EXXON MOBILE - Zahlen überzeugen, ist das die Trendwende?

• Exxon Mobil Corp. - WKN: 852549 - ISIN: US30231G1022 - Kurs: 72,620 $ (NYSE)

Exxon Mobil gab am 01. November vorbörslich Zahlen bekannt. Das Unternehmen übertraf im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 0,75 USD die Analystenschätzungen von 0,67 USD. Der Umsatz lag mit 65,05 Mrd. USD über den Erwartungen von 64,79 Mrd. USD.

Quelle: Guidants News

Kurzer Blick auf die Fundamentaldaten:

Bis in das Jahr 2012 hinein zog der Gewinn von Exxon Mobile unter Schwankungen an. Seitdem sinkt der Gewinn tendenziell. In 2019 soll das Unternehmen 2,70 USD verdienen, in 2020 3,87 USD. Vom Rekordgewinn in 2012 von 9,70 USD ist das aber immer noch meilenweit weg. Bei einem aktuellen Kurs von 72,53 USD ergibt sich damit ein 2020er KGV von 18,74. Das ist für ein Unternehmen, dessen Gewinn seit Jahren sinkt, nicht billig.

Das Unternehmen zahlt seit Jahren Dividende. Seit 1999 steigt diese Jahr für Jahr. In 2019 soll sie bei 3,43 USD liegen, um dann auf 3,57 USD zu steigen. In 2019 soll das Unternehmen also 127 % des Gewinns ausschütten. In 2020 soll diese Quote wieder unter 100 % sinken.

Bereits seit 2011 sinkt auch der Umsatz. Damals lag er bei 486,43 Mrd. USD. In 2020 soll er bei 257,45 Mrd. USD liegen.

Wie sehen Analysten die Aktie?

Zum aktuellen Zeitpunkt liegen 25 Einschätzungen vor. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 78,45 USD, also 8,43 % über dem aktuellen Kurs.

6 Analysten/-innen sehen die Aktie positiv (5mal Kaufen, 1mal Übergewichten). 18 Einschätzungen fallen neutral aus. 1 Haus rät zum Verkauf.

Wie stellt sich das Chartbild dar?

Nach einer langen Hausse erreichte die Aktie im Mai 2008 ein Hoch bei 96,12 USD. Im Sommer 2014 überwand sie dieses Hoch zwar und markierte das aktuelle Allzeithoch bei 104,76 USD, aber danach drehte sie stark nach unten.

Im August 2015 notierte der Wert im Tief bei 66,55 USD. Dieses tief unterschritt er im Dezember 2018 kurzzeitig, erholte sich danach aber schnell. Diese Erholung wurde aber wieder komplett abverkauft. Im Oktober 2019 testete Exxon Mobil erneut die Unterstützung bei 66,55 USD. In diesem Monat löst sich die Aktie von dieser Marke. Dies ist bisher eine Reaktion auf die letzten Zahlen.

Die komplette Bewegung seit dem Allzeithoch lässt sich aktuell in einem bullischen Keil eingrenzen. Die obere Begrenzung entspricht daher dem Abwärtstrend seit Juli 2014 und liegt aktuell bei ca. 82,99 USD.

Wie könnte sich die Aktie von Exxon Mobil mittelfristig entwickeln?

Sollte sich die aktuelle Monatskerze bestätigen, ergäbe sich die Chance auf einen Anstieg in Richtung des langfristigen Abwärtstrends bei ca. 82,99 USD. Aber erst ein signifikanter Ausbruch darüber würde ein größeres Kaufsignal mit sich bringen. In diesem Fall wären Gewinne bis ca. 104,76 USD und ca. 132,50 USD möglich. Sollte es aber zu einem Monatsschlusskurs unter 66,55 USD kommen, dann würden Abgaben in Richtung 55,94 USD drohen.

Fazit: Fundamental mit Fragezeichen, charttechnisch interessant

Das Chartbild von Exxon Mobil weist einige bullische Aspekte auf. Ob diese voll zum Tragen kommen, bleibt noch abzuwarten. Kurzfristig könnte es zumindest zu einem Anstieg an den langfristigen Abwärtstrend kommen.

Fundamental stehen hinter der Aktie aber einige Fragezeichen. Ausschüttungsquoten über 100 % des Gewinns können nicht gesund sein, vor allem nicht wenn Umsatz und Gewinn seit Jahren schrumpfen. Und eine solche Quote deutet sich nach den aktuellen Schätzungen für 2019 an.