Wochenausblick: Inflationszahlen und Chinas Börsen im Blickpunkt

Überraschend starke Arbeitsmarktdaten aus den USA gaben den Aktienmärkten zum Wochenschluss kurzzeitig Schwung. Die Mehrheit der Investoren hielt sich angesichts der geopolitischen Unsicherheiten jedoch zurück. Kommende Woche warten weitere Impulsgeber auf die Investoren. Chinas Börsen nehmen nach den Feiertagen wieder ihren Handel auf. In der zweiten Wochenhälfte startet die Berichtssaison. Zudem werden aus den USA Inflationszahlen und das Protokoll der jüngsten Fed-Sitzung veröffentlicht.

Der weiterhin robuste US-Arbeitsmarkt zerstreute zum Wochenschluss Spekulationen auf drastische Zinssenkungen. Vielmehr gaben die Anleihen deutlich nach und die Renditen zogen entsprechend an. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen schob sich dabei auf 2,21 Prozent. Die Rendite vergleichbarer US-Papiere stieg auf 3,95 Prozent. Die Notierungen der Edelmetalle blieben dennoch stabil. Der Goldpreis setzte sich bei 2.650 USD und der Silberpreis bei 32 USD fest. Angesichts der angespannten Lage im Nahen Osten sprang der Ölpreis im Wochenverlauf kräftig an. Am Freitag pendelte sich die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil bei rund 78 USD ein. Hier deutet sich ein Ausbruch aus dem seit Mitte Juli gebildeten Abwärtstrend an.

Unternehmen im Fokus

Gerresheimer, Givaudan, JP Morgan, PepsiCo, Südzucker, TomTom und Wells Fargo geben kommende Woche Zahlen zum abgelaufenen Quartal bekannt. Gerresheimer und Südzucker haben ihre Jahresprognosen bereits gesenkt. Bechtle, Deutsche Pfandbriefbank, Deutsche Telekom, Deutz sowie General Motors laden jeweils zum Investorentag. In der abgelaufenen Woche hat Deutz bereits die Prognose reduziert. Das Kraftfahrbundesamt veröffentlicht Zahlen zu den Pkw-Neuzulassungen. Damit stehen die Aktien von BMW, Mercedes-Benz, Porsche und VW im Fokus. VW gibt zudem Auslieferungszahlen für das dritte Quartal bekannt.

Wichtige Termine

MONDAY OCTOBER 7, 2024

• Atlanta Federal Reserve Bank President Bostic moderates „Dynamic Business of Professional Sports“
• St. Louis Federal Reserve Bank President Musalem speaks on the economy and monetary
• Germany-Industrial Orders
• ECB baord member Cipollone
• ECB chief economist Lane
• Euro Zone-Sentix Index
• Euro Zone-Retail Sales
• ECB’s Jose Luis Escriva speaks at an event in Madrid
• Minneapolis Federal Reserve Bank President Kashkari participates in moderated Q&A

TUESDAY OCTOBER 8, 2024

• Germany-Industrial production
• ECB board member Schnabel speaks
• ECB bank supervisor McCaul speaks: Keynote speech and fireside chat by Ms McCaul at the S&P Global Ratings European Financial Institutions Conference in Frankfurt, Germany
• ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data
• French central bank updates short-term outlook
• Atlanta Federal Reserve Bank President Bostic speaks on the economic outlook
• Boston Federal Reserve Bank President Collins speaks to bankers conference

WEDNESDAY OCTOBER 9, 2024

• San Francisco Federal Reserve Bank President Daly speaks on the economy and monetary policy
• Germany-Trade
• Atlanta Federal Reserve Bank President Bostic gives welcome remarks before homebuilders group
• Dallas Federal Reserve Bank President Logan speaks on the economy
• Chicago Federal Reserve Bank President Goolsbee gives opening remarks at Fed payments symposium
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin speaks at Fed payments symposium
• Federal Open Market Committee issues minutes from its meeting of Sept. 17-18, 2024.
• Boston Federal Reserve Bank President Collins speaks to researchers conference

THURSDAY OCTOBER 10, 2024

• United States-CPI
• United States-Jobless
• WTO publishes global trade forecast
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin speaks on the economy
• New York Federal Reserve Bank President Willaims speaks on the economy

FRIDAY OCTOBER 11, 2024

• Germany-Inflation Final
• United States-PPI demand
• Chicago Federal Reserve Bank Presideng Goolsbee gives opening remarks at Fed conference
• Dallas Federal Reserve Bank President Logan is panelist at women’s banking conference
• Federal Reserve Board Governor Bowman speaks at Fed conference

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 19.171/19.308/19.490/19.808 Punkte

Unterstützungsmarken: 18.656/18.810/18.974/19.073 Punkte

Der DAX® hat den kurzfristigen Abwärtstrend nach oben durchbrochen und schob sich in der zweiten Tageshälfte über 19.073 Punkte. Hier verläuft die 50%-Retracementlinie. An der 61,8%-Retracementlinie bei 19.171 Punkten ist der Leitindex zunächst gescheitert. Der kurzfristige MACD-Indikator ist jedoch weiterhin aufwärtsgerichtet. Der kurzfristige RSI-Indikator ist hingegen neutral zu bewerten. Gelingt der Ausbruch über 19.171 Punkte eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial bis 19.308 Punkte. Die langfristigen Indikatoren zeigen, dass das Aufwärtsmomentum deutlich nachgelassen hat. Weitere Rücksetzer auf 18.974 Punkte sind somit nicht ausgeschlossen. Unterhalb dieser Marke droht gar ein nachhaltiger Stimmungswandel.

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 04.10.2024; 17:00 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 04.10.2024; 17:00 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Inline Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.