Wochenausblick: Knackt der DAX® nach zwei Allzeithochs jetzt die 19.000 Punkte?

Der DAX® hat am letzten Handelstag im August einen neuen Höchststand von fast 18.971 Punkten erreicht. Damit liegt der deutsche Leitindex seit Jahresbeginn nun mehr als 13 Prozent im Plus. Auch die Monatsbilanz ist trotz eines schwachen Starts insgesamt positiv ausgefallen. Der S&P 500® konnte frühe Verluste der Woche reduzieren und steuert auf den vierten monatlichen Anstieg in Folge zu. Die Aktienmärkte steigen derzeit, nachdem neue Wirtschaftsdaten die Erwartungen bestärkten, dass die Federal Reserve in diesem Jahr die Zinsen mehrfach senken wird.

Anleihenmärkte bleiben weitgehend stabil, während Händler mit Zinssenkungen der Fed von insgesamt etwa 100 Basispunkten bis Jahresende rechnen. Fed-Chef Jerome Powell bestätigte letzte Woche die Absicht der Zentralbank, die Leitzinsen zu senken, und bekräftigte, dass er eine weitere Abkühlung des Arbeitsmarktes verhindern möchte. Der Markt rechnet daher fest mit einer Zinsentscheidung im nächsten Monat.

Unternehmen im Fokus

Warren Buffett feiert heute seinen 94. Geburtstag und bleibt eine Ikone der Finanzwelt. Bereits im Kindesalter begann er seine Investmentkarriere, die ihn später zum Chef von Berkshire Hathaway machte, einem der wertvollsten Unternehmen der Welt. 1965 übernahm er das damals marode Unternehmen und baute es durch seinen Value-Investing-Ansatz zu einer erfolgreichen Investmentholding auf. Zwei Tage vor seinem Geburtstag erreichte Berkshire Hathaway einen Marktwert von über einer Billion US-Dollar, ein Meilenstein außerhalb der Techbranche. Der Fokus bleibt nächste Woche auf den USA. Broadcom, Hewlett Packard Enterprise, Oracle und Zscaler veröffentlichen Geschäftszahlen. Under Armour hält die Hauptversammlung ab.

Wichtige Termine

MONTAG SEPTEMBER 2, 2024

• Caixin PMI Produktion – China
• S&P Global/BME Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe – Deutschland
• Feiertag, Börse bleibt geschlossen – USA

DIENSTAG SEPTEMBER 3, 2024

• Verbraucherpreisindex (Jahr) – Schweiz
• Bruttoinlandsprodukt s.a. (Quartal) – Schweiz
• ISM verarbeitendes Gewerbe – USA

MITTWOCH SEPTEMBER 4, 2024

• Bruttoinlandsprodukt (Quartal) – Australien
• Caixin China PMI Dienstleistungen – China
• BoC Zinssatzentscheidung und Zinsstatement – Kanada
• S&P Global/BME Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen – Deutschland
• S&P Global/BME PMI Gesamtindex – Deutschland

DONNERSTAG SEPTEMBER 5, 2024

• Handelsbilanz – Australien
• Einzelhandelsumsätze (Jahr) – EuroZone
• ADP Beschäftigungsänderung – USA
• ISM nicht-verarbeitendes Gewerbe – USA
• Werksaufträge s.a. (Monat) und Werksaufträge n.s.a. (Jahr) – Deutschland

FREITAG SEPTEMBER 6, 2024

• Bruttoinlandsprodukt s.a. (Quartal und Jahr) – EuroZone
• Durchschnittliche Stundenlöhne (Monat und Jahr) – USA
• Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft – USA
• Arbeitslosenquote und Nettoveränderung der Beschäftigung – Kanada
• Handelsbilanz – Deutschland
• Industrieproduktion s.a. (Monat) und Industrieproduktion s.a. w.d.a. (Jahr) – Deutschland

Charttechnischer Ausblick

Widerstandsmarken: 19.000/19.150 Punkte

Unterstützungsmarken: 18.000/18.890 Punkte

Der DAX® ist bereits gestern auf ein neues Allzeithoch bei 18.936 Punkten geklettert und ist zugleich über sein oberes Bollingerband ausgebrochen. Der letzte Handelstag im August bescherte dem deutschen Leitindex dann gleich ein weiteres All-Time-High im Tagesverlauf mit knapp 18.971 Punkten. Er ist jedoch wieder in die Range der Bollingerbänder zurückgelaufen. Charttechnisch ist mit dem Ausbruch über die Marke von 18.890 Punkten der Anfang August eingeleitete Aufwärtstrend intakt. Sollte der DAX® in den kommenden Tagen die psychologische Hürde von 19.000 Punkten überwinden ist weitere Luft bis zum 127,2% Level der Fibonacci Extension bei rund 19.150 Punkten. Unterstützung findet der Index auf Basis der Höchsstände von Mai 2024 bei 18.890 Punkten. Darunter gilt es die 18.000 Punkte im Blick zu behalten. Während der MACD sich heute neutral verhält, zeigt der RSI einen überverkauften Markt an und sendet damit ein positives Signal.

DAX®in Punkten; 1-Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)

DAX®in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 30.08.2024; 15:57 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 30.08.2024; 15:57 Uhr

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