Wal-Mart-Stores: Ergebnisausblick für 2014/15 gesenkt

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die Analysten von Independent Research bewerten die Aktie von Wal-Mart-Stores nach Zahlen nach wie vor mit „Verkaufen“ und einem Kursziel von 70,00 US-Dollar.

Wal-Mart lag mit den Zahlen für das zweite Quartal (Q2) 2014/15 (31.07.) insgesamt im Rahmen der Analystenerwartung. Dabei setzten sich die Entwicklungen des Auftaktquartals fort. Bei Walmart U.S. stagnierte das Umsatzwachstum auf organischer Basis (+/-0 %; berichtet: +2,7 %), wohingegen Walmart International sowohl währungsbereinigt (+5,3 %) als auch auf berichteter Basis (+3,1 %) Umsatzzuwächse verbuchte. Ergebnisrückgänge auf dem Heimatmarkt (-2,4 %) standen Ergebnissteigerungen (+8,0 %) im Auslandsgeschäft gegenüber.

Auf Grund höher als erwarteter Ausgaben für die Gesundheitsvorsorge und steigender E-Commerce-Investitionen senkt Wal-Mart den Ergebnisausblick für das laufende Geschäftsjahr (EpS: 4,90 bis 5,15 (zuvor: 5,10 bis 5,45 USD)).

Die Wal-Mart-Aktie habe sich in den letzten Wochen (3M: -4,0 %) entgegen dem Markttrend (gg. DJIA: -5,1 Prozentpunkte) negativ entwickelt, schreibt Independent Research. Als wesentlichen Belastungsfaktor sehen die Experten nach wie vor die schwache Entwicklung auf dem Heimatmarkt. Geprägt von einem gedämpften Konsumumfeld und steigenden Margendruck durch den intensiven Preiswettbewerb sei mittelfristig mit keiner Trendwende zu rechnen. Daher votiere man bei unveänderten Prognosen und einem Kursziel von 70,00 US-Dollar (Peer Group-Modell) weiterhin mit „Verkaufen“.