wie funktioniert es genau?

Unsere neuen Seitwärts-Optionsscheine besitzen neben dem oberen und unteren KO-Level ebenso je eine obere sowie untere Maximalbetragsschwelle, die den Kurskorridor umfasst, den ein Investor vom Basiswertkurs erwartet. Sofern der Kurs des Basiswerts bis zum Laufzeitende diesen vorab definierten Kurskorridor (obere und untere Maximalbetragsschwelle) niemals berührt oder verlässt, erhält der Anleger je Produkt einen fixen Rückzahlungsbetrag i.H.v. 10 Euro per Laufzeitende. Aber auch wenn der Basiswert am Bewertungstag außerhalb des Kurskorridors notiert, erhalten Anleger noch einen Rückzahlungsbetrag, sofern die außerhalb des Korridors angeordneten KO-Schwellen an diesem Bewertungstag nicht berührt oder durchschritten werden. Während der Laufzeit des Produktes spielen die KO-Schwellen eine andere wichtige Rolle: Bei Verletzung der KO-Schwellen zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Laufzeit verfällt das Produkt wertlos und Anlegern entsteht ein Totalverlust.

Darüber hinaus werden in Kürze Seitwärts-High und Seitwärts-Low Optionsscheine auf den Markt gebracht, welche im Grundprinzip ähnlich funktionieren, mit dem Unterschied, dass hier nur je eine untere bzw. obere Maximalbetragsschwelle sowie KO-Level zur Anwendung kommen.

Was sind die Besonderheiten und Vorteile der Scheine?

Es wird oft vergessen, dass es im Börsenalltag nicht nur Höhen und Tiefen gibt, sondern auch sehr viele Seitwärtsphasen. Genau für diese Märkte haben sich unsere Kunden ein Instrument gewünscht. Mit Seitwärts-Stable-Optionsscheinen, Seitwärts-High-Optionsscheinen und Seitwärts-Low-Optionsscheinen emittieren wir genau diese Instrumente. Unsere neuen Optionsscheine bieten Anlegern den großen Vorteil, sich auch in Märkten, die von Seitwärtsphasen dominiert werden, positionieren und an neuesten Entwicklungen partizipieren zu können. Bisher ist es nur möglich Seitwärts-Stable-Optionsscheine zu handeln, aber die restlichen Produkte folgen in Kürze.

Zudem haben wir mit den Seitwärts-Optionsscheinen einige Schutzmechanismen eingebaut, die den maximalen Erfolg des Investments verbessern sollen.

Zum einen kommt es erst zu einem vorzeitigen KO des Produktes, wenn die außerhalb des Kurskorridors (Kurskorridor wird definiert durch die zwei Maximalbetragsschwellen) befindlichen KO Schwellen berührt werden. Das heißt die Maximalbetragsschwellen haben erst am Laufzeitende eine Auswirkung auf die Investmentrendite. Auch wenn die Maximalbetragsschwellen am Laufzeitende berührt werden, hat der Investor eine Chance auf eine Auszahlung. Die jeweilige Höhe der Auszahlung wird davon bestimmt, wie weit der Schlusskurs des Basiswerts außerhalb der Maximalbetragsschwellen notiert.

Weiterhin schätzen die Anleger an diesen Produkten, dass sie perfekt geeignet sind bei erwarteter fallender Volatilität, da der Produktpreis umso mehr steigt je geringer die Volatilität des Basiswertes ist. Insofern bieten sie eine gute Absicherung auch von normalen Call/Put -Optionsscheinpositionen, deren Produktpreis bei fallender Volatilität fällt. Genau diesen letzten Einsatz der Seitwärtsprodukte zur Absicherung bekommen wir von den Anlegern häufig gespiegelt.

Wie und wo kann ich sie handeln?

Da es sich um ein ganz klassisches verbrieftes Derivat handelt, kann es auch bei allen Banken und Online-Banken mit Hilfe der WKN gehandelt werden. Die entsprechende Liste der relevanten WKNs lässt sich auf sg-zertifikate.de in der Kategorie Seitwärts-Optionsscheine einsehen.

Wo liegen die Risiken bzw. was muss ich beachten?

Es handelt sich um einen Optionsschein beziehungsweise ein Hebelprodukt, der sich durch eine hohe Risikoklasse aber auch durch hohe Chancen auszeichnet. Ebenso ist wie bei allen Optionsscheinen das Emittentenrisiko gegeben. Im Worstcase-Szenario kann es zu einem Kapitaltotalverlust kommen, da das Produkt verfällt sobald eine der KO-Schwellen übertreten wird. Wenn diese Schwellen nicht durchbrochen werden, kann man aber mindestens mit einem moderaten Gewinn oder Verlust, beziehungsweise im Idealfall mit einem Festbetrag rechnen und somit auch eine positive Rendite erzielen. Einen genaueren und anschaulichen Überblick über die Chancen und Risiken erhalten Interessierte auch in unserem Video auf www.seitwärts-optionsscheine.de

Die SG beweist eine hohe Innovations- und Emissionskraft im Derivate-Markt. Vor Kurzem haben Sie erst eine umfängliche Palette an Faktor-Zertifikaten emittiert, zuvor waren es eine Palette an Hebelprodukten auf Devisenpaare, die ihresgleichen sucht. Was steckt dahinter?

Derivate sind unsere DNA – Wir sind eines der größten globalen Derivatehäuser und möchten uns auch in Deutschland verstärkt entsprechend positionieren. Wir bauen unsere Palette kontinuierlich aus (https://www.sg-zertifikate.de/de/start.html), führen Webinare durch (https://www.sg-zertifikate.de/de/service/webinar) und bieten Newsletter zu verschiedenen Marktthemen an (https://www.sg-zertifikate.de/de/service/newsletter.html). Wir haben den Anspruch, ein guter Partner für Selbstentscheider zu sein, was eine breite Produktpalette und guten Service voraussetzt. Wir bieten unseren Kunden die von ihnen gewünschten Lösungen in der entsprechenden Qualität. Nicht zuletzt lautet unser Motto daher auch: Verliebt in Qualität.