China H-Shares brechen regelkonform aus

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Hang Seng China Enterprises Index (China H-Shares): 4.625,69 Punkte.

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 09.03.2003.

Das Kursgeschehen vom 02.01.2004 bis zum 20.04.2004 zeigt eine große fallende bearishe Dreiecksformation, die sich zunächst durchsetzte und ab Ende April eine Korrektur bis 3.501 Punkte eingeleitete. Seitdem konnte sich ein steigendes bullishes Dreieck ausbilden, dessen BUY Triggerlinie bei 4.434,53 Punkten der SELL Triggerlinie des vorgeschalteten bearishen Dreiecks entspricht. In den beiden letzten Wochen konnte der Index über diese wichtige Triggermarke ansteigen. D.h., daß sich das bullishe Dreieck gegen das bearishe durchsetzt. Mittelfristig wurde dadurch Aufwärtspotential in den Bereich von 5.400 generiert. Unter 4.235 Punkte sollte der Index nicht mehr fallen, um sich das bullishe Scenario zu erhalten.

Chart erstellt mit Tradesignal

China H-Shares - Planmäßig bullish 01.07. 00:33

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.990 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 21.04.2002 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Der HANG SENG China Enterprise Index hat die Chance auf die beschriebene invertierte S-K-S Bodenformation wahrgenommen und ist über den BUY Trigger bei 4.105 Punkten angestiegen. Das erste bullishe charttechnische Kursziel von 4.434,5 Punkten wurde marginal verfehlt, der Index erreichte im Hoch bisher lediglich 4.428 Punkte. Dem bearishen Kursmuster, das sich vom 02.01.2004 bis zum 20.04.2004 ausgebildet hatte und bestätigt wurde, hat sich nun ein bullishes Kursmuster entgegengestellt. BUY Trigger ist die 4.434,53! Wird er auf Tages-, besser noch Wochenschlußkurs, überwunden, generiert sich ein Kursziel von 4.800 und anschließend 5.440 Punkten. Die Korrektur auf den 2003er Aufwärtstrend dürfte beendet sein.

Chart erstellt mit Tradesignal

China H-Shares - Die Zeichen erkennen! 21.05. 13:59

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.990 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 18.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Das Kursgeschehen seit dem 10.04.2004 ähnelt dem vom Nikkei255 im gleichen Zeitfenster. Es besteht die Chance auf Ausbildung einer besonders bullishen inverierten S-K-S Bodenformation. Folgendes Triggermarken Setup hat Bestand: WENN der Hang Seng Enterprise Index auf Tagesschlußkursbasis über 4.105 Punkte steigen kann, DANN startet eine umfassende Aufwärtsbewegung, die bis 4.434,5 Punkte und anschließend bis ca. 4.800 Punkte laufen dürfte.
Nach unten hin gilt weiterhin: Bei 3.324,66 bis 3.398,1 Punkten ist ein wichtiges charttechnisches Supportband lokalisiert.

Chart erstellt mit Tradesignal

China H-Shares - Ist der China Hype vorbei?! 17.05. 10:25

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.550 Punkte

Das charttechnische Coverage wird wieder aufgenommen.

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 10.03.2002 (1 Kerze = 1 Woche) mit Tageschartausschnitt.

Diagnose: Das Kursgeschehen vom 02.01.2004 bis zum 20.04.2004 zeigt eine große fallende bearishe Dreiecksformation. Das letzte charttechnische Update zum HANG SENG China Enterprise Index stammt vom 06.02.2004, zu dem Zeitpunkt stand der Index noch stabil auf seinem Aufwärtstrend seit dem 24.04.2003. Am 14.04.2004 wurde dieser jedoch gebrochen, und zwar signifikant. Und am 21.04.2004 war es soweit die Nackenlinie des fallenden Dreiecks, die SELL Triggermarke bei 4.434,53 Punkten wurde nach unten gebrochen. Anschließend gab es noch einen kleinen Pullback, dann wurde der charttechnisch regelkonforme Abverkauf eingeleitet. Das erste große charttechnische Korrekturziel bei 3.872 Punkten wurde in der vergangenen Woche erreicht.

Prognose: Bei 3.324,66 bis 3.398,1 Punkten ist ein wichtiges charttechnisches Supportband lokalisiert. Hier besteht eine gute Chance auf eine mögliche Kurserholung. Sollte sie ausbleiben, liegt bei 3.203 Punkten die nächste starke charttechnische Unterstützungsstruktur.

Ist der China Hype vorbei? Die Ankündigung der chinesischen Regierung, die Konjunktur nicht heißlaufen lassen zu wollen, zeigt erste Wirkung. Nicht nur die Rohstoffmärke sind in sich zusammengefallen, auch Hang Seng und HANG SENG China Enterprise Index korrigieren. Die übergeordneten Aufwärtsbewegungen sind bisher nicht zerstört, können aber in den kommenden Wochen in Gefahr geraten, wenn nicht bald Bodenbildungstendenzen entstehen. Wir haben die Unterstützungen genannt, in deren Bereich "Bounces" entstehen KÖNNEN. Das Kursverhalten im Bereich der Unterstützungen muß genau beobachtet werden.

Chart erstellt mit Tradesignal

China H-Shares - Schwäche zum Einstieg nutzen 06.02. 14:54

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 4.557,69 Punkte

Tageschart (log) seit dem 20.06.2003. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Am 05.01.2004 erreichte der Index bei 5.440 Punkten sein bisheriges Hoch der übergeordneten Aufwärtsbewegung. Seitdem konsolidiert der Index.

Die Unterstützung bei 4.540 wurde in der heute endenden Handelswoche erneut getestet.

Möglich ist im Rahmen der Konsolidierung auch ein unterschreiten derselben. Bei 4.160 Punkten liegt eine massive Kreuzunterstützung, die sich u.a. auch über die übergeordnete Aufwärtstrendlinie definiert. Spätestens hier dürfte die Konsolidierung beendet werden und die nächste größere Aufwärtsbewegung starten. Aus charttechnischer Sicht entscheidend ist die Tatsache, daß a) die übergeordnete Aufwärtsbewegung intakt ist und b) bisher ein Konsolidierungsmuster, aber kein großes bearishes Umkehrmuster vorliegt. Folglich ist Kursschwäche im Sinne einer Einstiegsgelegenheit zu werten.

China H-Share - So muß es sein 22.01. 16:50

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 4.963,03 Punkte

Tageschart (log) seit Juni 2003 als Kurzupdate. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Zitat aus dem Vorgänger-Trendcheck : "Bei 4.720 Punkten liegt eine kurzfristig relevante Unterstützung, die bereits wieder zu anziehenden Notierungen führen dürfte. Sollte sie wider Erwarten unterschritten werden, liegt bei 4.540 Punkten eine starke Kurezunterstützung. Die 4.720 und die 4.540 bieten gute Entrylevels für Call Optionsscheine bzw. Bullzertifikate auf diesen Index."

Auf der benannten Kreuzunterstützung bei 4.540 Punkten ist der Hang Seng China Enterprises nach oben abgeprallt. Seit 3 Handelstagen zieht der Index von der Unterstützung an.

Übergeordnete Aufwärtsbewegung sauber intakt.

China H-Share - Jetzt den Einstieg finden 12.01. 23:00

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 4.850 Punkte

Tageschart als Kurzupdate. (1 Kerze = 1 Tag)

International war der HANG SENG Enterprise Index (China H-Shares) einer der Top Performer in 2003.
Dem Index ist wie berichtet mehr als eine Kursverdopplung gelungen.

Seit April 2003 bewegt er sich in einem intakten steilen Aufwärtstrend. Im Dezember vergangenen Jahres brach der HANG SENG Enterprise Index sogar über die Oberkante des Trendkanals aus, der über mehrere Monate eine Überhitzung nach oben verhindert hatte. Seit 5 Handelstagen konsolidiert der Index die letzte kurzfristige Kursspitze aus. Bei 4.720 Punkten liegt eine kurzfristig relevante Unterstützung, die bereits wieder zu anziehenden Notierungen führen dürfte. Sollte sie wider Erwarten unterschritten werden, liegt bei 4.540 Punkten eine starke Kreuzunterstützung. Die 4.720 und die 4.540 bieten gute Entrylevels für Call Optionsscheine bzw. Bullzertifikate auf diesen Index.

Für das erste Quartal 2004 erwarten wir eine Fortsetzung der laufenden Ausbruchbewegung. Kurse bis 5.600 Punkte sind wahrscheinlich. Um die 5.600 ins Visier nehmen zu können, muß der Index jetzt jedoch erst das Hoch bei 5.440 erfolgreich attackieren können.

Mittel- bis langfristig ist der Weg nach oben komplett offen. Kurzfristig läuft eine mehrtägige Konsolidierung.

China H-Share mit kurzfristiger Übertreibung 12.12. 13:57

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand : 4.422,69 Punkte

Aktueller Tageschart als Kurzupdate.

Der Index bricht seit 3 Tagen aus dem übergeordneten mehrmonatigen Aufwärtstrend seit Mai dieses Jahres nach oben aus. Damit geht der Index in eine kurzfristige Übertreibungsphase nach oben über. Der bisher noch kleine Ausbruch wurde bereits durch eine erste Pullbackbewegung zurück auf die Trendlinie bestätigt. Kurzfristig dürfte der Index die 4.500er Marke erreichen können. In allen Zeitebenen bewegt sich der Index in intakten Aufwärtstrends, wobei sich die übergeordnete Aufwärtsbewegung zunehmend zu verschärfen beginnt. D.h., daß der Kursanstieg pro Zeiteinheit zunimmt. Bzgl. des konkreten Tradingprocedere gilt weiterhin LONG.

HANG SENG China Enterprise Index mit 100% in 2003 05.12. 04:11

Es dürfte sich langsam auch bei uns in Deutschland herumgesprochen haben, daß ein nicht unwesentlicher Teil des internationalen Geschäftslebens in Asien "gemacht" wird und zukünftig noch deutlich mehr dort gemacht werden dürfte. Neben den sogenannten "kleinen" asiatischen Tigern (HongKong, Singapur, Südkorea, Taiwan ...), wird China als der große asiatische Tiger gehandelt. Wie dem auch sei. Wir wollen an dieser Stelle nicht weiter ausholen. Der GodmodeTrader reagiert auf das gewachsene Interesse unserer interessierten Leserinnen und Leser und dehnt das charttechnische Coverage auf die Emerging Markets aus.

Hang Seng China Enterprises Index

Der Hang Seng China Enterprises Index wird auch als H-Aktien-Index bezeichnet. Er gibt die Wertentwicklung aller an der SEHK notierten Unternehmen wider, die als H-Aktien zu bezeichnen sind. Als H-Aktien (H = Hongkong) werden Aktien von Unternehmen bezeichnet, die in der
VR China eingetragen sind, die die CSRC für eine Notierung in Hongkong zugelassen hat und die in HK$ oder einer anderen Währung in Hongkong gezeichnet und gehandelt werden. Wer in den Hang Seng Enterprise Index investiert, der investiert also in festlandchinesische Unternehmen bzw. Aktien, direkt über die Hong Konger Börse und nicht über die Börse Shanghai oder Shenzen.

Die folgenden Aktien sind in dem Index gelistet:

0168 TSINGTAO BREW
0177 JIANGSU EXPRESS
0323 MAANSHAN IRON
0325 BEIJING YANHUA
0338 SHANGHAI PECHEM
0347 ANGANG NEWSTEEL
0358 JIANGXI COPPER
0386 SINOPEC CORP
0525 GUANGSHEN RAIL
0548 SHENZHENEXPRESS
0576 ZHEJIANGEXPRESS
0588 BEIJING N STAR
0598 SINOTRANS 3.675
0670 CHINA EAST AIR
0694 BEIJING AIRPORT
0696 TRAVELSKY TECH
0728 CHINA TELECOM
0857 PETROCHINA
0902 HUANENG POWER
0914 ANHUI CONCH
0991 BEIJING DATANG
0995 ANHUIEXPRESSWAY
1033 YIZHENG CHEM
1055 CHINA SOUTH AIR
1071 HUADIAN POWER
1122 QINGLING MOTORS
1128 ZHENHAI REFIN
1138 CHINA SHIP DEV
1171 YANZHOU COAL
1211 BYD COMPANY
2600 CHALCO
2883 CHINA OILFIELD

Anbei haben wir eine umfassende Studie "Center for East Asian and Pacific Studies - China Analysis No. 9 (October 2001) - Der Aktienmarkt in Hongkong" von Dorian Liedtke verlinkt.

Zum Lesen und Drucken der Studie benötigen Sie den Acrobat Reader, den Sie hier downloaden können: Acrobat downloaden

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HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand : 4.064,5 Punkte

Wochenchart seit November 2001 mit Tageschartausschnitt.

Diagnose: Mitte 2002 bis Anfang 2003 bildete sich eine Rounding Bottom Formation aus, die den Kurs anschließend in 2003 nach oben hebelte. Dem Index ist in 2003 bisher eine Kursverdopplung gelungen. Ein steiler Aufwärtstrend hat sich ausbilden können. Bei 3.416 Punkten liegt eine wichtige Unterstützung. In dieser Woche erreicht der Index erneut ein Jahreshoch bei 4.165 Punkten. Im Tageschart wird ersichtlich, daß sich der Index der Oberkante seines mehrmonatigen übergeordneten Aufwärtstrends nähert. Aktuell verläuft diese Oberkante bei 4.230 Punkten. In diesem Bereich dürfte der Hang Seng China Enterprises konsolidieren. Was auch nicht auszuschließen ist, ist weiteres Hochlaufen direkt unterhalb dieser Oberkante.

Allgemeine Prognose: Es liegt ein intakter mittelfristiger Aufwärtstrend vor. Anzeichen einer Trendumkehr liegen nicht vor. Insofern heißt die adäquate Tradingstrategie ganz klassisch "buy low and hold ... or sell high"