Wochenausblick: DAX – Anleger bleiben vorsichtig. EZB-Entscheidung und Datenreigen im Blickpunkt

Der DAX® schloss die Woche kaum verändert und konnte die im Wochenverlauf aufgelaufenen Verluste damit nicht ausradieren. In der kommenden Woche stehen eine Fülle vielbeachteter Wirtschaftszahlen und die EZB-Zinsentscheidung im Kalender. Zudem warten eine Reihe von Unternehmenszahlen auf die Investoren.

Die Anleihenkurse gaben im Wochenverlauf mehrheitlich nach. Die Rendite 10jähriger Bundesanleihen stieg dabei auf 2,72 Prozent. Die Rendite vergleichbarer US-Papiere schraubte sich auf 4,16 Prozent nach oben. Edelmetalle wie Gold und Silber schlossen zwar am Freitag fester, konnten aber die Verluste aus der ersten Wochenhälfte nicht ganz ausbügeln. Der Ölpreis bewegte sich derweil seitwärts. So schloss die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil knapp unter der 80 US-Dollarmarke.

Unternehmen im Fokus

Bei den DAX®-Titeln gab es deutlich mehr Verlierer als Gewinner. Zu den größten Verlierern gegenüber der Vorwoche zählten die Anteilsscheine von Adidas, Sartorius und Zalando. Der Online-Händler beendete mit rund EUR 16,35 die Woche auf einem Rekordtief. Zu den wenigen Gewinnern im DAX® zählten Münchener Rück. Rheinmetall und SAP. In der zweiten Reihe fielen unter anderem Aixtron, CompuGroup, Hensoldt, Krones und MorphoSys mit teils kräftigen Gewinnen auf. Eine Reihe von Titeln wie beispielsweise Auto1 Group, Evotec, HelloFresh, Hugo Boss und Puma büßten hingegen zweistellig ein.

Kommende Woche werden unter anderem Alstom, American Express, ASML, AT&T, Barry Callebaut, Ericsson, IBM, Intel, Johnson & Johnson, LVMH, Netflix, Nokia, Procter & Gamble, SAP, Sartorius, STMicroelectronics, T-Mobil US, Tesla, Texas Instruments und Verizon Geschäftszahlen veröffentlichen.

Wichtige Termine

MONDAY JANUARY 22, 2024

• China (Mainland)-Rate decision

TUESDAY JANUARY 23, 2024

• BOJ seen keeping ultra-low interest rates at policy meeting, focus on rate-hike hints
• ECB publishes quarterly lending survey
• Philadelphia Federal Reserve Bank issues monthly Nonmanufacturing Business Outlook Survey
• ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data

WEDNESDAY JANUARY 24, 2024

• Germany-PMI Flash

THURSDAY JANUARY 25, 2024

• France-Business confidence
• Germany-Ifo Changes
• ECB rate decision
• United States-GDP Advance
• United States-Jobless
• United States-Durables

FRIDAY JANUARY 26, 2024

• ECB’s Panetta, Kazaks, Vujcic speak in Riga
• Germany-GfK consumer confidence
• Euro Zone-M3 Money Supply
• ECB publishes Survey of Professional Forecasters

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 16.586/16.628/16.769/16.824 Punkte

Unterstützungsmarken: 16.169/16.330/16.382/16.458 Punkte

Nach einem freundlichen Handelsauftakt kippte der DAX® nach Süden und sackte im weiteren Verlauf unter die Unterstützung bei 16.586 Punkten. Damit droht nun ein Rücksetzer bis 16.458 oder gar 16.382 Punkte. Neue Kaufsignale zeigen sich frühestens bei einer Stabilisierung oder einer Rückkehr über 16.586 Punkte mit Zielkurs 16.700 Punkte (Oberkante des Abwärtstrendkanals).

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (24.000 – 14.000)/100 = 100 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 100 Euro; ** max. Rückzahnlungsbetrag: 105 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.2024; 17:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Long auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursanstieg des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.2024; 17:30 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursverlust des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 19.01.20224; 17:30 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Faktor Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.