Dt. Telekom plant Pflichtwandelanleihe

Die Deutsche Telekom AG plant, über ihre niederländische Tochter Deutsche Telekom International Finance B.V., eine Pflichtwandelanleihe zu emittieren. Die Pflichtwandelanleihe solle einen Emissionserlös von ungefähr 2,3 Milliarden Euro (etwa 178 Millionen zugrundeliegenden Aktien der Deutschen Telekom zum heutigen Aktienkurs entsprechend) in Abhängigkeit vom Aktienkurs der Deutschen Telekom zum Zeitpunkt der Preisfeststellung erzielen. Die Pflichtwandelanleihe muss nach Ablauf der Laufzeit von 3 Jahren in Aktien der Deutschen Telekom umgewandelt werden. Der Kupon und die Prämie würden im Rahmen der Preisfeststellung ermittelt. Die Deutsche Telekom erwartet, dass die Rating-Agenturen der Pflichtwandelanleihe eine signifikante Eigenkapitalkomponente zuschreiben werden, was dazu beiträgt, das Investment-Grade-Rating der Deutschen Telekom zu kräftigen. Zudem führe die verpflichtende Wandlung der Anleihe am Ende der Laufzeit zu einer Reduktion der Nettofinanzverbindlichkeiten der Deutschen Telekom und erhöhe damit das Eigenkapital zu diesem Zeitpunkt. Die Emission der Pflichtwandelanleihe ergänze die regelmäßige Finanzierungsaktivität der Deutschen Telekom und stärke zusätzlich die Liquidität.