Banken wurden mit "Griechenlandkrediten" gerettet

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.174 auf 1.167 $/oz nach. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.160 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Griechenlands Finanzminister Yanis Varoufakis in der ARD: "Die klugen Leute in Brüssel, in Frankfurt und Berlin wussten schon im Mai 2010, dass Griechenland niemals seine Schulden zurückzahlen wird. Aber sie haben so getan, als sei Griechenland nicht bankrott, sondern habe nur gerade nicht genug flüssige Mittel". "In dieser Lage dem insolventesten aller Staaten den größten Kredit in der Geschichte zu geben, wie drittklassige korrupte Banker, das war ein Verbrechen gegen die Menschlichkeit".

"Dem deutschen Arbeiter, der sich acht bis zehn Stunden am Tag abplagt und trotzdem mehr oder weniger an der Armutsgrenze lebt, wird von seiner Regierung erzählt, unsere Krankenhäuser müssen sparen, aber wir geben den Griechen 110 bis 130 Milliarden Euro. Dabei ging das Geld gar nicht an die Griechen. Dieses Geld hat nie ein Grieche gesehen. Es ging an französische und deutsche Banken".

Kommentar: Ohne die Bankenrettung unter dem Deckmantel der „Rettung Griechenlands“ hätte das bankrotte Bankensystem nicht bis heute durchhalten können (vgl. Vortrag Edelmetallmesse München im November 2010: "Die Banken sind auch heute allesamt verschleppte Konkurse und das Schneeballsystem der Staatsfinanzierung steht vor dem Zusammenbruch").

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festen Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.575 Euro/kg, Vortag 34.769 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 15,67 $/oz, Vortag 15,82 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.135 $/oz, Vortag 1.153 $/oz). Palladium verliert relativ wenig (aktueller Preis 810 $/oz, Vortag 818 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,5% oder 2,4 auf 65,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold und Detour jeweils 7,0% sowie Barrick 4,7%. Bei den kleineren Werten geben Victoria 22,9%, Goldgroup 15,4%, Banro 12,5% und Torex 12,0% ab. Gegen den Trend erholten sich Bank Island 10,5% und Aura 5,6%. Bei den Silberwerten fallen Arian 17,9%, First Majestic 9,2% und Endeavour 7,3%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 7,3%, Anglogold 4,5%, Gold Fields 4,4% und Harmony 4,1%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Resolute 14,5%, Perseus 10,9% und St Barbara 9,3%. Gegen den Trend können sich Rand 3,1% und Beadell 2,0% befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Emmerson 13,8% und Legend 12,5%. Excelsior verbessert sich um 8,7%. Bei den Metallwerten gibt Fortescue 5,6% nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3% auf 62,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+8,7%) und Rand (+3,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-12,0%), Troy (-9,1%) und Medusa (-8,5%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 kann der Fonds die Gewinne aus dem Januar um weitere 4,5% ausweiten und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn summiert sich der Gewinn damit auf 39,5% und liegt damit weit vor dem Xau-Vergleichsindex (+20,6%). Durch Abflüsse verringert sich das Fondsvolumen trotz der Kursgewinne von 12,7 auf 11,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 39,5% (Xau-Vergleichsindex +20,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,7%% auf 20,81 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der First Majestic (-9,2%), Endeavour (-7,3%) und Hecla (-6,1%) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verliert der Fonds 2,0% und fällt damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-2,7%) zurück. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn damit von 18,6% auf 16,2% parallel zum Hui-Vergleichsindex, bei dem der Gewinn von 29,9% auf 26,5% zurückfällt. Der Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 24,5 auf 23,9 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Gewinn im Jahr 2015: 16,2% (Hui-Vergleichsindex +26,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,9% auf 23,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+2,8%) und Beadell (+2,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-12,0%), Argonaut (-9,3%) und Troy (-9,1%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 250 Rohstofffonds.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,3% etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Gewinn mit 28,6% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+20,6%) damit ausbauen. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 28,6% (Xau-Vergleichsindex +20,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,6% auf 16,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+14,3%) und Largo (+5,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-14,5%), Odyssey (-12,5%) und First Majestic (-9,2%). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 250 Rohstofffonds.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verbessert sich der Fonds um 1,8% und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der um 7,9% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Gewinn um auf 22,2%. Damit notiert der Fonds weit vor dem TSX-Venture Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 1,4% zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 22,2% (TSX-Venture Vergleichsindex +1,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, 100g Barren und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Jeweils 8 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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