Evening-Flash: Inflation steigt auf 3,3 % und bremst den DAX

Mit 3,3 % heizt die deutsche Inflation Spekulationen auf eine weitere Zinserhöhung der EZB an und belastet den Aktienmarkt. Der DAX schloss 0,97 % tiefer bei 25.199,19 Punkten. Ein erneut steigender Ölpreis und schwache Signale aus der Autobranche sorgen für zusätzlichen Gegenwind, während die US-Indizes nach schwächer als erwartet ausgefallenen Preisdaten zulegen.

Marktbericht

Der DAX schloss bei 25.199,19 Punkten und damit 0,97 % im Minus. Im Mittelpunkt steht die deutsche Inflation, die auf 3,3 % springt und Spekulationen auf eine weitere Zinserhöhung der EZB nährt. Hinzu kommen der Tarifkonflikt bei Volkswagen und die gedämpften Margenaussichten von BMW.

Jenseits des Atlantiks fällt die Bilanz freundlicher aus: Der S&P 500 notiert bei 7.717,03 Punkten 0,60 % im Plus, nachdem er am Vortag bei 7.670,84 Punkten geschlossen hatte. Der Nasdaq 100 legt um 0,89 % auf 30.609,39 Punkte zu, nach einem Vortagsschluss von 30.339,33 Punkten. Rückenwind liefert der schwächer als erwartet ausgefallene US-PCE-Preisindex.

Am Ölmarkt zieht Brent um 3,08 % auf 104,6 USD an. Auslöser sind Berichte über Angriffe auf drei Tankschiffe in der Straße von Hormus sowie stockende Gespräche zwischen den USA und dem Iran. Auf Monatssicht steuert die Nordseesorte auf ein Plus von rund 14 % zu. Gold gewinnt 0,28 % auf 4.191,6 USD.

EUR/USD gibt um 0,09 % auf 1,13 nach. Die schwachen US-Preisdaten und die EZB-Spekulationen sprechen zwar für den Euro, schlagen sich aber nicht in einem Kursplus nieder. Bitcoin legt um 0,75 % auf 84.250,75 USD zu. HANetf und HSBC bringen währungsgesicherte Bitcoin-ETCs in Frankfurt, Paris und London an den Markt, was institutionellen Anlegern in Europa den Zugang erleichtert.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Die Autobranche liefert die Schlagzeilen des Tages. Volkswagen kündigt fast alle Tarifverträge einschließlich des Manteltarifvertrags, um dem Kostendruck zu begegnen. Erste Folgen sind frühestens ab Januar 2027 zu erwarten. Fitch bestätigt das Rating A- bei negativem Ausblick.

BMW (Aktuelle Analyse) rechnet wegen der Branchenkrise, vor allem in China, erst zu Beginn des kommenden Jahrzehnts wieder mit einer operativen Auto-EBIT-Marge von 8 bis 10 %. Zudem sollen 20 % der Managementstellen mithilfe von KI wegfallen. Auch Porsche reagiert auf die Nachfrageschwäche: Nachdem der Absatz des Elektro-Macan im ersten Halbjahr um 40 % und der Gesamtabsatz in China um 32 % gesunken ist, soll 2028 wieder ein Macan mit Verbrennungsmotor kommen. Bis 2035 sollen 9.000 Stellen entfallen.

Unter den Einzelwerten fällt CTS Eventim auf. Nach dem fristlosen Ausscheiden von Finanzvorstand William Willms erreicht das Minus der Aktie zeitweise 14,5 %, bis zum Abend verringert es sich auf 6,9 %. Vorstandschef Schulenberg kauft für rund 10 Mio. EUR Aktien zu. JPMorgan und Jefferies sehen dennoch offene Fragen mit Blick auf den Kapitalmarkttag im November.

Analystenurteile bewegen zwei weitere Werte: Commerzbank verliert 4,0 %, nachdem die Deutsche Bank die Aktie von Kaufen auf Halten abstuft, da wichtige Kurstreiber eingepreist seien. Ionos gibt um 6,5 % nach, nachdem Bankhaus Metzler den Titel mit Verkaufen und einem Kursziel von 28,50 EUR einstuft. Analyst Taze erwartet bis 2030 eine Abschwächung des Wachstums auf 6 %.

Bei Kontron geht eine Zahlung von 126 Mio. EUR des Geschäftspartners congatec ein. Zudem wird Martin Rausch neuer Technikvorstand.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die vorbörslich vorgelegten Zahlen von Jabil (Aktuelle Analyse) und FactSet (Aktuelle Analyse) übertreffen die Konsensschätzungen: Jabil setzt im vierten Geschäftsquartal 10,6 Mrd. USD um, erwartet waren 9,69 Mrd. USD. FactSet kommt auf ein bereinigtes EPS von 4,52 USD gegenüber erwarteten 4,35 USD.

Die Wall Street präsentiert sich fester als der deutsche Markt, wobei der technologielastige Nasdaq 100 den breiten S&P 500 hinter sich lässt. Während die Inflationsdaten in Europa den Blick auf eine mögliche weitere Straffung der EZB lenken, stützen die schwächeren Preisdaten in den USA die Aktienkurse.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.