Wochenausblick: DAX schließt auf Allzeithoch. Zinsentscheidungen und Hexensabbat warten!

Der DAX® schloss die sechste Woche in Folge mit Kursgewinnen. Seit dem Tief Ende Oktober steht ein Plus von über 2.000 Punkten zu Buche. Jede Menge Vorschusslorbeeren auf baldige Zinssenkungen. Ob diese Spekulationen weitere Nahrung bekommen, könnten die Situngen von EZB und Fed in der kommenden Woche zeigen.

Zum Wochenschluss nahmen auch die Anleger an den Rentenmärkten den Fuß vom Gas. Die Anleihekurse gaben leicht nach und die Renditen kurz- und langlaufender Papiere legten leicht zu. Gegenüber der Vorwoche verbuchten die Renditen dennoch einen Abschlag. Die bevorstehenden Sitzungen von EZB und Fed könnten den Märkten nächste Woche weitere Impulse geben. Edelmetalle wie Gold und Silber gaben gegenüber der Vorwoche deutlich nach. Der Goldpreis pendelte sich am Freitag bei rund 2.000 USD ein. Die Notierung für eine Feinunze Silber verlor seit dem Hoch vom Montag über 2,5 USD.

Unternehmen im Fokus

Der Anstieg des DAX® wurde erneut von der breiten Mehrheit der Mitglieder getragen. Hoch im Kurs standen vor allem Zykliker wie BMW, Mercedes-Benz, VW sowie BASF und Siemens. Mit Commerzbank, Fresenius, Merck und MTU Aero Engines mussten nur vier DAX®-Titel nennenswerte Verluste gegenüber der Vorwoche hinnehmen. In der zweiten Reihe fielen Delivery Hero, HelloFresh und Lanxess mit teils zweistelligen Kursgewinnen auf.

Kommende Woche lädt Hannover Rück zum Investorentag. Adobe, Bertrandt, Carl Zeiss Meditec, Inditex und Metro veröffentlichen jeweils Zahlen zum zurückliegenden Quartal und Fraport gibt Verkehrszahlen für November bekannt.

Wichtige Termine

SATURDAY DECEMBER 9, 2023

• China releases inflation data

MONDAY DECEMBER 11, 2023

• ECB calls for bids in 7-day liquidity operation

TUESDAY DECEMBER 12, 2023

• Federal Open Market Committee begins two-day meeting on interest rate policy
• Germany’s VDMA engineering group news conference on 2024 outlook
• Germany-ZEW
• United States-CPI
• ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data
• ECB’s Villeroy speaks in Frankfurt

WEDNESDAY DECEMBER 13, 2023

• United States-PPI demand
• Germany-Current account
• United States-Fed policy decision

THURSDAY DECEMBER 14, 2023

• WTO general council meets in Geneva
• Spain-Inflation
• DIW Economic Forecasts 2023-2025
• Ifo Forecast
• OECD releases long-term economic projections out to 2060
• Germany-IPSOS PCSI
• United States-Jobless
• ECB to keep rates unchanged and likely push back on rate cut best
• United States-Imports/Exports
• United States-Retail Sales

FRIDAY DECEMBER 15, 2023

• China (Mainland)-Activity indicators
• Germany-WPI
• France-Inflation Final
• Germany-PMI Flash
• United States-Empire State
• United States-Industrial production

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 16.741/16.953Punkte

Unterstützungsmarken: 16.137/16.195/16.253/16.375/16.439/16.626 Punkte

Der DAX® zeigte am Nachmittag teils kräftige Schwankungen. Dennoch schloss der Leitindex mit 16.760 Punkten im Bereich des Allzeithochs. Damit ist auch das nächste Ziel – die 161,8%-Retracementlinie abgearbeitet. Bestätigt sich der Ausbruch über 16.741 Punkten eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial bis an die Oberkante des Aufwärtstrendkanals bei aktuell 16.953 Punkten. Seit Tagen hangelt sich der Index an der oberen Grenze des Bollinger Bands entlang und der Status ist weiterhin „überkauft“. Investoren sollten daher wachsam bleiben. Wer sich gegen den Trend stellt, muss dies oft teuer bezahlen. Rücksetzer unter 16.626 Punkte könnten kurzfristige Gewinnmitnahmen auslösen und den Index auf 16.439 oder gar 16.375 Punkte drücken.

DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den Cap – angepasst um das Bezugsverhältnis – ausbezahlt. Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 08.12.2023; 17:15 Uhr

Faktor Optionsscheine Long auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursanstieg des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 08.12.2023; 17:15 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursverlust des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 08.12.2023; 17:15 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Faktor Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.