Geldmarkt-Floater mit 1,00% bis 3,60% Zinsen in vier Jahren

Geldmarkt-Floater mit 1,00 % bis 3,60 % Zinsen in vier Jahren

Der 3-Monats-Euribor (Euro Interbank Offered Rate), der durchschnittliche Zinssatz, den sich maßgebliche europäische Banken für diesen Zeitraum verrechnen, rutschte im Jahr 2015 in negatives Terrain. Danach kehrte der Zinssatz erstmals im Juli 2022 seit sieben Jahren wieder in den positiven Bereich zurück und setzte seine Aufwärtsbewegung bislang auf sein aktuelles Niveau im Bereich von 3,05 Prozent fort.

Der aktuell zur Zeichnung angebotene Geldmarkt-Floater der Landesbank Baden-Württemberg beteiligt Anleger in den nächsten vier Jahren an einem Anstieg des 3-Monats Euribor auf bis zu 3,60 Prozent.

1,00 % bis 3,60 % Zinsen

Der LBBW Geldmarkt-Floater schüttet in vierteljährlichen Abständen, erstmals am 19.7.23, Zinskupons in Höhe des 3-Monats-Euribors - mindestens jedoch 1,00 Prozent pro Jahr aus. Diese Mindestrenditechance wird einerseits durch eine Deckelung des Zinssatzes bei 3,60 Prozent pro Jahr erkauft (sollte der 3-Monats-Euribor innerhalb der nächsten vier Jahre über diese Marke ansteigen, profitieren Investoren davon nicht mehr). Andererseits übernehmen Anleger das Kreditrisiko des Emittenten.

Falls sich der 3-Monats Euribor an einem der Zinsfestlegungstage, die jeweils zwei Bankgeschäftstage vor der jeweiligen Zinsperiode liegen, zwischen dem Mindestzinssatz und dem Höchstzinssatz befindet, dann wird der an diesem Tag festgestellte 3-Monats Euribor als Zinskupon ausbezahlt. Notiert der Euribor dann beispielsweise bei 2,00 Prozent, so wird der am Ende der Zinsperiode fällig werdende Kupon einem Jahreskupon in Höhe von 2,00 Prozent entsprechen.

Da die Höhe der Zinszahlungen alle drei Monate den aktuellen Marktgegebenheiten angepasst wird, ist die Gefahr großer Kursschwankungen dieses Floaters so lange gering, bis der 3-Monats Euribor den Höchstzinssatz von 3,60 Prozent nicht überschreitet. In diesem Fall sind bei einem vorzeitigen Verkauf des Floaters Kursverluste einzukalkulieren. Am Ende der Laufzeit wird der Floater mit 100 Prozent seines Ausgabepreises getilgt.

Der LBBW Geldmarkt-Floater, ISIN: DE000LB385U8, fällig am 19.4.27, kann noch bis 14.4.23 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Mit diesem Floater werden Anleger in den nächsten 4 Jahren Jahresbruttorenditen von 1,00 bis 3,60 Prozent, sofern 3-Monats Euribor innerhalb dieser beiden Marken ermittelt wird. Da sich die Kapitalgarantie des Floaters ausschließlich auf dessen Laufzeitende bezieht, wird ein vorzeitiger Verkauf im Falle eines starken Zinsanstieges Kapitalverluste verursachen.