Gold wieder aufwärts

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel von wieder 1.395 auf 1.403 $/oz zulegen. Heute Morgen setzt der Goldpreis die Aufwärtsbewegung im Handel in Sydney und Hongkong fort und notiert aktuell mit 1.408 $/oz um etwa 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit und geben weiterhin einen vorsichtig positiven Trend für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Geldschwemme treibt die Börsen an“. „Ein Anzeichen für das Misstrauen der Investoren liefert die Entwicklung des Goldpreises“.
Kommentar: Wie auf Bestellung erhält Fed-Chef Ben Bernanke die von ihm gewünschten Inflationssignale.

Rendite irischer Anleihen erreicht mit 7,7 % ein neues Rekordhoch. Die Rendite portugiesischer Anleihen erreicht mit 6,9 % ebenfalls ein neues Rekordhoch.
Kommentar: Obwohl sich die Krise des Euro damit wesentlich stärker als im Fall von Griechenland ausdrückt, bleiben die Medien extrem ruhig. Wir unterstellen, dass sich einige Großinvestoren erst noch wieder gegen den Euro positionieren bevor die Nachrichtenagenturen wieder mit Meldungen über einen möglichen Kollaps des Euro vollgestopft werden.

Chevron kauft Schiefergasspezialisten Atlas Energy für 4,3 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar wieder zulegen (aktueller Preis 32.874 Euro/kg, Vortag 32.628 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.

Silber gibt nochmals leicht nach (aktueller Preis 27,47 $/oz, Vortag 27,56 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.762 $/oz, Vortag 1.767 $/oz). Palladium kann schon wieder zulegen (aktueller Preis 711 $/oz, Vortag 698 $/oz). Die Basismetalle können die gestrigen leichten Verluste heute Morgen wieder ausgleichen und entwickeln sich weiterhin seitwärts.

Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 2,4 % oder 5,2 auf 219,6 Punkte. Bei den Produzenten verbessern sich Newmont 3,0 % und Goldcorp 2,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen Claude 8,3 %, Petaquilla 7,4 %. Stillwater 6,6 % und Vista 6,0 % an. MDN geben 6,0 %, Orezone 4,5 % und Golden Star 3,9 % nach. Bei den Silberwerten gewinnen Endeavour 15,2 %, Silver Wheaton 7,6 % und Fortuna Silber 6,6 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Gold Fields steigen 5,4 %, Anglogold 4,9 %, DRD Gold 3,9 % und Harmony 3,2 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Mundo 11,4 % und Rand Mining 7,5 %. Apex gibt 9,5 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Noble 17,8 %, Azumah 9,5 %, North Star 8,2 %, Ampella 7,8 % und Millennium 5,1 % an. Eleckra geben 9,6 % und Enviro 8,3 % nach. Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Meldung vom 02.11.2010: Martin Siegel wird zum 1. Januar 2011 neuer Geschäftsführer der auf Rohstofffonds spezialisierten Investmentboutique ERA Resources. Er übernimmt die Position von Unternehmensgründer Werner J. Ullmann, der zum Jahresende auf eigenen Wunsch aus der operativen Geschäftsleitung in eine externe Beraterposition wechselt. Ullmann wird sich künftig stärker neuen Aufgaben innerhalb der von ihm gegründeten Minengesellschaft Placer Gold International Corp. widmen. Martin Siegel zeichnet bereits seit 2007 für die Portfolioberatung des Stabilitas – Pacific Gold+Metals verantwortlich, der sich 2009 zum erfolgreichsten deutschen Goldminenaktienfonds entwickelte. In seiner neuen Funktion übernimmt er auch die Portfolioberatung der übrigen Stabilitas-Rohstofffonds. Ullmann wird als externer Berater weiterhin den Stabilitas Growth – Small Cap Ressourcen betreuen.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf das neue Allzeithoch von 160,59 Euro und notiert im laufenden Jahr als bester von 56 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds. Das. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Noble (+17,8 %), Azumah (+9,5 %) und Rand Mining (+7,5 %) sowie die nordamerikanischen Newmont (+3,0 %) und die südafrikanischen DRD Gold (+3,9 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den ansteigenden xau-Goldminenindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.10.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,2 % und bleibt damit leicht hinter dem Anstieg des xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 1,4 %. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 50,1 % im Vergleich zum xau-Index (+24,7 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 15 von 22 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.10.10 auf 25,8 Mio Euro (23,5 Mio Euro).

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und im bisherigen Jahresverlauf 2010 verbleibt bis zu den Zielkursen noch ein Kurspotential von etwa 60 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete Standardwerte sowie mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Bester Goldminenfonds in den ersten 9 Monaten 2010 +48,3 % (xau-Index +23,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 55,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+15,2 %, Silver Wheaton (+7,6 %) und Fortuna (+6,6 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum HUI-Vergleichsindex wieder kräftig zulegen.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) gibt um 0,7 % auf 66,70 Euro nach und verliert damit weniger als der xau-Vergleichsindex. Bester Fondswert ist heute Macusani (+9,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cornerstone (-6,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas weniger als der xau-Vergleichsindex zulegen.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch erneut ein weit überdurchschnittlich hohes Ordervolumen. Bitte beachten Sie unsere heutigen Sonderaktionen, in denen wir einige größere Positionen weit unter dem üblichen Listenpreis abgeben. Die Lieferzeit für die 1 oz Philharmoniker in Silber konnte auf 1-3 Tage verkürzt werden. Die Verkaufsneigung hat deutlich zugenommen so dass etwa 1 Verkäufer nur noch 3 Käufer gegenüberstehen. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.

© Martin Siegel
www.goldhotline.de