Goldaktien schwach

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.272 auf 1.261 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.264 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwächer.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt Herausgeber Gabor Steingart: "Die Bankenkrise war zwar großer Mist, doch das, was danach kam, erinnert an ein humanistisches Versöhnungswerk". Kommentar: Humanistisch ist also, die Verursacher der Finanzkrise nicht zur Rechenschaft zu ziehen und weiterhin Steuergelder auf ihre Bonuskonten zu schaufeln.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem sehr festen Dollar deutlich an (aktueller Preis 31.439 Euro/kg, Vortag 31.128 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,08 $/oz, Vortag 19,15 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.404 $/oz, Vortag 1.405 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 885 $/oz, Vortag 878 $/oz). Die Basismetalle können leicht zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,2% oder 3,1 auf 95,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 5,1%, Eldorado 4,8% und Barrick 4,2%. Bei den kleineren Werten geben Sandspring 11,8%, Rubicon 9,3% und McEwen 8,9% nach. Goldgroup erholen sich 9,1% und Aura 8,3%. Bei den Silberwerten fallen Arian 9,3%, Silver Standard 8,4% und Silvercorp 8,2%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 4,5% und Gold Fields 3,6%. DRD zeigt sich mit einem Gewinn von 0,4% stabil.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Northern Star 9,6%, Oceana 8,3% und Evolution 6,9%. Gegen den Trend verbessern sich Focus 10,0%, Norton 6,7% und Tanami 5,0%. Bei den Explorationswerten verliert Drake 7,7%. Bei den Metallwerten gibt Grange 6,5% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7% auf 62,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+10,0%) und Rand (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Northern Star (-9,6%), Oceana (-8,3%) und Torex (-8,0%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 98 Fonds:

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2% deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt mit einem Gewinn von 49,7% dennoch ein deutlicher Vorsprung vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 13,6 auf 13,1 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 49,7% (Xau-Vergleichsindex: +30,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,2% auf 27,18 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+2,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Standard (-8,4%), Silvercorp (-8,2%) und Sabina (-7,8%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds 3,5% und entwickelt sich damit deutlich schlechter der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Gewinn von 23,8% damit wieder hinter den Hui-Vergleichsindex (+33,7%) zurück. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 28,4 auf 27,9 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 23,8% (Hui-Vergleichsindex +33,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6% auf 27,28 Euro. Bester Fondswert ist heute Norton (+6,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Northern Star (-9,6%), Rubicon (-9,3%) und Oceana (-8,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 247 Fonds im Bereich Rohstoffaktien:

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 gibt der Fonds um 0,8% gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 3,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,5% jedoch weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5%). Durch die Fusion mit dem PEH-Q-Goldmines hat sich das Fondsvolumen von 4,8 auf 8,9 Mio Euro erhöht. Der Anteil der kanadischen Werte erhöhte sich durch die Fusion von 41% auf 59% während der Anteil der australischen Werte von 49 auf 31% zurückfiel. Die zugeflossenen US-Werte wurden bereits im August auf einen Anteil von 7% reduziert.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 54,5% (Xau-Vergleichsindex +30,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5% auf 21,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+50,0%) und Focus (+10,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Northern Star (-9,6%), Lemur (-9,4%) und Oceana (-8,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds mit 4,7% deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 17,9% dennoch vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (+14,3%). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,5 Mio Euro leicht nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 17,9% (TSX-Venture Vergleichsindex: +14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor kleinen Barren 10g bis 100g und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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