Kommentar
17:39 Uhr, 19.01.2024

Wochenausblick: DAX – Anleger bleiben vorsichtig. EZB-Entscheidung und Datenreigen im Blickpunkt

Erwähnte Instrumente

  • DAX
    ISIN: DE0008469008Kopiert
    Aktueller Kursstand:   (XETRA)

Der DAX® schloss die Woche kaum verändert und konnte die im Wochenverlauf aufgelaufenen Verluste damit nicht ausradieren. In der kommenden Woche stehen eine Fülle vielbeachteter Wirtschaftszahlen und die EZB-Zinsentscheidung im Kalender. Zudem warten eine Reihe von Unternehmenszahlen auf die Investoren.

Die Anleihenkurse gaben im Wochenverlauf mehrheitlich nach. Die Rendite 10jähriger Bundesanleihen stieg dabei auf 2,72 Prozent. Die Rendite vergleichbarer US-Papiere schraubte sich auf 4,16 Prozent nach oben. Edelmetalle wie Gold und Silber schlossen zwar am Freitag fester, konnten aber die Verluste aus der ersten Wochenhälfte nicht ganz ausbügeln. Der Ölpreis bewegte sich derweil seitwärts. So schloss die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil knapp unter der 80 US-Dollarmarke.

Unternehmen im Fokus

Bei den DAX®-Titeln gab es deutlich mehr Verlierer als Gewinner. Zu den größten Verlierern gegenüber der Vorwoche zählten die Anteilsscheine von Adidas, Sartorius und Zalando. Der Online-Händler beendete mit rund EUR 16,35 die Woche auf einem Rekordtief. Zu den wenigen Gewinnern im DAX® zählten Münchener Rück. Rheinmetall und SAP. In der zweiten Reihe fielen unter anderem Aixtron, CompuGroup, Hensoldt, Krones und MorphoSys mit teils kräftigen Gewinnen auf. Eine Reihe von Titeln wie beispielsweise Auto1 Group, Evotec, HelloFresh, Hugo Boss und Puma büßten hingegen zweistellig ein.

Kommende Woche werden unter anderem Alstom, American Express, ASML, AT&T, Barry Callebaut, Ericsson, IBM, Intel, Johnson & Johnson, LVMH, Netflix, Nokia, Procter & Gamble, SAP, Sartorius, STMicroelectronics, T-Mobil US, Tesla, Texas Instruments und Verizon Geschäftszahlen veröffentlichen.

Wichtige Termine

MONDAY JANUARY 22, 2024

  • China (Mainland)-Rate decision

TUESDAY JANUARY 23, 2024

  • BOJ seen keeping ultra-low interest rates at policy meeting, focus on rate-hike hints
  • ECB publishes quarterly lending survey
  • Philadelphia Federal Reserve Bank issues monthly Nonmanufacturing Business Outlook Survey
  • ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data

WEDNESDAY JANUARY 24, 2024

  • Germany-PMI Flash

THURSDAY JANUARY 25, 2024

  • France-Business confidence
  • Germany-Ifo Changes
  • ECB rate decision
  • United States-GDP Advance
  • United States-Jobless
  • United States-Durables

FRIDAY JANUARY 26, 2024

  • ECB’s Panetta, Kazaks, Vujcic speak in Riga
  • Germany-GfK consumer confidence
  • Euro Zone-M3 Money Supply
  • ECB publishes Survey of Professional Forecasters

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 16.586/16.628/16.769/16.824 Punkte

Unterstützungsmarken: 16.169/16.330/16.382/16.458 Punkte

Nach einem freundlichen Handelsauftakt kippte der DAX® nach Süden und sackte im weiteren Verlauf unter die Unterstützung bei 16.586 Punkten. Damit droht nun ein Rücksetzer bis 16.458 oder gar 16.382 Punkte. Neue Kaufsignale zeigen sich frühestens bei einer Stabilisierung oder einer Rückkehr über 16.586 Punkte mit Zielkurs 16.700 Punkte (Oberkante des Abwärtstrendkanals).

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)


Betrachtungszeitraum: 23.11.2023 – 19.01.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)


Betrachtungszeitraum: 20.01.2019 – 19.01.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Reverse Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (24.000 – 14.000)/100 = 100 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Basiswert WKN Verkaufspreis in Euro Barriere in Pkt. Bonuslevel/Cap in Pkt. Reverselevel in Pkt. Finaler Bewertungstag
DAX® HD14C2 96,32* 20.000 14.000 24.000 20.09.2024
DAX® HC9JHK 100,98** 19.000 11.750 22.250 21.06.2024

* max Rückzahlungsbetrag: 100 Euro; ** max. Rückzahnlungsbetrag: 105 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.2024; 17:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Long auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursanstieg des Index

Basiswert WKN Verkaufspreis in EUR Basispreis in EUR Reset Barriere in EUR Hebel Letzter Bewertungstag
DAX® HC01KH 8,97 13.256,637896 14.913,717633 5 Open End
DAX® HC977R 9,93 14.913,547421 15.742,740658 10 Open End
DAX® HC0558 8,27 15.465,850596 16.017,981462 15 Open End
DAX® HD136D 6,92 15.907,693136 16.238,573153 25 Open End

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.2024; 17:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursverlust des Index

Basiswert WKN Verkaufspreis in EUR Basispreis in EUR Reset Barriere in EUR Hebel Letzter Bewertungstag
DAX® HC99KA 7,49 19.881,552595 18.225,419264 -5 Open End
DAX® HC8E76 5,38 18.224,64307 17.395,42181 -10 Open End
DAX® HC7FDJ 9,97 17.672,339895 17.119,195656 -15 Open End
DAX® HD15GY 6,86 17.230,497355 16.899,671806 -25 Open End

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.20224; 17:30 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Faktor Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.

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Über den Experten

Richard Pfadenhauer
Richard Pfadenhauer
Experte Hebelprodukte bei HypoVereinsbank onemarkets

Richard Pfadenhauer interessiert sich schon seit über 20 Jahren für das Thema Börse. Dabei war er über 12 Jahre als Wirtschaftsredakteur für den Finanzen Verlag tätig. Nach zwei Jahren als Redakteur bei der Spezialpublikation für Hebelprodukte, Finanzen und Optionsscheine wechselte er zunächst zum Derivatebereich des Magazins Euro am Sonntag und später verantwortete der DVFA-Analyst den Bereich der strukturierten Hebel- und Anlageprodukte beim Anlegermagazin €URO. Seit Oktober 2010 ist er bei der HypoVereinsbank Experte für Hebelprodukte und als Chefredakteur für das onemarkets Kundenmagazin sowie den onemarkets Blog verantwortlich.

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