ASML versetzt Halbleiter-Aktien in Crashmodus und eröffnet neue Chancen

• KLA Corp. - WKN: 865884 - ISIN: US4824801009 - Kurs: 705,990 $ (Nasdaq)

ASML crashte nach den Ergebnissen zum dritten Quartal 2024 um 16 % an der Amsterdamer Börse – der größte Rückgang seit 26 Jahren. Die Heftigkeit des Kursrutsches war vor allem auf enttäuschende Auftragseingänge zurückzuführen, die mit 2,6 Mrd. EUR nur etwa die Hälfte der erwarteten 5,39 Mrd. EUR erreichten.

Und es wiederholt sich das Spiel der letzten drei Quartalsberichtssaisons: ASML enttäuscht und versetzt dem Halbleiter-/KI-Trade einen kurzfristigen Kinnhaken, den man dann wieder zum Einstieg nutzen kann.

Eine Chance bei KLA?

Trades, die sowohl charttechnisch als auch fundamental Rendite bringen, sind kein Wunschdenken mehr

AktienPuls360 | Fundi & Charting: Best of Both Worlds

Überzeuge Dich 14 Tage unverbindlich von unserem unschlagbaren Angebot

👉 Jetzt 14 Tage unverbindlich ausprobieren

Außerdem gibt es auch einen Instagram & YouTube Kanal. Ich würde mich daher wirklich extrem freuen, wenn ihr auch den Social Media Kanälen von Rocco Gräfe und mir kostenlos folgt.

👉 Zum Instagram-Kanal AktienPuls360

👉 Zum YouTube-Kanal AktienPuls360

Was macht KLA?

KLA ist ein führender Anbieter von Prozesskontroll- und Überwachungssystemen für die Halbleiterindustrie. Ihre Technologien gewährleisten, dass Fehler während der Chipproduktion minimiert werden. Das Unternehmen arbeitet eng mit ASML zusammen, dessen Lithografiesysteme auf die Qualitätssicherung von KLA angewiesen sind.

Q4 2024 Finanzergebnisse

KLA übertraf im vierten Quartal 2024 die Erwartungen leicht und meldete einen Umsatz von 2,57 Mrd. USD (gegenüber den prognostizierten 2,5 Mrd. USD) sowie einen Gewinn pro Aktie von 6,60 USD (Non-GAAP). Die Bruttomarge lag bei starken 62,5 %, unterstützt durch eine günstige Produktmischung. Der Free Cashflow betrug 832 Mio. USD.

Hauptwachstumstreiber für KLA

Ein Hauptwachstumstreiber für KLA sind technologische Fortschritte wie die Einführung von EUV-Lithografie und die Verkleinerung von Chipstrukturen, die zu einer höheren Prozesskontrollintensität führen. Besonders bei größeren Chips, die für KI-Anwendungen genutzt werden, ist der Bedarf an KLA’s Prozesskontrolllösungen hoch.

Ausblick für 2025

KLA erwartet für 2025 weiteres Wachstum, das durch Investitionen in Künstliche Intelligenz, High-Bandwidth Memory (HBM) und komplexe Packaging-Technologien getrieben wird. Diese Technologien erfordern noch genauere Prozesskontrolle, was KLA zusätzliche Marktchancen eröffnet. Besonders im Bereich Advanced Packaging hat das Unternehmen seine Umsatzprognose von 400 Mio. auf 500 Mio. USD angehoben.

Obwohl KLA im Bereich NAND-Flashspeicher vorsichtig bleibt, sieht das Unternehmen eine Wachstumschance bei DRAM, insbesondere im Zusammenhang mit HBM-Produkten.

Setup und Einstiegschance

KLA handelt basierend auf den erwarteten Gewinnen der nächsten zwölf Monate bei einem KGV von 23,8, das PEG-Ratio liegt bei 1,5. Die Gewinne sollen bis 2027 jährlich im Schnitt mit 10 % p.a. wachsen. Für einen Halbleiterwert kommt man auf eine sehr starke Bruttomarge von 60 %.

Roccos Chart zu KLA

In Anbetracht der vorliegenden Fahnenstange bin ich nicht der Meinung, dass die verlockende 696 USD bei KLA halten, sondern erst 622 USD ein belastbare Tief sein dürfte. Von 696 USD gibt es wohl nur einen temporären Bounce.

Valentins Chart zu KLA

Nach dem Rückschlag durch ASML könnte eine attraktive Einstiegschance für KLA entstehen. Gestaffelte Einstiege böten sich bei 694, 668, 650 und 622 USD an. Nach oben hin müsste der EMA200 bzw. das Level um 720 USD zurückerobert werden. Danach bestünde Potenzial bis 750 und 790 USD.

Statischer Chart

Live-Chart

...

Chart in stock3 Terminal öffnen

• ()

  Nasdaq

  VerkaufenKaufen