Wochenausblick: DAX – deutet sich eine Bodenbildung an?

Die europäischen Aktienindizes DAX®, CAC®40 und EuroStoxx®50 gingen am Freitag mit leichten Gewinnen aus dem Handel. Auf Wochensicht bleibt bei den drei Indizes dennoch ein Minus zwischen 1,5 und 1,8 Prozent. Auf Monatssicht summieren sich die Verluste auf 6,2 bis 6,7 Prozent. Nach Deutschland wurden am Freitag auch aus Frankreich und auf Eurozone-Ebene hohe Inflationszahlen gemeldet. Hinzu kamen im Wochenverlauf durchwachsene Wirtschaftsdaten aus den USA und der Eurozone. Mit dem Ende des Quartals rücken in den kommenden Wochen Unternehmensdaten in den Fokus. Es wäre keine Überraschung, wenn das ein oder andere Unternehmen in Kürze bereits Eckdaten bekannt gibt und möglicherweise die Prognose anpasst.

Eine leichte Entspannung zeigte sich zum Wochenschluss am Anleihemarkt. Dies gilt sowohl für Europa als auch für die USA. Daraus einen Trendwechsel abzuleiten wäre noch etwas verfrüht. Dennoch sollten in der kommenden Woche weiterhin ein Auge auf den Rentenmarkt haben. Es werden erneut von zahlreichen Funktionären der US-Fed und der EZB Reden erwartet. Sollte sich die Entspannung an den Rentenmärkten fortsetzen, besteht für die Aktienmärkte die Chance auf eine Erholung. Dies gilt auch für die Edelmetalle und Öl, die zuletzt ebenfalls selten auf den Einkaufszetteln der Anleger zu finden waren.

Unternehmen im Fokus

Trotz der Wochenverluste im DAX® konnten über ein Viertel der DAX®-Mitglieder gegenüber der Vorwoche zulegen. Vor allem die Anteilsscheine voin Merck, SAP und Siemens Healthineers konnten deutliche Zugewinn verbuchen. Die beiden Sportartikelhersteller Adidas und Puma sowe Deutsche Bank und Porsche Holding gingen derweil mit zweistelligen Verlusten aus der Woche. Bei den Nebenwerten fielen MorphoSys, Rational und Uniper mit zweistelligen Gewinnen auf. Gleichwohl stellten im MDAX® und SDAX® analog zum DAX® die Verlierer die Mehrheit.

Kommende werden aus Deutschland und den USA Zahlen zum Pkw-Absatz im September gemeldet. Damit rücken Autobaure wie BMW, Mercedes-Benz, Porsche, Renault, Stellantis und VW in den Fokus der Investoren. Kering meldet nächste Woche Zahlen zum abgelaufenen Geschäftsquartal. MorphoSys lädt zu einer Pressekonferenz und Hannover Rück sowie Merck jeweils zum Kapitalmarkttag.

Wichtige Termine

MONTAG, 03. OKTOBER

• Treffen der Euro-Gruppe
• Japan: Tankan-Bericht Q3
• Deutschland: S&P Global/BME Einkaufsmanagerindex Industrie, September, detailliert
• Eurozone: S&P Global Einkaufsmanagerindex Industrie September, detailliert
• USA: Autoabsatz, September
• USA: ISM-Einkaufsmanagerindex Industrie, September
• USA: Bauausgaben, September
• FED-Präsidentin von Kansas City, George, spricht auf dem Zahlungsverkehrssymposium der Federal Reserve Bank of Chicago zum Thema „Zahlungsverkehr“

DIENSTAG, 04. OKTOBER

• Treffen der EU-Finanzminister
• Eurozone: Erzeugerpreise, August
• FED-Präsident von New York, Williams, hält die Eröffnungs- und Schlussansprache in einem Webinar der Federal Reserve Bank of New York zum Thema „Kultur und der neue Arbeitsplatz“
• FED-Präsidentin von Cleveland, Mester, spricht auf dem Zahlungsverkehrssymposium der Federal Reserve Bank of Chicago
• USA: Auftragseingang Industrie, August
• EZB-Präsidentin Lagarde nimmt an einer Diskussion mit Studenten im Rahmen einer von der Zentralbank von Zypern organisierten Veranstaltung teil
• FED-Präsidentin von San Francisco, Daly, nimmt an einem Chat bei einer Veranstaltung des Council on Foreign Relations teil

MITTWOCH, 05. OKTOBER

• Frankreich: Industrieproduktion, August
• Deutschland: S&P Global Services und Composite Einkaufsmanagerindex, September, detailliert
• Eurozone: S&P Global Services and Composite Einkaufsmanagerindex, September, detailliertes Ergebnis
• ADP-Arbeitsmarktbericht, September
• US- Handelsbilanz, August
• USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen, September
• FED-Präsident von Atlanta, Bostic, hält virtuelle Rede am Northwestern University Institute for Policy Research Distinguished Public Policy zum Thema „Staying Resolute in the Battle Against Inflation“

DONNERSTAG, 06. OKTOBER

• Veröffentlichung des Berichts über die geldpolitische Sitzung des EZB-Rates vom 7. und 8. September
• Deutschland – Verarbeitendes Gewerbe,(Auftragseingangs- und Umsatzindex), August
• Deutschland Auftragseingang Industrie, August, vorl.
• Eurozone: Einzelhandelsumsatz, August
• USA: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe KW39
• FED-Präsident von Chicago, Evans, nimmt an einer moderierten Fragerunde mit der Handelskammer von Illinois teil

FREITAG, 07. OKTOBER

• Deutschland – Außenhandelspreise, August
• Deutschland – Industrieproduktion, August
• Deutschland – Einzelhandelsumsatz, August
• Ergebnisse der EZB-Umfrage zu den Verbrauchererwartungen – August
• Veröffentlichung der EZB-Protokolle zur Zinssitzung
• USA: Arbeitsmarktbericht, September
• FED-Präsident von New York, Williams, nimmt an einem Kamingespräch und einer moderierten Fragestunde teil

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 12.140/12.520/12.765/12.930/13.170 Punkte

Unterstützungsmarken: 11.470/11.890/12.000 Punkte

Der DAX® pendelte zum Wochenschluss in der Range des Vortags und verbesserte sich zeitweise auf 12.100 Punkte. Positiv ist sicherlich, dass der Index nach dem jüngsten Sell-off auf der Suche nach einem Boden ist. Bei einer Erholung über 12.140 Punkte besteht sogar die Chance auf eine technische Gegenbewegung bis 12.520 Punkte. Die Lage bleibt dennoch labil. Unterhalb von 11.890 Punkten droht eine weitere Verkaufswelle.

DAX®in Punkten; Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)

Betrachtungszeitraum: 06.10.2020 – 30.09.2022. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX®in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 01.10.2014– 30.09.2022. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar.Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Faktorzertifikate Long auf den DAX®

Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 30.09.2022; 16:20 Uhr

Faktorzertifikate Short auf den DAX®

Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 30.09.2022; 16:20 Uhr

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Der Beitrag Wochenausblick: DAX – deutet sich eine Bodenbildung an? erschien zuerst auf onemarkets Blog (HypoVereinsbank - UniCredit Bank AG).

Autor: Richard Pfadenhauer, HypoVereinsbank onemarkets