Commerzbank mit Kapitalerhöhung

Frankfurt (BoerseGo.de) – Die Commerzbank hat am heutigen Dienstag ihre bereits zuvor angekündigte Kapitalerhöhung gestartet. Die Aktien der Bank gerieten unter Druck und fielen auf ein neues Rekordtief.

„Der Platzierungspreis ist nochmal tiefer als befürchtet und die Verwässerung ist enorm - andererseits ist nun endlich die Katze aus dem Sack", kommentierte ein Händler den Schritt. Durch die neue milliardenschwere Kapitalerhöhung werden die Alt-Aktionäre noch stärker belastet als befürchtet.

Die neuen Aktien werden zu einem Aktienpreis von 4,50 Euro je Anteil platziert. Das Bezugsverhältnis liegt bei 21:20, die Bezugsfrist läuft vom 15. Mai bis 28. Mai 2013. Um auf den angestrebten Erlös von 2,5 Milliarden Euro zu kommen, muss die Bank die Aktienzahl damit fast verdoppeln.

Der theoretische Bezugsrechtsabschlag (TERP, Theoretical ex-rights price, derzeitiger Börsenkurs abzüglich des Preises für die Bezugsrechte), bei der Kapitalerhöhung liegt bei rund 38 Prozent. Damit fällt der Abschlag etwas höher aus als zunächst gedacht. Der Abschlag im Vergleich zum Vortagesschlusskurs liegt bei rund 55 Prozent.

Die Kapitalerhöhung wird von einem Bankenkonsortium unter der Führung der Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC und der Citi durchgeführt.