BCA legt Dachfonds-Familie auf

Bad Homburg (Fonds-Reporter.de) - Wenn am 1. Januar 2009 die Abgeltungssteuer in Kraft tritt, kommen auf Anleger teilweise grundlegend neue Regeln für die Besteuerung von Einkünften aus Kapitalvermögen zu. Ab diesem Stichtag werden Einnahmen aus Zinsen und Dividenden, erstmals aber auch Gewinne aus Wertpapierveräußerungsgeschäften generell mit 25 Prozent zuzüglich Solidarzuschlag und ggf. Kirchensteuer besteuert - unabhängig davon, wie lange die verkauften Wertpapiere zuvor gehalten wurden. Die Vermeidung von Steuern durch Einhalten einer Spekulationsfrist ist dann Vergangenheit.

Einen Vorteil bieten künftig Dachfonds. Sie können auch nach 2009 innerhalb des Portfolios umschichten, ohne eine Steuerzahlung auszulösen. Das Fondsmanagement kann mit den erzielten Gewinnen somit weiter arbeiten, wodurch ein Zinseszinseffekt entsteht, der sich langfristig bemerkbar macht. Dies kommt einer Steuerstundung gleich. Da die Abgeltungssteuer erst beim Verkauf der Dachfonds fällig wird, kann der Anleger die tatsächliche Steuerzahlung zudem in eine Phase mit einem niedrigen persönlichen Steuersatz - etwa ins Rentenalter - verlagern.

Die BCA AG, der größte Dienstleister für unabhängige Finanzvermittler in Deutschland, hat deshalb drei eigene Dachfonds aufgelegt. Die Fonds ALPHA TOP SELECT defensiv, ALPHA TOP SELECT balance und ALPHA TOP SELECT dynamic haben einen vermögensverwaltenden Charakter, da die einzelnen Fondspositionen und die Gesamtstruktur des Portfolios fortlaufend analysiert und fortlaufend adjustiert werden. Das Advisory der Dachfonds übernimmt die BCA Bank AG.

Die Fonds haben das Ziel, ein Alpha, also einen Mehrertrag gegenüber der Benchmark zu generieren. Um das zu erreichen, folgen die Dachfonds einem klar definierten, transparenten, dreistufigen Investmentprozess, der sich auf die Portfolio-Optimierungssoftware der BCA und das hauseigene Investment Research stützt. Bei der Auswahl der Zielfonds stehen die strategische Ausrichtung der Anlageklassen und die taktische Gewichtung nach Ländern, Stilen, Branchen und Themen an erster Stelle. Für ihre Dachfonds wählt die BCA die besten Produkte aus dem gesamten Universum von mehr als 8.000 Investmentfonds nach strikter Neutralität aus und verzichtet auf die sonst oft übliche Beimischung hauseigener Produkte.

Mit einem Rentenanteil von 70% und einem Aktienanteil von 30% ist der ALPHA TOP SELECT defensiv für sicherheitsbetonte Anleger geeignet, der ALPHA TOP SELECT dynamic ermöglicht mit einer Verteilung von 80% Aktien und 20% Renten risikobewusste, erfolgsorientierte Wachstumsstrategien, der ALPHA TOP SELECT balance sorgt mit jeweils 50% in Aktien- und Rentenfonds für eine insgesamt ausgeglichene Chance-Risiko-Verteilung. Die neue Dachfonds-Familie soll in Form so genannter Super-OGAW’s am 15. Oktober 2007 aufgelegt und von Frankfurt Trust als Kapitalanlagegesellschaft betreut werden.