Archer Aviation: Analyse der Aktie des Pioniers der urbanen Luftmobilität

Inmitten der rasanten Fortschritte in der Technologie und des wachsenden Bedarfs an nachhaltigen Mobilitätslösungen sticht die Aktie von Archer Aviation. Dieses amerikanische Startup hat es sich zur Aufgabe gemacht, den urbanen Luftraum zu revolutionieren und somit die Art und Weise, wie Menschen sich in Städten bewegen, grundlegend zu verändern.

Mit der Entwicklung innovativer elektrischer Senkrechtstarter und -lander (eVTOL) strebt Archer Aviation danach, den urbanen Verkehr zu entlasten und gleichzeitig die Umweltbelastung zu reduzieren. In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick auf die Vision, Technologien, Prognosen und Zukunftsaussichten der Archer Aviation Aktie, das sich als Vorreiter einer neuen Ära der Luftmobilität positioniert.

Geschäftsmodell von Archer Aviation

Archer Aviation setzt auf ein Geschäftsmodell, das die Entwicklung und Vermarktung von elektrischen Senkrechtstartern und -landern (eVTOL) umfasst. Mit kommenden Produkten wie dem “Maker”, das für Kurzstreckenflüge in Städten konzipiert ist, will das Unternehmen den urbanen Verkehr revolutionieren.

Forschung und Entwicklung (F&E) sind dabei von zentraler Bedeutung. Archer investiert intensiv in neue Technologien und Materialien, um die Leistungsfähigkeit und Sicherheit seiner Fluggeräte zu verbessern. Diese F&E-Investitionen sind entscheidend für die Innovation und Marktführerschaft im Bereich der urbanen Luftmobilität.

Fundamentale Kennzahlen

Leistungskennzahlen in der Analyse

Archer Aviation befindet sich derzeit in einer entscheidenden Entwicklungsphase. Trotz seines starken technologischen Fortschritts verzeichnete das Unternehmen bisher noch keine Umsätze und musste Verluste verbuchen. Die finanziellen Daten zeigen, dass diese Null-Umsatz-Phase bis 2024 andauert, bevor ab 2025 ein positiver Trend einsetzt.

Die Prognosen für 2026 und 2027 sind vielversprechend, mit einem deutlichen Anstieg des Umsatzes. Dennoch ist mittelfristig kein Gewinn in Sicht und auch das prognostizierte Umsatzwachstum hilft dem Unternehmen nicht, in die schwarzen Zahlen zu kommen.

Doch wie finanziert sich das Unternehmen aktuell, um diese Übergangszeit zu überbrücken und die notwendigen Ressourcen für zukünftiges Wachstum bereitzustellen?

Archer Aviation hat sich bisher durch Aktienemissionen finanziert, was die Anzahl ausstehender Stammaktien von 150 Millionen Ende 2021 auf über 250 Millionen Anfang 2024 erhöht hat. Diese Kapitalbeschaffung ermöglichte notwendige Investitionen und sicherte die Entwicklung des Unternehmens. Allerdings führte dies auch zur Verwässerung der Anteile bestehender Aktionäre, was potenziell negative Auswirkungen auf den Wert eines Investments hat.

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Solvenzkennzahlen von Archer Aviation

Archer Aviation zeigt eine solide Solvenz mit bemerkenswert hohen Bargeldbeständen für ein so junges Startup, die sich in einer negativen Nettoverschuldung, also Bargeldbeständen von 448,3 Millionen USD widerspiegeln. Dies bedeutet, dass das Unternehmen mehr liquide Mittel besitzt als Schulden.

Zudem ist die Verschuldung mit verzinstem Fremdkapital von nur 23,2 Millionen USD für ein Start-up vergleichsweise gering. Diese finanzielle Stabilität ermöglicht es Archer Aviation, weiterhin in die Entwicklung seiner Technologien zu investieren, ohne sich erheblich zu verschulden.

Analyse: Kann das Startup-Projekt gelingen?

Archer Aviation agiert in einem aufstrebenden Markt, der durch den Bedarf an nachhaltiger und effizienter urbaner Mobilität geprägt ist. Das Unternehmen hat sich frühzeitig als Pionier positioniert und zielt darauf ab, mit seinen eVTOL-Fluggeräten eine Alternative zu herkömmlichen Transportmitteln in städtischen Gebieten zu bieten. Die Partnerschaft mit United Airlines, die bereits 200 Fluggeräte bestellt hat, unterstreicht das Vertrauen großer Marktteilnehmer in die Technologie und das Potenzial von Archer Aviation.

Stärken

1. Innovative Technologie: Archer Aviation verfügt über fortschrittliche eVTOL-Technologie, die den urbanen Verkehr revolutionieren kann.
2. Starke Partnerschaften: Die Bestellung von 200 Fluggeräten durch United Airlines zeigt das Vertrauen und die Unterstützung bedeutender Industrien.
3. Fokus auf Nachhaltigkeit: Die umweltfreundlichen Fluggeräte adressieren den wachsenden Bedarf an nachhaltigen Mobilitätslösungen.

Schwächen

1. Hohe Entwicklungskosten: Die intensiven Investitionen in Forschung und Entwicklung belasten die Finanzen des Unternehmens.
2. Regulatorische Hürden: Die Zulassung und Regulierung von eVTOL-Fluggeräten ist komplex und kann zu Verzögerungen führen.
3. Marktreife: Als relativ junges Unternehmen hat Archer Aviation noch keine breite Marktpräsenz und Erfahrung.

Chancen

1. Wachsender Markt: Der Bedarf an urbaner Mobilität und umweltfreundlichen Transportlösungen nimmt weltweit zu.
2. Technologischer Fortschritt: Weiterentwicklungen in Batterietechnologie und Leichtbaumaterialien können die Effizienz und Reichweite der Fluggeräte steigern.
3. Erweiterung der Partnerschaften: Weitere Kooperationen mit großen Unternehmen und Städten können das Wachstum beschleunigen.

Risiken

1. Wettbewerb: Andere Unternehmen im Bereich der urbanen Luftmobilität könnten Marktanteile beanspruchen.
2. Wirtschaftliche Unsicherheiten: Schwankungen in der globalen Wirtschaft könnten die Finanzierung und Nachfrage beeinflussen.
3. Technologische Herausforderungen: Unvorhergesehene technische Probleme könnten die Markteinführung verzögern oder die Betriebssicherheit beeinträchtigen.

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Warum ist die Aktie jetzt gerade interessant?

Die Aktie von Archer Aviation gewinnt gerade jetzt an Attraktivität, da das Unternehmen beeindruckende Fortschritte in der Luftfahrttechnologie erzielt und durch bedeutende Partnerschaften unterstützt wird. Jüngst aufgrund eines erfolgreichen Flugtests hat der Automobilhersteller Stellantis N.V. (u.a. Peugeot, Opel, Maserati, Dodge) zusätzliche 55 Millionen USD investiert, was das Vertrauen in Archers Innovationskraft unterstreicht. Außerdem erhielt das Unternehmen Anfang Juni 2024 die FAA Zertifizierung, darf also kommerzielle Flüge mit ihren eVTOL Lufttaxis anbieten.

Darüber hinaus wird die baldige Fertigstellung einer hochmodernen Produktionsanlage in Covington, Georgia, die Kapazität bieten, jährlich bis zu 650 Fluggeräte zu produzieren. Mit dem baldigen Start des “Midnight”-Modells, das schnelle, effiziente und umweltfreundliche Lufttaxi-Dienste verspricht, positioniert sich Archer als Vorreiter in der urbanen Mobilität. Diese dynamischen Entwicklungen und strategischen Allianzen machen die Aktie von Archer Aviation zu einem potenziell spannenden Investment mit erheblichen Wachstumschancen und guter Prognose.

Kurz nach dem IPO im September 2021 ist die Aktie rasant abgestürzt und hat innerhalb weniger Monate über 70 % an Wert eingebüßt. Doch Anfang 2023 konnte die Aktie wieder an Fahrt gewinnen und eine Rallye aufs Börsenparkett zaubern. Diese Rallye wird nun seit Jahresbeginn konsolidiert.

Aktuell sieht die technische Analyse aber deutlich freundlicher aus: Jüngst konnte die Aktie einen Doppelboden bei 3 USD ausbilden und die 50-Tage-Linie erobern. Über dem Kurs bei 4,50 USD befindet sich eine wichtige charttechnische Zone und die 200-Tage-Linie. Ein Einstieg würde sich bei einem Tagesschlusskurs oberhalb des Widerstandes bei 4,50 USD und oberhalb des 200 SMA ergeben. Darüber sind die nächsten Kursziele der Widerstand bei knapp über 5,50 USD und die fallende Trendlinie bei aktuell ca. 6,10 USD.

Fazit zu Archer Aviation

Unsere Analyse zu Archer Aviation zeigt, dass das Unternehmen an der Schwelle zur Revolutionierung des urbanen Verkehrs steht. Mit ihrer innovativen eVTOL-Technologie, beeindruckenden Partnerschaften und einem starken Fokus auf Nachhaltigkeit hat das Unternehmen das Potenzial, die Art und Weise, wie wir uns in Städten fortbewegen, grundlegend zu verändern.

Archer Aviation steht an einem spannenden Punkt seiner Entwicklung, und […] wir sind zuversichtlich, was die Zukunft des Unternehmens betrifft.

Adam Goldstein in Aviation Week | CEO Archer Aviation

Trotz beeindruckender Fortschritte und spannender Partnerschaften gibt es jedoch Risiken, die bedacht werden müssen. Die Zielgruppe für urbane Lufttaxis ist aktuell noch eher klein, und die praktische Umsetzung erfordert die Überwindung einiger erheblicher Hürden wie regulatorische Genehmigungen und technologische Herausforderungen. Dennoch bleibt das Potenzial für bedeutende Veränderungen in der urbanen Mobilität immens. Archer Aviation könnte wirklich abheben – im wahrsten Sinne des Wortes!

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.