Wochenausblick: DAX stagniert. Datenreigen geht weiter.

Der DAX® schloss die Woche mit leichten Verlusten und unterhalb der 17.000 Punktemarke. Die teils starken Unternehmensdaten lieferten keine nachhaltigen Impulse und die US-Notenbank hat wie erwartet die Leitzinsen unverändert gelassen. In der kommenden Woche kommt der Datenreigen vor allem in Europa in Fahrt. Zudem werden zahlreiche Notenbänker Reden halten und darin möglicherweise Signale zum künftigen Zinskurs liefern.

An den Anleihenmärkten kamen die Wertpapiere zum Wochenschluss deutlich unter Druck und radierten damit einen großen Teil ihrer Wochengewinne wieder aus. Diese überraschende Wende ging auch bei den Edelmetallen nicht spurlos vorbei. Der Goldpreis sackte zurück auf 2.030 USD und die Notierung für eine Feinunze Silber auf 22,50 USD. Ein ähnliches Bild zeigte sich beim Ölpreis. Gestern sank der Preis für ein Barrel Brent Crude Oil unter die 200-Tagelinie. Heute bestätigte sich der Trend. Dabei gab der Kurs bis auf 77,30 USD nach.

Unternehmen im Fokus

In der abgelaufenen Woche gaben Autowerte wie Dr. Ing. Porsche, Mercedes-Benz und VW kräftig Gas. Auf der Verliererseite im DAX® standen Gesundheitstitel wie Bayer, Fresenius und Merck. In der zweiten Reihe waren unter anderem Befesa, CTS Eventim und Knorr Bremse gefragt. Delivery Hero brach hingegen kräftig ein.

Kommende Woche werden unter anderem Akzo Nobel, Amgen, Aurubis, BP, CompuGroup, Credit Agricole, Eli Lilly, Ford, GE Healthcare Technologies, Infineon, Jenoptik, Linde, McDonalds, PayPal, Qiagen, Siemens, Société Générale, Spotify, Teamviewer, Totalenergies, UniCredit und Walt Disney Geschäftszahlen veröffentlichen. Siemens und ThyssenKrupp Nucera laden jeweils zur Hauptversammlung.

Wichtige Termine

MONDAY FEBRUARY 5, 2024

• Germany-Trade
• Germany-PMI Services
• Euro Zone-Sentix Index
• (PRE-RECORDED) Atlanta Fed’s Bostic gives welcome remarks at virtual Fed event

TUESDAY FEBRUARY 6, 2024

• Germany-Industrial Orders
• Germany-PMI Construction
• ECB publishes consumer expectations survey
• Euro Zone-Retail Sales
• Cleveland Federal Reserve Bank President Mester speaks on economy at bankers‘ conference
• Minneapolis Federal Reserve Bank President Kashkari participates in Q&A
• Boston Federal Reserve Bank President Collins gives opening remarks at Fed labor conference

WEDNESDAY FEBRUARY 7, 2024

• Philadelphia Federal Reserve Bank President Harker speaks on Fed’s role in the economy
• Germany-Industrial production
• Federal Reserve Board Governor Kugler speaks on the economy and monetary policy
• Boston Federal Reserve Bank President Collins speaks on the economy
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin speaks before Economic Club of Washington D.C.
• (VIA PRE-RECORDED VIDEO) Federal Reserve’s Bowman speaks on entrepreneurship

THURSDAY FEBRUARY 8, 2024

• China (Mainland)-Inflation
• United States-Jobless
• ECB board member Elderson sepaks
• ECB chief economist Lane speaks
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin speaks before Economic Club of New York

FRIDAY FEBRUARY 9, 2024

• Germany-Inflation Final
• ECB board member Cipollone speaks

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 17.000/17.155 Punkte

Unterstützungsmarken: 16.628/16.723/16.774/16.819/16.864/16.893 Punkte

Der DAX® schielte zum Wochenschluss mehrfach über die Marke von 17.000 Punkte. Dennoch hat es nicht gereicht, die Marke nachhaltig zu überwinden. Vielmehr gab der Leitindex am Nachmittag bis in den Bereich von 16.893 Punkte nach unten. MACD und RSI deuten darauf hin, dass sich die Konsolidierung bis 16.864 Punkte (61,8%-Retracementlinie) und im weiteren Verlauf bis 16.819 Punkte (50%-Retracementlinie) fortsetzen könnte. Neue Kaufsignale zeigen sich frühestens bei einer Stabilisierung oder bei einem nachhaltigen Ausbruch über 17.000 Punkte.

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (24.000 – 14.000)/100 = 100 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 100 Euro; ** max. Rückzahnlungsbetrag: 105 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 02.02.2024; 16:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Long auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursanstieg des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 02.02.2024; 16:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursverlust des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 02.02.20224; 16:30 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Faktor Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.