DAX und Eurostoxx50 - Wann fällt der Startschuß ?

Wieder eine charttechnische Standortbestimmung am Rande. In den marktbreiten Indizes ist kurzfristig zunächst nochmals mit Schlenkern nach unten rechnen. Der DAX und sein großer Bruder, der Eurostoxx50, notieren aktuell beide synchron an analogen Widerstandsmarken. Also besteht hier die Möglichkeit, dass der Markt nochmals die Kraft der Geber auslotet.

DAX WKN: 846900 ISIN: DE0008469008 Kursstand: 8.076 Punkte

Eurostoxx50 WKN: 846900 ISIN: DE0008469008 Kursstand: 4.469 Punkte

Kursverlauf von März 2007 bis dato (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Kursverlauf von Juni 2007 bis dato (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Ausgangspunkt für die Kurserholung war eine stark bärische Stimmungslage.Wir haben uns in den vergangenen Wochen bekanntermaßen weiterhin sehr bullisch zum Aktienmarkt geäußert. Neben dem bärischen Sentiment, das sich in den Aussagen der Artikel von fundamental starken Medien wie dem Spiegel, der FAZ, dem Handelsblatt, der Financial Times oder der Börsenzeitung widerspiegelte, war es umso erstaunlicher, dass diesmal die Stimmung auch unter charttechnisch ausgerichteten Marktbeobachtern außerordentlich bärisch war. Allerortens war von Trendbrüchen und Fehlausbrüchen die Rede. Unter sentimenttechnischen Gesichtspunkten ein doppelter Kontraindikator sozusagen.

In den vergangenen Wochen konnte der DAX jedoch bereits auf der gleitenden Durchschnittslinie 200 (exponentiell gewichtet) bei 7.460 Punkten wieder nach oben abprallen.

Bitte hier klicken zum Lesen der vorangegangenen umfassenden Standortbestimmung vom DAX.

Seit Juli 2007 hebelt jetzt der BulleDer Kursverlauf seit Juli 2007 zeigt im DAX eine schöne inverse SKS Formation, die relativ angeordnet ist und den Index mittelfristig mit voller Wucht weiter nach oben hebelt. Kursverläufe können Eigenschaften verschiedener Formationen aufweisen. So auch der Kursverlauf seit Juli. Neben der Klassifizierung als inverse SKS Formation, läßt sich hier auch eine symmetrische Dreiecksformation darstellen. Letztere kündigt in der Regel einen Ausbruch in Richtung des vorangegangenen Trends, also nach oben, an. Wir sehen also Charakteristika von einer stark bullischen und einer moderat bullischen Formation. Ich nenne diese Konstellation auch ein so genanntes bullisches Formationscluster. Weniger schön wäre es gewesen, eine janusköpfige Formationslage vorzufinden mit einer bullischen und einer bärischen Formation, beispielsweise eine Mischung aus steigendem Dreieck und bärischem Keil.

Kurzfristig kann es nochmal etwas runtergehen.Beide Indizes, DAX und Eurostoxx 50, sind gleichzeitig an charttechnische Widerstände herangelaufen. Der DAX hat im Bereich zwischen 8.050-8.080 Punkten einen Widerstand. (S graue und schwarze Linie im Chart oben). Der Eurostoxx50 hat bei 4.500 Punkten eine markante mittelfristige Abwärstrendlinie. Erreichen Basiswerte vergleichbarer Kategorie, also beispielsweise Indizes, zeitgleich markante Widerstandsmarken, so nennen wir das auf dem GodmodeTrader.de so genannte Intermarketkorrelationscluster. Die Wahrscheinlichkeit erhöht sich, dass besagte Widerstände Wirkung zeigen. Sprich, DAX und Eurostoxx50 kurzfristig nach unten abprallen könnten. Im Rahmen einer solchen kurzen Konsolidierung könnte der DAX nochmals bis 7.800 und der Eurostoxx 50 bis 4.360 Punkte abgeben.

Übergeordnet stehen DAX und Eurostoxx50 vor neuen großen KaufsignalenSteigt der DAX auf Wochenschlußkursbasis über 8.080 Punkte an, dann liegt ein neues mittelfristiges Kaufsignal mit Kurszielen von 8.400, 9.000 und 9.200 Punkten vor. Wer eine höhere Signifikanz des Kaufsignals haben will, der wartet einen Schlußkurs 2 hintereinander liegender Wochen über 8.080 Punkten ab. Auf diese Weise läßt man den Markt zwar weiter vorlaufen, hat dafür aber eine höhere Wahrscheinlichkeit auf seiner Seite, dass der Ausbruch wirklich signifikant ist und kein Fehlausbruch ist.

Für den Eurostoxx50 gilt. Steigt der Index auf Wochenschlußkurs merklich über 4.500 Punkte an, liegt auch hier ein neues mittelfristiges Kaufsignal mit Kurszielen von 5.000 und 5.200 Punkten vor.

Ab jetzt sollte der DAX nicht mehr unter 7.460 und der Eurostoxx50 nicht mehr unter 4.160 Punkte abfallen, dies würde nämlich für eine insbesonders zeitlich deutlich ausgedehnte Korrektur sprechen.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de