Zeitalternationen - Prognose zur voraussichtlichen Dauer eines laufenden Trends

Trends verhalten sich oft proportional zueinander. Zeitalternationen bemessen die Zeitspanne eines vorhergehenden Marktschwunges, der in die gleiche Richtung führt wie der aktuelle Marktschwung und projizieren ihn mit den bekannten Verhältniswerten ab dem Beginn des aktuellen Trends. Auf diese Weise entstehen - wie bei den Preiskorrekturen und Preisextensionen - Zeitpunkte für potenzielle Zeitunterstützungen, Zeitwiderstände und Marktumkehrungen.

Die Abbildung 1 zeigt das Schema einer Zeitalternation.

Zeitalternationen beinhalten im Gegensatz zu Zeitkorrekturen und -extensionen immer drei Extrempunkte. In der Abbildung 1 sind das die Punkte A, B und C im Beispiel zweier aufwärtsgerichteter Trendbewegungen. Die Dauer des Marktschwunges AB wird gleich 100% gesetzt und vom Beginn des in die gleiche Richtung führenden Marktschwunges, dem Punkt C, in die Zukunft projiziert.

Lassen Sie uns im Folgenden praktische Beispiele für Zeitalternationen betrachten.

In der Abbildung 2 sehen Sie eine 100%-Zeitalternation im Tageschart des S&P 500 Index (SPX). Die Zeitspanne der Abwärtsbewegung vom 1. September 2000 zum 18. Oktober 2000 ist identisch mit der Zeitspanne der Abwärtsbewegung vom 6. November 2000 zum 21. Dezember 2000.

Abbildung 3 zeigt eine 161,8%-Fibonacci-Zeitalternation am Beispiel des S&P 500 Index in einem Wochen-Intervall. Die Bewegung vom Hoch in der Woche des 12. Januar 2002 zum Tief in der Woche des 27. Juli 2002 endet an der 1,618-fachen Zeitspanne der in die gleiche Richtung führenden Marktbewegung vom Mai 2001-Hoch zum September 2001-Tief.

In der Abbildung 4 sehen wir ein Beispiel für eine ebenfalls oft signifikante Zeitalternation, nämlich eine 173,2%-Quadratwurzel-3-Zeitalternation.

200%-Zeitalternationen treffen Sie insbesondere in den Aktienindizes relativ häufig an. Die Abbildung 5 zeigt, dass das jüngste Tief vom März 2003 eine 200%-Zeitalternation der Bewegung vom August 2002-Hoch zum Oktober 2002-Tief, projiziert ab dem Dezember 2002-Hoch, ist. Die signifikante 200%-Zeitalternation bildet eine Zeitunterstützung, von welcher aus der Index eine große Aufwärtsbewegung beginnt.

Autor: Frank Thönnißen - Co-Investment Advisor bei STRADIVARI (Luxemburg) - http://www.trading-lehrgang.de/

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