EW Analyse DAX - Grünes Licht für die Herbstrally

Mit unbändiger Stärke treiben die Käufer die Kurse nach oben. Ist die Krise vorbei ? Wie weit kann der DAX noch steigen ? Kommt in diesen Jahr noch eine Trendwende ? Die folgende DAX EW Analyse ist Teil des neuen EW Finanzmarktanalysenpakets (EFP). Die Analyse wurde dort bereits letzten Samstag veröffentlicht.

Detailinformationen und Anmeldemöglichkeit anbei:

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DAX Index Elliott Wellen Analyse / ISIN: DE0008469008

Kurs: 5.467,90 PunkteIch möchte Ihnen weiterhin speziell mit der DAX Analyse einen Gesamtüberblick vermitteln. Ausgehend von dem Wochenchart, über den Tageschart, bis in den Stundenchart. Damit dürfte dann ein Gefühl dafür aufkommen, dass die Fraktale bis in ihre Einzelteile zerlegen lassen und in jeder Zeitebene auftreten. Es sollte dabei verständlich sein, dass der Text zum Wochenverlauf wenig Veränderung findet.

Wochenverlauf:

Der DAX Index befindet sich seit März 2009 in einer äußerst dynamischen Kursrally. Im März 2009 wurde ein Kursziel von 5335,00 Punkten erwartet. Dieses Ziel war für viele Marktteilnehmer zu diesem Zeitpunkt unvorstellbar. Wellentechnisch war es erkennbar. Es ging ein Impuls zu ende. Dieser wi rd wellentechnisch als 1-2-3-4-5 - A gezählt (gelabelt). Die logische Konsequenz daraus ist, dass der Markt im Anschluss dreiwellig steigen musste. Diese Dreiwelligkeit wird durch die Wellen w-x-y reflektiert.

Mit dem Ende der Welle x wurde die erwartete Sommerrally eingeleitet. Aktuell hinterlässt der DAX Index den Anschein, als ob er kein Ende finden würde. Die Bullen tanzen Samba ist denke ich der richtige Begriff dafür. Ähnlich ging es den Bären im März 2009, als die Welle 5 finalisiert wurde.

Der DAX Index steckt somit in seiner "verdienten" Sommerrally. Diese wird aus wellentechnischer Sicht als Welle B definiert. Diese Welle B setzt sich aus den Unterwellen w-x-y zusammen. Der DAX konnte die Wellen w und x bereits komplettieren und befindet sich aktuell in der Welle y. Sie sehen, die wellentechnischen Fraktale lassen sich in den verschiedenen Wellenebenen immer weiter herunterbrechen, bis in den Minutenchart. Aus diesem Grund finden Sie auch die Welle 1 und 2 in den DAX Stundenfahrplänen wieder.

Ein Schritt zurück. Der DAX Index befindet sich also in dem dritten Wellenelement der Rally seit März 2009. Dieses dritte Element wird als Welle y angesehen. Eine y-Welle ist dreiwellig. Es lässt sich also schlussfolgern, dass diese Bewegung in ein a-b-c mündet.

Im Chart lässt sich sehr gut erkennen, dass bereits die Wellen a und b vollendet sind. Demzufolge ist die Welle c noch unfertig.

Hier sind wir auch wellentechnisch an einem sehr interessanten Punkt angekommen. Diese "letzte" c Welle wird sich in einer impulsiven Gestalt zeigen. Das heißt, die Welle c wird nummerisch 1-2-3-4-5 gezählt. C-Wellen sind immer fünfteilig. Eines ist dabei sicher, die Wellen 1-2-3-4 stehen fest.

Sicher ist aber nicht, wie sich die komplette Wellensequenz 1-2-3-4-5 darstellen wird. Sie kann in einem Expanding Diagonal Triangle auslaufen. Der DAX Index konnte damit den Impuls, ausgehend vom Tief bei 5263,10 Punkten abschließen und die Welle 3 komplettieren.

Aus aktueller Sicht wäre für die Welle 5 ein Kursziel bei 6251,63 Punkten denkbar. Ein gleichwertiges harmonisches Kursziel liegt bei 6162,19 Punkten. Dieses wird daraus abgeleitet, dass die Welle a und c gleichlang werden.

Ein Pullback (Kursrücksetzer) in Richtung 5423,00 Punkte ist weiterhin vorstellbar.

Diese Tatsachen sollten bei bestehenden oder neuen Shortpositionen berücksichtigt werden. Aktuell ist der Trend seit März 2009 intakt.

In dem folgenden Wochenchart ist die Impuls-Variante vorgestellt. Bitte scrollen Sie etwas herunter, um den Tagesverlauf einzusehen. In dem Fall ist das Ending Diagnonal Triangle (bärischer Keil) Impulsstruktur angezeigt. Der obere Umkehrpunkt ist bisher nicht erkennbar.

Wochenchart vom DAX Index (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

In dem Tageschart finden sich exakt die selben Wellen wieder, wie Sie sie zuvor im Wochenchart beobachten konnten. Es wird sich lediglich in den Tageschart gezoomt, um die Fraktale mit ihren Unterwellen besser zu definieren.

Der DAX Index steigt seit dem Märztief dreiwellig. Diese Dreiwelligkeit wird durch die Wellen w-x-y definiert. Wie oben bereits erwähnt, sind die Wellen w und x komplettiert. Der DAX Index befindet sich also in dem dritten Wellenelement der Rally seit März 2009. Dieses dritte Element wird als Welle y angesehen. Eine y-Welle ist dreiwellig. Es lässt sich also schlussfolgern, dass diese Bewegung in ein a-b-c mündet.

Im Chart lässt sich sehr gut erkennen, dass bereits die Wellen a und b vollendet sind. Demzufolge ist die Welle c noch unfertig.

Hier sind wir auch wellentechnisch an einem sehr interessanten Punkt angekommen. Diese "letzte" c Welle wird sich in einer impulsiven Gestalt zeigen. Das heißt, die Welle c wird nummerisch 1-2-3-4-5 gezählt. C-Wellen sind immer fünfteilig. Eines ist dabei sicher, die Wellen 1-2-3 stehen fest. Es fehlen die Wellen 4-5. Die Welle 4 ist entweder beendet, oder steht kurz vor dem Abschluss. Ich möchte eine Ausdehnungsvariante nicht unerwähnt lassen. Sie wird aktuell im Stundenchart als Alternative mitlaufen. Bitte gleichen Sie den Tageschart mit dem Wochenchart ab und scrollen dann runter zu dem Stundenchart.

Tageschart vom DAX Index (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Der DAX Index konnte das bisherige Bewegungshoch bei 5760,83 Punkten bisher nicht nach oben brechen. Es liegt weiterhin eine Abwärtssequenz als Welle w oder 1 vor. Die Welle c der Welle x oder 2 konnte tatsächlich den Hochpunkt der Welle a überschreiten, ohne die 5761,00 Punkte zu brechen. Durch diese Bewegung ist der "Right Look" erfüllt. Zu diesem Zeitpunkt wurde vermutet, dass der DAX Index in die graue Welle 4 übergehen sollte.

Die wellentechnischen Gegebenheiten lassen jetzt nur wenige Varianten zu.

1) Die Welle 4 geht über ihre typischen Korrekturziele hinaus. Das ist Fakt. Es kann demnach, wenn man die Welle 4 weiterhin aufrecht erhalten möchte, entweder eine Welle 4 eines Expanding Diagonal Triangles sein. Aus charttechnischer Sicht würde das eine Trompete, oder auch Broadening Wedge ergeben. Das würde bedeuten, dass der DAX neue Jahreshochs ansteuert. Leider tritt diese Formation sehr selten auf.

2) Der DAX Index steckt in einer weiteren Impulsauffächerung und dieser weitlaufende Rücksetzer wäre durch die seit einiger Zeit mitgeführte 1-2er Welle zu erklären.

Unter 5263,00 Punkten sind beide oben genannten Varianten Geschichte.

3) Der DAX Index hat sein Topp bereits hinter sich und eine Failure (versagende) Welle 5 ausgebildet.

Über 5263,00 Punkten stehen die Chancen also 2:1 für die Bullen.

Ich möchte aufgrund der Gültigkeit ein Zitat aus einem Fahrplan weiterhin einbringen.

"Es kann also favorisiert davon ausgegangen werden, dass sich der DAX Index bereits in der Welle 4 befindet. Beachten Sie bitte den Fahrplan. Es wird vorzugsweise angenommen, dass mit dem Tief die Welle w der Welle 4 ausgebildet wurde. Die Welle 4 wird sich aus drei Wellen zusammensetzen. Nämlich den Wellen w-x-y. Es sollte weiterhin in Kürze ein Hoch der Welle x erwartet werden. Im Anschluss dürfte der DAX Index im Optimalfall zwischen 5532,00 - 5563,00 Punkten korrigieren. In diesem Bereich liegt ein optimales Ziel der Welle 4. Ein Ausdehnungsziel liegt bei 5463,00 Punkten, auch das wäre denkbar. Prinzipiell lässt sich der Zielbereich präziser nennen, sobald die Welle x abgeschlossen ist.

Dieses Zitat werde ich sicherlich in den nächsten Analysen anhängen. Solange der DAX Index nicht unter 5250,00 Punkte fällt, besteht die Möglichkeit einer ausgedehnten Rally zumindest in einer alternativen Variante der Elliott Wellen Theorie.

" Ich komme zu dem Entschluss, dass die Impulswelle seit Anfang September 2009 ihrem Ende zugeht, auch wenn temporäre neue Hochs noch möglich wären, so steht in Kürze eine mehrtägige Konsolidierungsphase an. Eine Konsolidierungsphase, welche die Welle 2 oder 4 fertig stellen sollte. Was ist das für eine Welle 2 werden Sie sich fragen. Jetzt hat dem Analysten die meinungsverändernde Welle doch gepackt. Nein, ich möchte aufzeigen, was wellentechnisch im Extremfall möglich wäre.

Das in der letzten Handelswoche ausgebildete Hoch sollte eine Welle 3 sein (favorisiert). Es kann im Extremfall aber auch erst die Welle 1 der Welle 3 sein (alternativ). Das würde bedeuten, dass sich die Welle 3 in die Unterwellen 1-2-3-4-5 auffächert.

Der DAX Index bewegt sich möglicherweise in der Welle 2 oder 4, zumindest werden die Anzeichen deutlicher, dass nach oben eine Bewegung finalisiert wurde (Welle 3). Die Welle 4 kann mit überschießenden Teilwellen den Bereich noch überbieten. Entscheidend ist dabei, dass eine Welle b/x nur bis in den Bereich bei 5847,00 Punkten gezählt werden kann."

Wahrscheinlich langweile ich Sie mit diesem Zitat. Es ist aber von hoher Bedeutung, letztendlich wird die Schlussfolgerung daraus die mittelfristige Richtung bestimmen. Aus diesem Grund denke ich kann man es nicht oft genug erwähnen. Die Lösung wäre dieses Zitat einfach zu ignorieren, wenn man es bereits auswendig kennt.

Der Toppingprozess im Ganzen wird eine hohe Herausforderung darstellen. In solchen Phasen könnte man sich durchaus den Hilfsmitteln der klassischen Charttechnik bedienen.

Ein weiteres mitgeführtes Zitat:

"Sollte der DAX Index sich nicht im Bereich der 5620,00er Marke (a=c) stabilisieren, dann dürfte er einen weiteren Tiefflug in Richtung 5522,00 (c = 1,618 X a) - 5532,00 (vorherige Welle 4) kaum umgehen können."

In diesem Bereich wird es dann enorm spannend. Das Kursverhalten in diesem Bereich und im Anschluss in dem Bereich zwischen 5453,00 - 5532,00 Punkte wird dann richtungsweisend sein."
In Korrekturen ist fast ALLES erlaubt. Prinzipiell kommt dieser Rücksetzer nicht überraschend, auch wenn sogar ein Unterschreiten der 5453,00er Marke nicht erwartet wurde. Sollte es sich um die Welle 2 handeln, dann wären sogar Kursrücksetzer bis 5264,00 Punkte erlaubt.

Unter 5453,00 Punkten besteht zwangsläufig erhöhte Gefahr für die bullischen Marktteilnehmer.

Ich lege mich fest. Nach einer intensiven Analysearbeit bin ich zu dem Entschluss gekommen, dass der Markt bereit ist für eine Herbstrally. Ich gehe aktuell NICHT davon aus, dass die 5263,00 Punkte im DAX gebrochen werden. Ich bin mir dem erhöhten Risiko bewußt. Dennoch liegen die Chancen bei 6112,00 Punkten + X und das Risiko bei 5263,00 Punkten. Ich vermute, dass der DAX das Tief bereits gesehen hat, oder das es sich am Montag oder Dienstag ausbildet.

Ich wünsche Ihnen bei Ihren Entscheidungen ein gutes Gelingen und geraten Sie nicht in Schieflage, dass führt zwangsläufig zu Fehlentscheidungen.

Diese Analyse erscheint regelmäßig im neuen EW Finanzmarktanalysen Paket (kurz EFP). Detailbeschreibung und zweiwöchentlicher kostenloser Test unter http://www.godmode-trader.de/Premium/Kommentierung/EW-Finanzmarktanalysen

André Tiedje - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

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