BASF - Wie steht es um die Aktie des Chemiewertes?

• BASF SE - WKN: BASF11 - ISIN: DE000BASF111 - Kurs: 66,950 € (XETRA)

Nach der Ankündigung eines Aktienrückkaufsprogramms in der letzten Woche zog die BASF-Aktie deutlich an und überwand auch einen wichtigen Abwärtstrend. Aktuell behauptet sich die Aktie des Chemieriesen über diesem Trend. Ist damit der Startschuss für eine größere Rally gefallen oder droht schon wieder ein Einbruch?

Blick auf die Fundamentaldaten/-schätzungen

Die nächsten Quartalszahlen sind für 25. Februar 2022 angekündigt. Für das bereits abgelaufene Geschäftsjahr 2021 wird aktuell ein Gewinn in Höhe von 6,52 EUR je Aktie erwartet. In den ersten drei Quartalen hat das Unternehmen zusammen 5,03 EUR je Aktie verdient. Für das nächste Jahr wird aktuell ein Gewinnrückgang auf 5,76 EUR je Aktie geschätzt. BASF hat in den letzten Jahren stabil deutliche Gewinne erwirtschaftet, aber ein Wachstum ist seit 2010 nicht zu erkennen. 2020 rutschte das Unternehmen für ein Jahr sogar in die Verlustzone.

Auf Basis des aktuellen Kurses bei 66,69 EUR liegt das 2022er KGV bei 11,58.

Im Jahr 2012 machte der Konzern 78,73 Mrd. EUR Umsatz. Anschließend sank der Umsatz unter Schwankungen bis auf 59,15 Mrd. in 2020. In 2021 soll es zu einem Sprung auf 77,21 Mrd. EUR kommen. Im nächsten Jahr soll der Umsatz bei 75,19 Mrd. EUR liegen.

Die Dividende stieg von 0,65 EUR je Aktie im Jahr 2000 auf 3,30 EUR für 2020. Für das letzte Jahr wird aktuell eine Dividende von 3,40 EUR und für das laufende Jahr von 3,47 EUR geschätzt. Nur im Jahr 2009 gab es einen Dividendenrückgang, ansonsten blieb sie mindestens auf Vorjahresniveau.

Analysteneinschätzungen:

Aktuell liegen 24 Einschätzungen vor. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 80,65 EUR und damit über 20 % unter dem aktuellen Kurs.

16 Analysten/-innen bewerten die Aktie positiv (14mal Kaufen, 2mal Übergewichten) 6 Einschätzungen fallen neutral aus. 2 Häuser sehen den Wert negativ (1mal Untergewichten, 1mal Verkaufen).

Charttechnische Situation:

Nach dem Allzeithoch bei 98,80 EUR aus dem Januar 2018 geriet die Aktie in einen Abwärtsstrudel und fiel bis März 2020 auf ein Tief bei 37,35 EUR. Nach diesem Tief erholte sich der Wert auf 72,88 EUR. In dieser Rally kam es zum Ausbruch über den Abwärtstrend seit Januar 2021.

Im April 2021 setzte eine Abwärtsbewegung ein. Diese führte die Aktie Ende November 2021 in die Unterstützungszone zwischen 58,40 EUR und 56,46 EUR. Nach einer kleinen Stabilisierung kam es im Zuge der Ankündigung des Aktienrückkaufprogrammes zum Ausbruch aus dem Abwärtstrend und zu einem Anstieg über den EMA 200 (Wochenbasis). In dieser Woche behauptet sich die Aktie über diesem Widerstandsbereich.

Charttechnischer Ausblick:

Der Ausbruch aus dem Abwärtstrend seit April und über den EMA 200 (Wochenbasis) kann als neues Kaufsignal angesehen werden. Die Aktie hat damit das Potenzial zu einer weiteren Rally. Diese könnte kurzfristig zu Gewinnen in Richtung 69,25 EUR und 72,88-74,54 EUR führen. Sollte der BASF-Aktie ein stabiler Ausbruch über 74,54 EUR gelingen, dann wäre eine weitere Rally in Richtung des langfristig wichtigen Widerstandsbereichs zwischen 97,22 und 98,80 EUR möglich.

Sollte der Wert allerdings unter den EMA 50 (Wochenbasis) bei aktuell 63,54 EUR abfallen, wäre das Kaufsignal aus der letzten Woche negiert. In diesem Fall müsste mit Abgaben gen 58,40 EUR und 56,46 EUR gerechnet werden.

Fazit: Bullen dominieren

Die BASF-Aktie befindet sich in einer guten Ausgangslage für eine weitere Rally. Diese Rally bietet sogar die Option auf einen Anstieg in Richtung Allzeithoch. Allerdings wird das sicherlich kein Durchmarsch. Vor allem der Widerstandsbereich um 72,88-74,54 EUR dürfte eine hohe Hürde sein.

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