Kommentar
17:28 Uhr, 01.03.2024

Wochenausblick. DAX – die Luft wird dünn. Bayer, EZB und US-Arbeitsmarktdaten im Blickpunkt

Erwähnte Instrumente

  • DAX
    ISIN: DE0008469008Kopiert
    Aktueller Kursstand:   (XETRA)

Der DAX® schloss die dritte Woche in Folge mit einem Kursgewinn und stabilisierte sich oberhalb von 17.700 Punkten. Eine robuste Entwicklung an der Wall Street und mehrheitlich gute Unternehmensmeldungen sorgen aktuell für eine gute Stimmung. In der kommenden Woche läßt der Datenreigen seitens der Unternehmen spürbar nach. Dann rücken zahlreiche vielbeachtete Wirtschaftsdaten in den Fokus. Zudem steht die Zinsentscheidung der EZB an.

An den Anleihemärkten zeigte sich ein zweigeteiltes Bild. Sinkende Inflationszahlen in den USA sorgten dafür, dass vor allem bei kurzläufigen US-Staatspapieren die Rendite gegenüber der Vorwoche deutlich nachgaben. In der Eurozone warteten Investoren zunächst ab. Renditen kurz- und langfristiger Staatspapiere pendelten mehrheitlich seitwärts. Kommende Woche steht die EZB-Zinsentscheidung an. Sie könnte Impulse liefern. Edelmetalle wie Gold und Silber profitierten von den Entwicklungen in den USA. Dabei schob sich der Goldpreis über die Marke von 2.050 USD. Die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil scheiterte diese Woche erneut an der Widerstandsmarke von 84,10 US-Dollar. Allerdings geben sich die Bullen noch nicht geschlagen.

Unternehmen im Fokus

Die Aufwärtsbewegung im DAX® wurde von der Mehrheit der Mitglieder getragen. Dabei waren die Kursbewegung stark von Unternehmensmeldungen geprägt. Zu den Top-Werten der abgelaufenen Woche zählten Daimler Truck, Dr. Ing. Porsche und Heidelberg Materials. Nur fünf DAX®-Titel verbuchten hingegen nennenswerte Verluste gegenüber der Vorwoche. So büßten unter anderem Beiersdorf, Deutsche Post und Symrise jeweils über zwei Prozent ein. In der zweiten Reihe konnten vor allem Adesso, Nordex und SMA Solar mit jeweils zweistelligen Kursgewinnen auftrumpfen. Nordex hat damit die Kursverluste seit Jahresbeginn ausgeglichen. Das Papier von SMA Solar liegt immer noch deutlich unter dem Stand von Ende 2023. Am Ende der MDAX®-Tabelle fanden sich die Aktien von Aixtron, Redcare Pharmacy und Viteso Technologies, die teils zweistellige Wochenverluste hinnehmen mussten .

Kommende Woche werden unter anderem Brenntag, Continental, Deutsche Lufthansa, Deutsche Pfandbriefbank, Deutsche Post, Drägerwerk, Evonik, GEA Group, Henkel, Hugo Boss, Merck, Oracle, ProSiebenSat.1, Schäffler, Stöer, Symrise, Traton und Vivendi Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal veröffentlichen. Aus Deutschland werden Daten zu den Pkw-Neuzulassungen veröffentlicht. Damit rücken Autobauer wie BMW, Mercedes-Benz, Porsche und VW in den Fokus. Bayer wird Quartalszahlen veröffentlichen und einen strategischen Ausblick geben. Dabei könnten unter anderem Abspaltungen von Bereichen thematisiert werden. Novartis lädt zur Hauptversammlung

Wichtige Termine

MONDAY MARCH 4, 2024

  • Germany-Import Prices
  • Euro Zone-Sentix Index
  • Philadelphia Federal Reserve Bank President Harker speaks on economic impact of higher education

TUESDAY MARCH 5, 2024

  • Spain-PMI Services
  • Germany-PMI Services
  • ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data
  • United States-Factory Orders
  • Federal Reserve Vice Chair for Supervision Barr speaks on CRA modernization

WEDNESDAY MARCH 6, 2024

  • Germany-Trade
  • Germany-PMI Construction
  • Germany’s Ifo Institute releases spring economic forecast
  • Euro Zone-Retail Sales
  • United States-ADP
  • Fed Chair Powell gives monetary policy update to U.S. House
  • San Francisco Federal Reserve Bank President Daly speaks to NICR
  • Federal Reserve issues Beige Book

THURSDAY MARCH 7, 2024

  • China (Mainland)-Trade balance
  • China (Mainland)-Trade
  • Germany-Industrial Orders
  • ECB rate decision – Policy decision from the European Central Bank
  • United States-Jobless
  • Fed Chair Powell gives Congress monetary policy update to U.S. Senate
  • Cleveland Federal Reserve Bank President Mester speaks virtually on economic outlook
  • Federal Reserve issues Flow of Funds accounts for Q4

FRIDAY MARCH 8, 2024

  • Germany-Industrial production
  • Germany-PPI
  • Euro Zone-GDP Revised
  • New York Federal Reserve Bank President Williams speaks at London School of Economics
  • United States-Employment – A monthly report on US unemployment.

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 17.748/17.816/17.925/18.000 Punkte

Unterstützungsmarken: 17.505/17.530/17.613/17.696 Punkte

Der DAX® startete am Freitag erneut mit einem Gap nach oben und schielte kurzzeitig über die Marke von 17.800 Punkten. Am Nachmittag bröckelten die Gewinne etwas. Dabei wurde der Aufwärtstrendkanal verletzt und die Unterstützung bei 17.696 Punkten getestet. Der kurzfristige RSI- und MACD-Indikator haben ihre jüngsten Höchststände verlassen und deuten nach Süden. Die Marke von 17.696 Punkten könnte somit kommende Woche erneut auf dem Prüfstand stehen. Kippt der Leitindex unter dieses Level droht eine Konsolidierung bis 17.613 Punkte. Bei einem Rebound über 17.748 Punkte rücken hingegen die Zielmarken bei 17.816 und 17.925 Punkten in den Blickpunkt.

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)


Betrachtungszeitraum: 06.02.2024 – 01.03.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)


Betrachtungszeitraum: 02.03.2019 – 01.03.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (24.000 – 14.000)/100 = 100 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Basiswert WKN Verkaufspreis in Euro Barriere in Pkt. Bonuslevel/Cap in Pkt. Reverselevel in Pkt. Finaler Bewertungstag
DAX® HD14C2 87,86* 20.000 14.000 24.000 20.09.2024
DAX® HC9JHK 82,75** 19.000 11.750 22.250 21.06.2024

* max Rückzahlungsbetrag: 100 Euro; ** max. Rückzahnlungsbetrag: 105 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 01.03.2024; 17:20 Uhr

Tradingmöglichkeiten

Turbo Bull Open End auf DAX® für Spekulationen, dass der Indexkurs steigt

Basiswert WKN Verkaufspreis in Euro Basispreis in Punkte
Knock-Out Barriere in Punkte Hebel finaler Bewertungstag
DAX® HC9HDX 32,58 14.486,9297 14.486,9297 5,43 Open End
DAX® HD2SRR 1,73 16.033,1603 16.033,1603 10,18 Open End
DAX® HD20Q0 11,72 16.575,9361 16.575,9361 14,88 Open End
DAX® HD30RD 6,82 17.072,4868 17.072,4868 25,10 Open End

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 01.03.2024; 17:20 Uhr

Turbo Bear Open End auf DAX® für Spekulationen, dass der Indexkurs fällt

Basiswert WKN Verkaufspreis in Euro Basispreis in Punkte
Knock-Out Barriere in Punkte Hebel finaler Bewertungstag
DAX® HD2NHT
29,31 20.666,9861 20.666,9861 -6,09 Open End
DAX® HD06YK 16,77 19.413,9672 19.413,9672 -10,71 Open End
DAX® HC6MJP 8,56 18.585,1103 18.585,1103 -20,81 Open End
DAX® HC9UXB 6,82 18.406,7146 18.406,7146 -26,60 Open End

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 01.03.2024; 17:20 Uhr

Weitere Produkte auf die Aktie der DAX® finden Sie unter www.onemarkets.de oder emittieren Sie einfach Ihr eigenes Hebelprodukt. Mit my.one direct bei stock3 Terminal können Sie in wenigen Schritten Ihr persönliches HVB Hebelprodukt konfigurieren und emittieren!

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Über den Experten

Richard Pfadenhauer
Richard Pfadenhauer
Experte Hebelprodukte bei HypoVereinsbank onemarkets

Richard Pfadenhauer interessiert sich schon seit über 20 Jahren für das Thema Börse. Dabei war er über 12 Jahre als Wirtschaftsredakteur für den Finanzen Verlag tätig. Nach zwei Jahren als Redakteur bei der Spezialpublikation für Hebelprodukte, Finanzen und Optionsscheine wechselte er zunächst zum Derivatebereich des Magazins Euro am Sonntag und später verantwortete der DVFA-Analyst den Bereich der strukturierten Hebel- und Anlageprodukte beim Anlegermagazin €URO. Seit Oktober 2010 ist er bei der HypoVereinsbank Experte für Hebelprodukte und als Chefredakteur für das onemarkets Kundenmagazin sowie den onemarkets Blog verantwortlich.

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