CRB Index - Übergeordneter Bulle im Rohstoffmarkt

Commodities Research Bureau (CRB) Index (cash): 272,05 Punkte

Dieser Index gilt als Benchmark für die Entwicklung der Rohstoffmärkte. In ihm sind die wichtigen Rohstoffsorten zusammengefaßt. Energie: Crude Oil, Heating Oil, Natural Gas, Edelmetalle: Gold, Silver, Platin, Industriegüter: Copper, Cotton, Fleischsorten: Lean Hogs, Live Cattle, Getreidesorten: Soybeans, Wheat, Corn, Weichwaren: Coffee, Orange Juice, Sugar, Cocoa.

Wochenchart (log) seit dem 17.06.2001 (1 Kerze = 1 Woche).

- Seit November 2001 bewegt sich der CRB Index in einem übergeordneten Aufwärtstrend. Im August 2004 traf er erneut auf die Aufwärtstrendlinie und prallte nach oben ab. Aktuell notiert diese Trendlinie bei 268,0.

- Sein prominentes Bewegungshoch markierte der CRB Index am 22.03.2004 bei 285,28. Das Kursgeschehen seit Ende März zeigt eine Korrektur bis auf das 38,2% der Aufwärtsbewegung von Juli 2003 bis März 2004, das bei 264,3 Punkten liegt. Dieser wichtige Retracement-Support wird zum einen durch die beschriebene Aufwärtstrendlinie unterstützt, zum anderen durch den EMA50 (blaue Linie) auf Wochenbasis; letzterer verläuft derzeit bei 264,25 Punkten.

- Der übergeordnete Kurskorridor seit März 2004 liegt zwischen 264 und 285. Innerhalb dieses Korridors nimmt das Kursmuster im Wochenchart zunehmend Konturen einer großen relativen Rounding Bottom Formation (bullish) mit Scheitelpunkt (BUY Trigger) bei 285 an.

- Ein Wochenschlußkurs über 285 Punkten generiert umgehend ein Kaufsignal bis zunächst (!)310 Punkte. Das Scenario halten für aus heutiger Sicht für das wahrscheinlichste, wobei sich dieser Ausbruch aber durchaus noch deutlich hinziehen kann.

- Fällt der CRB Index wider Erwarten auf Wochenschlußkurs unter 263 Punkte, löst dies ein größeres Verkaufssignal aus. Das Mindest-Korrekturziel liegt dann bei 251,6 Punkten, Optimal-Korrekturziele liegen bei 242 und 234,38.

Tageschart (log) seit dem 16.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag).

- Der EMA200 auf Tagesbasis (rote Linie) zieht seit Ende Juni 2004 im unteren Bereich des beschriebenen übergeordneten Kurskorridors 264-285 entlang und fungiert als Unterstützung.

- Im dargestellten Tageschart ist das Kursgeschehen seit März 2004 auch als langgestreckte bullishe Flagge wertbar. In diesem Falle würde ein Abfallen bis auf 262 noch im Sinne des bullishen Set Ups toleriert werden können.

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