BLACKROCK – Der 10-Billionen-Dollar-Gigant

• BlackRock Funding Inc. - WKN: A40PW4 - ISIN: US09290D1019 - Kurs: 793,255 $ (NYSE)

Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AuM) von Blackrock stellte sich zum Jahresende 2023 auf unvorstellbare 10 Billionen (!) USD. Das entspricht einem Zuwachs von 16,3 % zum Wert vom Jahresanfang, der bei 8,6 Bio. USD lag. Davon entfielen 56 (VJ 56) % auf institutionelle Anleger, 35 (VJ 34) % auf die ETFs und 9 (VJ 10) % auf Privatanleger. Regional betrachtet machen die Americas mit 67 (67) % den Löwenanteil aus. Die EMEA-Region kommt auf 25 (VJ 25) % und der Raum Asien-Pazifik auf 8 (VJ 8) %. Den Netto-Mittelzufluss beziffert Blackrock auf 289 Mrd. USD, wovon 96 Mrd. auf das vierte Quartal entfallen sind.

Analystenschätzungen übertroffen

Der Umsatz stieg im vierten Quartal um 6,7 % auf 4,63 (VJ 4,34) Mrd. USD. Der bereinigte Gewinn (Non-GAAP) legte um 6,6 % auf 1,45 (VJ 1,36) Mrd. USD zu und das Ergebnis je Aktie stieg auf 9,66 (VJ 8,93) USD. Damit wurden die Konsensschätzungen der Analysten übertroffen. Diese hatten mit Erlösen in Höhe von 4,58 Mrd. USD und einem Gewinn pro Aktie von 8,72 USD gerechnet.

Im Gesamtjahr 2023 lag der Umsatz mit 17,86 Mrd. USD knapp unter dem Vorjahreswert von 17,87 Mrd. USD. Der bereinigte Gewinn konnte dagegen um 6,2 % auf 5,69 (VJ 5,39) Mrd. USD zulegen, was auch an kleineren Sondereffekten lag. Pro Blackrock-Aktie wurden 37,77 (VJ 35,36) USD verdient. Die Dividende stieg von 19,52 USD auf 20,0 USD. Außerdem flossen 1,50 (VJ 1,875) Mrd. USD durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurück.

Für das laufende Geschäftsjahr 2024 rechnen die Analysten mit einem Erlösanstieg von rund 10 % auf 19,8 Mrd. USD. Für den bereinigten Gewinn wird ein Zuwachs auf 5,91 Mrd. USD erwartet.

Milliardenübernahme

Ebenfalls heute hat Blackrock bekannt gegeben, dass man Global Infrastructure Partners (GIP) für 12,5 Mrd. USD übernehmen wird. GIP ist einer der größten Asset Manager im Bereich Infrastruktur und Alternative Investments. Die AuM von GIP belaufen sich derzeit auf über 100 Mrd. USD. Der Kaufpreis umfasst eine Barkomponente in Höhe von 3 Mrd. USD. Der Rest wird mit rund 12 Mio. Blackrock-Aktien bezahlt.

Fazit: Blackrock hat in einem nicht einfachen Umfeld ein respektables Ergebnis abgeliefert. Die Blackrock-Aktie konsolidiert derzeit auf hohem Niveau, nach dem kräftigen Kursanstieg, welcher das Papier seit Anfang November um rund 25 % hat ansteigen lassen. Bereits investierte Anleger können hier weiterhin dabeibleiben. Für einen Neueinstieg würde ich dagegen auf tiefere Kurse warten.

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