Günstiger Einstiegszeitpunkt in Dow Jones-Puts?

Laut Chartanalyse von Dr. Armin Schmitz eröffneten die US-Indizes die neue Handelswoche unter dem Eindruck des weiter haussierenden Ölpreises mit Kursverlusten. Die Notierung für das Fass Öl der Marke Brent Crude Oil erreichte in der vergangenen Nacht 47,40 Dollar und damit den höchsten Stand in den vergangenen 22 Jahren. Während Dow-Jones-Index und der S&P 500 lediglich 0,57 bzw. 0,58 Prozent verloren, mussten Nasdaq-Composite und NASDAQ 100 sogar 0,94 und 1,04 Punkte abgeben. Der S&P 500 und die beiden Wachstumswerte-Indizes unterschritten dabei die nächsten herleitbaren Unterstützungen. Sowohl bei dem Ölpreis als auch bei den US-Aktienmärkten gibt es derzeit keinen Hinweis auf eine Wende. Daher gehen wir bei den US-Indizes von einer Fortführung des aktuellen Trends aus.

Hier die Analyse über den Dow Jones Industrial-Index:

Der Dow Jones Index sank am Montag um 0,57 Prozent auf einen Schlussstand von 9989,13. Die 30 Blue Chips setzten damit ihren dynamischen tertiären Abwärtstrend aus der vergangenen Woche fort. Dieser hatte sich gebildet, nachdem der Dow Jones Index bei dem Versuch gescheitert war, den seit Februar gültigen Abwärtstrend zu überschreiten.
Der Abwärtstrend ist weiterhin intakt. Zeichen einer Wende sind noch nicht auszumachen. Nachdem der Dow Jones Index die Unterstützung von 10075 Punkten unterschritten hat, besteht weiteres theoretisches Abwärtspotential bis 9955 Punkten.
Fazit: Die Markttechnik im Dow Jones Index ist unverändert schlecht. Der Abwärtstrend ist weiter hochdynamisch. Zeichen einer Schwäche sind bisher nicht auszumachen.
Widerstände: 10074, 10363, 10471/10487 Punkte;
Unterstützungen: 9793 / 9783 Punkte; den gestrigen Handelstag schloss der Index bei 9988,54 Punkten

Sollte sich der DJ-Index in nächster Zeit in die Nähe seiner Unterstützungen begeben, so könnte der Einsatz von Put-Warrants und Turbo-Puts sinnvoll sein:

Citigroup Put-Warrant, Strike 10.500 bis 16,12.04, WKN:CGOABK, BZV 0,001, aktueller Quote 0,47 - 0,48 Euro. Sollte der Dow Jones Index innerhalb eines Monats auf das Niveau von 9800 Punkte abrutschen, so könnte laut Profit Maximizer der Citigroup der Wert des Puts, ohne Volaänderungen zu berücksichtigen, etwa bei 0,58 Euro liegen, was immerhin einer mehr als 20%-igen Wertsteigerung entspräche. Umso bemerkenswerter, dass dieser Wertzuwachs bereits bei dem relativ geringem Indexrückgang um 2 % erreicht werden kann.

SG-OpenEnd TurboPut auf DJ, Basis 10807,30, KO: 10.482, BZV 0,01, aktueller Quote 6,59 - 6,64 Euro. Bei einem 2-prozentigen Rückgang des Dow Jones-Index läge der Wert des Turbo-Puts etwa bei 8,19 Euro. Dies entspricht ebenfalls einer mehr als 20%-igen Kurssteigerung. Allerdings ist zu beachten, dass eine Änderung des EUR/USD Wechselkurses Auswirkung auf den Preis beider Hebelprodukte hat.