BUND Future:</B> Der "ewige" Kampf

BUND Future: 116,57 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit April 2002 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der endlose und ewige Kampf um das Keylevel 116,65 hält im Bund Future immernoch an. Auch heute gab es einminimal höheres Hoch, dass aber aktuell wieder unter das Keylevel abverkauft wird. In Höhes des Keylevels kommt es zu einer zu einer mittelfristigen Richtungsentscheidung. Wir verweisen in diesem Zusammenhang auf den Vorgängerkommentar.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future in unmittelbarer Keylevel Nähe 24.03. 12:37
BUND Future: 116,55 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit April 2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future notiert aktuell in unmittelbarer Nähe des mittelfristigen Keylevels (61er Retracement) von 116,65.
Der aktuelle Verlauf ist extrem spannend. Es geht nach wie vor um eine mittelfristige Entscheidung, die bisher immer wieder rausgezögert wurde. Als Keylevel muss man das übergeordnete 61er Retracement bei 116,65 im Auge haben. Solange der Future darunter notiert ist im Sinne der bullischen Marktkräfte nichts entschieden. Ebenso viel Beachtung muss der aktuelle Aufwärtstrend im Tageschart finden. Solange der Future über dem Trend (akt. bei 115,76) gehandelt wird ist eine verfrühte bärische Haltung fehl am Platz. Die aktuellen Kerzenmuster sprechen für eine nachlassende Aufwärtsdynamik, jedoch kam es gerade diesbezüglich in den letzte Wochen oft zu
Fehlsignalen.

Fazit: Das aktuelle Geschehen ist sehr spannend. Es muss früher oder später zu größeren Richtungsentscheidungen kommen.
a) Schlusskurs über 116,65 triggert ein Ziel bei 120
b) Schlusskurs unter 115,76 gibt den Weg frei für eine größere Bewegung zur Unterseite mit Mindestziel 114,71, wahrscheinlich dann aber im weiteren Verlauf auch tiefere Ziele.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future schließt Pseudo Gap 11.03. 12:51
BUND Future: 116,43 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Future schließt heute das Pseudo Gap, das durch den Kontrakt Roll-Over kürzlich entstanden war. Die kurzfristige Entscheidung fällt weiterhin zwischen 115,30 (Aufwärtstrend) und 116,64 (61er Retracement). Dazwischen ist der Future aktuell als neutral einzustufen.

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BUND Future: Warten auf neue Signale 10.03. 12:52
BUND Future: 115,83 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Aktuell sind im Endloskontrakt keine neuen Signale abzuleiten. Der Future findet eine aktuelle Unterstützung zwischen 115,45-115,60. Der Aufwärtstrend im Tageschart verläuft bei 115,24. Der Future erreichte bei 116,64 ein wichtiges übergeordnetes Retracement, das zu einer oberen Umkehr genutzt werden könnte. Die kurzfristige Entscheidung fällt also zwischen 115,24 (Aufwärtstrend) und 116,64 (61er Retracement). Dazwischen ist der Future aktuell als neutral einzustufen.

Endloskontrakt:

Zieht man den Juni 2004 Kontakt hinzu, so ist zu erkennen, dass der aktuelle Verlauf an der oberen Kanalkante angekommen ist. Weiter signifiaknte Gewinen sollten nur schwer zu erzielen sein. Zumindest eine Seitwärtstkonsolidierung ist angezeigt.

Juni 2004 Kontrakt:

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BUND Future: Kontrakt-Roll-Over
09.03. 12:14
BUND Future: 115,70 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit März 2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Die heutigen Kursabschläge im Future sind dem Kontrakt-Roll-Over März-->Juni zuzuschreiben und sind im eigentlichen Sinne nicht als Verlust zu werten. Richtet man sich trotzdem am Endloskontrakt aus, was in der Vergangenheit durchaus legitim war, kommt es nunmehr zu einer interessanten Konstellation. Ausgehend vom wichtigen 61er Retracement bei 116,65 fällt der Future zurück. Zugleich wurde gestern ein Rebound an eine ehemalige übergeordnete Aufwärtstrendlnie im Wochenchart vollendet. Beide charttechnischen Aspekte sollten zumindest eine weitere Konsolidierung nach dem starken Anstieg der letzten Tage einleiten. Der Aufwärtstrend im Tageschart verläuft nunmehr bei 115,18 und ist nach wie vor intakt und dient als vorläufiges Korrekturziel.

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BUND Future erreicht wichtiges Retracement 08.03. 10:32
BUND Future: 116,48 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Kurz-Kommentierung: Durch die überraschend starke Reaktion der US Bondmärkte am Freitag kam auch der Bund Future auf der Oberseite zügig voran. Nunmehr wird bereits das wichtige übergeordnete 61er Retracement bei 116,65 knapp erreicht. Das Verhalten auf diesem Kursniveau ist genau zu beobachten.

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BUND Future erreicht Aufwärtstrend 04.03. 10:50
BUND Future: 115,23 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future erreichte gestern den Aufwärtstrend bei 115. Der Trend konnt zunächst verteidigt werden, wobei der aktuelle Abprall zur Oberseite nur schwach ausfällt. Somit ist kurzfristig verstärkt darauf zu achten, ob der Future erneut über den Widerstand 115,45 ansteigen kann. Diese würde weiteres Aufwärtspotential frei setzen. Ein Trendbruch des Aufwärtstrends bei aktuell 115,06 würde allerdings weitere Verluste bis ca. 114,24 in den nächsten Tagen nach sich ziehen. Die kurzfristige Entscheidung fällt somit zwischen 115,45-115,06.

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BUND Future: Test Aufwärtstrend steht bevor 03.03. 10:11
BUND Future: 115,35 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future fällt ausgehend von der oberen Pullbacklinie der aktuellen Aufwärtstbewegung nach unten ab und fällt den 3. Tag in Folge. Die Pullbacklinie verhinderte das Überhitzen der aktuellen Aufwärtsbewegung. Nun steht in Kürze bereits wieder der Test der Aufwärtstrendbegrenzung bevor, der aktuell bei ~115,09 verläuft. Solange er intakt ist, muss im Zweifel mit weiter ansteigenden Notierungen gerechnet werden. Ein Trendbruch würde allerdings weitere Verluste in den nächsten Tagen nach sich ziehen.

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BUND Future: Neues Zwischenhoch und ein Problem
27.02. 17:43
BUND Future: 115,74 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future bildet heute ein neues Zwischenhoch >115,59 aus. Dies ist bullisch zu bewerten. Gleichzeitig gibt es Ansätze, daß sie die indikatorentechnischen bearishen Divergenzen wieder nach oben brechen. Die heutige Tageskerze stößt aber sogleich an das nächste Problem. Es kommt zum Kontakt mit der oberen Pullbacklinie der aktuellen Aufwärtsbewegung. In den meisten Fällen wirken diese Pullbacklinien als signifikante Barrieren, so dass normalerweise keine weiteren starken Kurssprünge zur Oberseite im Future zu erwarten sind. Steigt der Future dennoch über die Pullbacklinie an, kann es zu einer Rallye bis 116,66 kommen. Auf der anderen Seite ist eine baldige Korrektur bis zum aktuellen Aufwärtstrend bei 114,85 angezeigt. Solange der Aufwärtstrend hält ist generell von einer bärischen Grundhaltung vorerst abzuraten. (Gründe: neues Zwischenhoch und Fehlsignal nach einer bärischen Wochenkerze).

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BUND Future: Hop oder Top bei 115,59
26.02. 11:55
BUND Future: 115,39 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 18.Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future erreichte gestern erneut das letzte Minihoch bei 115,59. Seit Wochen erwarten wir auf diesem Kurslevel eine mittelfristige Entscheidung. Prallt der Future an dieser Stelle nach unten ab, sind in der Folge stärkere Abgaben wahrscheinlich die sich vorerst bis 113,9283-114,0505 ausweiten können. Steigt der Future über 115,64 an, kann es zunächst zu einer Rallye bis 116,66 kommen. Die Entscheidung dürfte nun in Kürze fallen.

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BUND Future "stochert" in den Widerstand 24.02. 19:37
BUND Future: 115,38 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 18.Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Heute kann der Future wieder merklich anziehen. Seit vergangener Woche "stochert" er gegen das Widerstandsband bei 115,45-115,64 Punkten. Wir haben mehrfach auf die große Bedeutung dieses Widerstands hingewiesen. Indikatorentechnisch imponieren ausgeprägte bearishe Divergenzen das Bild. Dies spricht wie in der Vorgängerbesprechung erörtert dafür, daß der Future an dem Widerstand zumindest zunächst nach unten abprallen wird. Eine Konsolidierung trifft bei 113,9283-114,0505 auf eine wichtige Unterstützungszone.

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BUND Future - Kursverluste kündigen sich an 23.02. 16:33

BUND Future: 115,05 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit Juli 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

In den beiden vergangenen Wochen ist der Bund Future an dem Widerstandscluster bei 115,45-115,64 hängengeblieben; gleichzeitig erfolgte eine merkliche indikatorentechnische Abschwächung. Eine Konsolidierung unterhalb der 115,45-115,64 bahnt sich an. Im Verlauf der vergangenen Woche haben wir in das Godmode OS/Knock Out Trader Musterdepot 2 Put Positionen auf den Bund Future aufgenommen. Bei 113,3-113,5 ist ein sehr breites Supportband lokalisiert. Das Kursgeschehen der kommenden Wochen dürfte sich zwischen dem 113,3-113,5er Supportband und dem 115,45-115,64er Widerstandsband abspielen. Kursabschläge ordnen wir als Konsolidierungssequenzen ein, solange das Supportband hält. Ein Überwinden der 115,45-115,64 würde wie berichtet kurz- bis mittelfristig außerordentlich bullishe charttechnische Zielmarken triggern.

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BUND Future auf Entscheidungslevel 19.02. 22:04

BUND Future: 115,39 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Anfang der Woche attackierte der Future den Key Levelbereich von 115,45-115,64 Punkten. Dieser entscheidet über die weitere kurz- bis mittelfristige Ausrichtung vom Bund Future. Gestern gab es direkt in dem Widerstandscluster ein bearishes Reversal. Heute stand der Future zwar anfangs weiter unter Abgabedruck, konnte intraday jedoch ein bullishes Reversal ausbilden. Kurzfristig besteht damit ein Patt. Allerdings schiebt der seit November 2003 bestehende Aufwärtstrend. Wenn der Bund Future auf Tagesschlußkurs über 115,64 ansteigen könnte, würde er sich sofort Folge-Potential bis 116,67 Punkte generieren. Wichtige Supportcluster sollen an dieser Stelle ebenfalls Erwähnung finden. Bei 113,9283-114,0505 liegt eine starke Unterstützung und bei 113,4-113,5. Letztere ist als sehr stark einzustufen.

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In den BUND Future kommt Bewegung ... 17.02. 18:33

BUND Future: 115,39 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Heute gelingt es dem Future in einem Schub über den Widerstand bei 115,17 zu laufen. In den kommenden Tagen steht eine direkte Attacke des wiederholt genannten charttechnischen Key Levels bei 115,45-115,64 Punkten bevor. Wenn der Bund Future auf Tagesschlußkurs über 115,64 ansteigen könnte, würde er sich sofort Folge-Potential bis 116,67 Punkte generieren.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future - Gemächlicher als gemächlich 11.02. 15:48

# BUND Future: 114,58 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Der Bund Future ist gestern an dem Vorgängerhoch bei 115,03 nach unten abgeprallt. Seit dem 07.11.2003 hat sich ein Aufwärtstrend ausbilden können. Innerhalb dessen steigt der Future sehr gemächlich an. Wirklich nennenswertes Momentum fehlt bislang. Das mittelfristige Entscheidungslevel liegt bei 115,45-115,64. Eine größere Trendentscheidung dürfte somit bald anstehen. Die Entscheidung fällt zwischen dem Widerstandscluster bei 115,45-115,64 und einer Key Supportmarke bei 113,67. Solange der BUND Future über 113,67 steht, ist dies im Sinne der im November gestarteten Aufwärtsbewegung zu werten.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND FUTURE - Das wäre der Wahnsinn ... 22.01. 09:16

BUND Future - Kursstand : 114,51 Punkte

Der BUND-Future wird an der Eurex gehandelt. Grundlage des Kontraktes ist eine aus einem Korb lieferbarer Anleihen berechnete, fiktive Anleihe mit einem Coupon von sechs Prozent. Die Restlaufzeit der lieferbaren Anleihe liegt zwischen 8,5 und 10,5 Jahren. Der Kontraktwert beträgt 100.000 Euro. Der Future wird täglich von 8.00 bis 19.00 Uhr gehandelt.

Anbei ein neuer übergeordneter BIG PICTURE Trendchecks vom BUND Future. Unser mittelfristiges Bias für diesen deutschen Rentenfutures ist forciert bullish.

Wie weiter steigende Rentenfutures in das fundamentale Bild passen, ist nicht Thema dieser rein charttechnischen Auswertung. Sollte tatsächlich, die von uns skizzierte Entwicklung eintreten, dürften die Ökonomen mit ihren Erklärungsansätzen in Schwierigkeiten geraten.

Monatschart (log) seit 1989 als Übersichtsdarstellung. (1 Kerze = 1 Monat).

Der BUND Future läuft in einem breiten langfristigen Aufwärtstrendkanal. Bei 117,94 Punkten liegt ein zentraler Widerstand.

Wochenchart (log) seit 2002. (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose (1): Von April 2002 bis Juni 2003 stieg der BUND Future, exakt wie SCHATZ und BOBL Future, in einem Aufwärtstrendkanal an. In 2003 kommt es in den 3 deutschen Rentenfutures zur Ausbildung großer S-K-S Wendeformationen, die eigentlich mittelfristig stark nachgebende Notierungen ankündigen. Auf Wochenschlußkursbasis wurde im BUND Future die übergeordnete SELL Triggerlinie, die bei ca. 112,27 Punkten verlief, unterschritten. Deutlich unterschritten. Eigentlich schon grenzwertig signifikant.

Der zentrale charttechnische Unterstützungsbereich bei 112,27 - 113,0667 Punkten konnte die große obere Trendwendeformation in der Endkonsequenz doch aufknacken. Die große S-K-S Formation entpuppt sich als gigantische charttechnische Bärenfalle.

BUND, BOBL und SCHATZ Future fallen in dem Zeitraum von Juli bis Dezember 2003 in bullishen Kursmustern nach unten ab. Alle 3 Futures bilden auf ihren zentralen Unterstützungen charttechnische "Bottom Pattern" aus. Und alle 3 können Ende Dezember 2003 bzw. Anfang 2004 über ihre 03er Abwärtstrendlinien ausbrechen.

Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose (2): Am 12.12.2003 gelingt dem BUND Future der Ausbruch über seine 03er Abwärtstrendlinie. Der Ausbruch ist als signifikant einzuordnen. Auch in der Tagescharteinstellung zeigen sich bei allen 3 Rentenfutures im Bereich der zentralen Unterstützungen komplexe bullishe Kursmuster.

Prognose: 2 relativ "abgesicherte" übergeordnete charttechnische Kursziele liegen vor.

- Kurzfristig erwarten wir das Erreichen der 116,6537 Punkte. Dort kann eine Konsolidierung einsetzen, auf die eine erneute Attacke auf die 116,6537 folgen dürfte.

- Mittelfristig sehen wir charttechnisch für den BUND Future ein Kursziel von 120 Punkten. Das Kursziel ergibt sich nicht aus der Tatsache, daß dort das 2003er Jahreshoch liegt, es ergibt sich wie bei SCHATZ und BOBL Future aus der Kombination der beiden bullishen Kursmuster und dem vorliegenden indikatorentechnischen Set Up.

- Die langfristige Zielmarke hängt entscheidend von dem Kursverhalten im 120 Bereich ab. WENN der Future über 120 Punkte signifikant ansteigen könnte, WÜRDE dies langfristig Kursziele im Bereich von 126-127 , anschließend sogar 133 Punkten bedeuten!

Abschließend nochmals der Hinweis, daß es sich hierbei um eine rein technische Lagebesprechung handelt.

Chart erstellt mit Tradesignal