BUILD YOUR DREAM – Kann man jetzt wieder einsteigen?

Es ist in letzter Zeit ziemlich ruhig um die BYD-Aktie geworden. Dabei schien vor zwei Jahren der Kurs dieses chinesischen Autoherstellers kein Halten zu kennen. Das Interesse von Warren Buffett an dieser Firma hat damals den Kurs noch weiter beflügelt, und der enorme Anstieg des Aktienkurses hat Wang Chuanfu, dem Präsidenten von BYD, zum reichsten Mann in China gemacht. Zumindest was den Höhenflug der Aktie betrifft sind diese Tage aber seit einiger Zeit vorbei. Nachdem sich im April 2010 auf dem Niveau von 85 HKD eine mustergültige Umkehrformation in Form eines Doppeltops ausgebildet hatte, ging es langsam aber beständig abwärts. Mittlerweile ist der Aktienkurs auf 27 HKD gefallen, also auf weniger als einem Drittel des Werts am Hoch von 2010. Es könnte sich jetzt wieder lohnen, den Chart etwas genauer zu betrachten.

Innerhalb des Abwärtstrends, in dem sich der Kurs seit Oktober 2009 bewegt, haben sich in den letzten Monaten Chartstrukturen entwickelt, die auf eine bevorstehende Erholung hinweisen könnten. Die keilförmige Konsolidierung seit Oktober 2010 gilt in der Charttechnik als eine bullische Struktur, die im Regelfall nach oben aufgelöst wird. Der Kurs notiert zurzeit an der unteren Grenze dieses Trendkanals und setzt auf einer schwachen horizontalen Unterstützung bei 26,60 HKD auf. Diese Situation bietet also recht gute Chancen für einen Wechsel des kurzfristigen Trends; genauer gesagt: einem Anstieg, der mindestens bis zur Obergrenze des Abwärtstrends anhalten sollte.

Die Kursziele in den nächsten Wochen liegen bei 37,00 HKD und etwa 42,00 HKD, je nachdem wie schnell der Anstieg erfolgt. Ein möglicher späterer Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal würde ein großes Kaufsignal auslösen – aber so weit sind wir noch nicht. Für die nächste Zeit ist es erst einmal wichtig, dass der Kurs nicht nachhaltig unter 26,00 HKD fällt, denn dies würde eine Fortsetzung oder sogar Beschleunigung der Abwärtsbewegung bedeuten. Bei Tagesschlusskursen unterhalb von 25,50 HKD könnten also Longpositionen wieder glattgestellt werden. Zum jetzigen Zeitpunkt ist ein gehebelter Kauf der BYD-Aktie vielleicht ähnlich riskant wie der sprichwörtliche „Griff in das fallende Messer“, aber ein solcher Trade bietet auf jeden Fall ein sehr attraktives charttechnisches Chance-Risiko-Verhältnis.

Eine Möglichkeit, nach dieser Analyse zu traden ergibt sich mit dem Turbo-Zertifikat auf BYD Company Ltd. mit der WKN LS0SWQ. Dieses Zertifikat hat aktuell einen etwa fünffachen Hebel, bewegt sich also rund fünfmal stärker als der Kurs der BYD-Aktie. Die KO-Barriere liegt bei 2,20 EUR, was zurzeit 24,253 HKD entspricht. Dieser Trade ist spekulativ. Falls er nachgebildet wird, dann sollte nur wenig Kapital eingesetzt werden. Ein Einsatz in Höhe von einem Prozent des Depotwerts wäre angemessen.

Bitte beachten Sie, dass die hier vorgeschlagenen Trades stark gehebelt sind. Die vorgestellten Hebelzertifikate bewegen sich dementsprechend sehr stark. Der Kurs der zugrundeliegenden Aktie braucht sich nur marginal zu bewegen und das Zertifikat steigt oder fällt überproportional. Die Möglichkeit eines Totalverlusts sollte bei jedem dieser Trades in Betracht gezogen werden. Also wirklich nur mit geringem Kapitaleinsatz nachbilden!

Hier sind die Daten und Kursmarken dieses Artikels zusammengefasst:

Turbo-Zertifikat auf BYD Company Ltd. (L&S Realtime; WKN LS0SWQ): 0,60 EUR
BYD Company Ltd. (Hongkong Stock Exchange; ISIN: CNE100000296):

Stand: 16.05.11; 22:00

Ich wünsche Ihnen viel Spaß und viel Erfolg beim Traden!

Dr. Riccardo Hertel Charttechnischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert