Wie Anleger mehr aus ihren Goldinvestments herausholen

• WisdomTree Physical Gold - EUR Daily Hedged - WKN: A1RX98 - ISIN: JE00B8DFY052 - Kurs: 18,115 € (L&S)

Gold gilt seit jeher als sicherer Hafen in stürmischen Marktphasen. Doch für europäische Anleger kann die Entwicklung des Goldpreises in US-Dollar schnell zur Enttäuschung werden – insbesondere dann, wenn der Dollar gegenüber dem Euro schwächelt, was häufig der Fall ist, wenn der Goldpreis steigt. Darauf weist Rohstoffexprte Nitesh Shah von WisdomTree Europe in einem aktuellen Blogpost hin.

So hat der US-Dollar seit Januar 2025 gegenüber dem Euro rund 10 % an Wert verloren – ein Trend, der sich laut aktuellen Umfragen unter Devisenexperten fortsetzen dürfte. Auch Terminmärkte signalisieren eine wahrscheinliche Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar in den kommenden Monaten. Dafür verantwortlich ist vor allem die Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump und die damit verbundene Unsicherheit.

Für Goldinvestoren in der Eurozone bedeutet die Dollar-Schwäche: Ein steigender Goldpreis in US-Dollar wird zumindest teilweise durch Währungsverluste wieder verloren.

Gold mit Währungsabsicherung bietet Schutz

Mit dem WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged ETC (ISIN: JE00B8DFY052) erhalten Anleger Zugang zu einem physisch besicherten Gold-ETC, der zusätzlich eine tägliche Währungsabsicherung gegenüber dem US-Dollar bietet. Das bedeutet: Das Produkt hat eine eingebaute Absicherung gegen Währungsverluste durch einen schwächelnden Dollar.

Die Vorteile im Überblick:

• Physisch besichert: Das Gold wird in Form von LBMA-zertifizierten Barren bei der JPMorgan Chase Bank verwahrt.
• Tägliche Absicherung: Die Währungsrisiken gegenüber dem US-Dollar werden täglich basierend auf dem MS Long Gold Euro Hedged Index abgesichert.
• Kosteneffizient und börsengehandelt: Das Produkt ist börsennotiert, liquide und jederzeit effizient handelbar.

Die Absicherung zahlt sich aus

Eine Analyse von WisdomTree zeigt: In Monaten mit starkem Goldpreisanstieg (über 5 %) erzielte ein ungesichertes Goldinvestment in Euro durchschnittlich 6,53 % Rendite, während das gegen Währungsverluste abgesicherte Pendant 7,67 % erreichte.

Wegen der üblicherweise negativen Korrelation zwischen Dollar und Gold sollten Anleger gerade in Zeiten steigender Goldpreise also eher auf ein währungsgesichertes Produkt setzen. Umgekehrt kann ein solches Produkt allerdings auch überproportional an Wert verlieren, wenn der Goldpreis sinkt und der Dollar gleichzeitig aufwertet.

Der folgende Chart vergleicht die Wertentwicklung des WisdomTree-ETCs mit dem Goldpreis in Euro auf Sicht der vergangenen sechs Monate. Anleger, die in den WisdomTree-ETC mit Währungsabsicherung investierten, konnten eine deutlich bessere Performance erzielen als Anleger aus Europa, die ohne Währungsabsicherung Gold oder ein Goldprodukt kauften.

Fazit: Wer als Euro-Anleger von steigenden Goldpreisen profitieren möchte, ohne durch Währungsschwankungen ausgebremst zu werden, findet im WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged (ISIN: JE00B8DFY052) ein effizientes und professionell strukturiertes Anlageinstrument. Gerade in Zeiten zunehmender geopolitischer Spannungen und unsicherer Währungsentwicklung ist der ETC ein strategisch sinnvolles Investment.

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