Canaccord Genuity empfiehlt Top-Pick: Klare Kaufempfehlung für Aris Mining Corp.

EQS-Media / 01.08.2023 / 11:53 CET/CEST

Canaccord Genuity empfiehlt Top-Pick: Klare Kaufempfehlung für Aris Mining Corp.

Die unabhängige Investmentbank “Canaccord Genuity” bewertet den Edelmetallproduzenten als “sehr attraktiv” und rät zum Kauf.

Aris Mining Corp. (ISIN: CA04040Y1097 ; WKN: A3DTTG) wird aufgrund seines Wachstumsprofils und seiner attraktiven Bewertung als eine der Top-Empfehlungen unter den Junior-Edelmetallproduzenten angesehen. Das Unternehmen hat kürzlich von den regionalen kolumbianischen Behörden die Genehmigung erhalten, seine umfassende Erweiterung bei Marmato voranzutreiben, wodurch die Goldproduktion des Unternehmens von derzeit etwa 230.000 Unzen auf etwa 400.000 Unzen bis 2025 gesteigert wird. Längerfristig sieht die Investmentbank sogar ein Potential von etwa 700.000 Unzen.

Die unabhängige Investmentbank geht davon aus, dass die Aris Gold Corp. die aktuelle Wachstumsphase mit Barmitteln, Beiträgen von Wheaton Precious Metals und “FCF” (“Free Cash Flow”) aus seiner operativen Mine Segovia finanzieren kann. Canaccord Genuity sieht die Aktien mit 0,15x “NAV” (“Nettoinventarwert”) und 1,6x 2024 “EBITDA” (“EBITDA” beschreibt den nachhaltigen operativen Cashflow vor Steuern) im Vergleich zu Mitbewerbern mit 0,51x und 2,6x sehr attraktiv bewertet.

Die Investmentbank prognostiziert für das zweite Quartal 2023 eine Goldproduktion von 55,9.000 Unzen (+10 % gegenüber dem Vorquartal) bei Cash-Kosten von 840 $/oz (-9 % q/q), im Einklang mit der Jahresprognose von Aris und einer Verbesserung gegenüber den Ergebnissen des ersten Quartals, die durch einen kleinen Brand beeinträchtigt wurden.

Beim Projekt “Segovia” prognostiziert die Investmentbank ein “EBITDA” von 49 Millionen US-Dollar und bereinigtes “EPS” (“Earnings Per Share”) von 17c vs. Konsens von 22c. Die erhaltene Genehmigung für die “Marmato Lower Mine” wird als bedeutender Katalysator betrachtet.

Buy-Rating: Erhebliches Potenzial für eine Neubewertung der Aktie.

Die weitere Prognose für 2023 sieht eine Goldproduktion von 230-270.000 Unzen (CGe 236.000 Unzen) bei Barmitteln vor Kosten von 700–800 $/oz (CGe 839 $/oz) und AISC von 1.050–1.150 $/oz (CGe) 1.167 $/Unze. Die Analysten von Canaccord Genuity prognostizieren für das Jahr 2023 im Wesentlichen einen “FCF” von Null, was größtenteils auf die Investitionsausgaben zurückzuführen ist (etwa die Ausgaben für das Projekt “Marmato” und die Erweiterung der unteren Mine).

Als mögliche Katalysatoren sehen die Canaccord-Analysten die Genehmigungen des Projekts “Soto Norte”, die voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2023 UVP eingereicht werden und möglicherweise bis zum Jahr 2025 vorliegen werden. Die Analysten der unabhängigen Investmentbank haben ihr klares “Buy-Rating” beibehalten, haben allerdings das Kursziel aufgrund der Preisaktualisierung etwas gesenkt - auf 9,50 CAD. Da der Kurs aktuell knapp über 3 CAD rangiert, bietet die potentielle Neubewertung der Aktie ein mehr als erhebliches Potenzial. Aktuell wären das etwa 185 % Gewinn.

Das dürfte ein nahezu idealer Zeitpunkt sein, um strategisch in Gold zu investieren und Positionen dieses Goldproduzenten aufzubauen.

Vor dem Hintergrund des prognostizierten Potentials der Projekte und aufgrund des aktuell vergleichsweise niedrigen Kursniveaus dürfte das Upside-Potential der Aris Mining Corp. (ISIN: CA04040Y1097 ; WKN: A3DTTG) enorm sein.

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Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der Gesellschaft, des Analysten oder weiterer Experten und des Managements tatsächlich eintreten. Die Wertentwicklung der Aktie der Aris Mining Corp. ist damit ungewiss. Wie bei jedem sogenannten Micro Cap besteht auch hier die Gefahr des Totalverlustes. Deshalb dient Aris Mining Corp. nur der dynamischen Beimischung in einem ansonsten gut diversifizierten Depot.

Der Anleger sollte die Nachrichtenlage genau verfolgen und über die technischen Voraussetzungen für ein Trading in Pennystocks verfügen. Die segmenttypische Marktenge sorgt für hohe Volatilität. Unerfahrenen Anlegern und LOW-RISK Investoren wird von einer Investition in Aktien der Aris Mining Corp. grundsätzlich abgeraten. Die vorliegende Analyse richtet sich ausschließlich an erfahrene Profitrader.

Einschätzung

Maßgebend für die Einschätzung zu einem Emittenten ist, ob sich seine Aktien nach der Einschätzung des Erstellers in den folgenden 12 Monaten (Geltungszeitraum) besser, schlechter oder im Vergleich mit den Aktien vergleichbarer Emittenten aus derselben Peer Group bewegen können:

Sell: Der Begriff Sell bedeutet verkaufen. Der Analyst ist der Auffassung, dass ein weiterer Kursgewinn unwahrscheinlich ist, ein Kursverlust eintreten könne oder dass Anleger bereits erzielte Gewinne realisieren sollten. In all diesen Fällen wird er die Empfehlung „Sell“ aussprechen.

Hold: Der Begriff Hold bedeutet halten. Der Analyst sieht ein Kurspotenzial für die Aktie, weshalb er der Meinung ist, die Aktie im Depot zu behalten.

Buy: Der Begriff Buy bedeutet kaufen. Der Analyst erwartet einen Kursanstieg der Aktie, da er diese aktuell für unterbewertet hält.

Strong Buy: Der Begriff Strong Buy bedeutet unbedingt kaufen und wird zum Beispiel von den US-Investmenthäusern Morgan Stanley und Salomon Brothers verwendet. Der Analyst erwartet einen im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Peer Group überdurchschnittlichen Kursanstieg.

Unabhängig von der vorgenommenen Einschätzung bestehen nach der Empfindlichkeitsanalyse deutliche Risiken aufgrund einer Änderung der zugrunde gelegten Annahmen. Diese Erörterung von Risikofaktoren in der Analyse erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit.

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