VIX - Volatilität fällt an die Jahrestiefs

Grundlegend gibt es für nahezu alle Märkte Volatilitätsmesser und –indizes. Unter Tradern finden jedoch zwei dieser Indikationen besondere Aufmerksamkeit. Bezogen auf den deutschen Markt ist dies der VDAX NEW, welcher von der Deutschen Börse Group ermittelt wird, und die von den Marktteilnehmern erwartete Schwankungsbreite für die 30 Dax-Titel wiedergibt. Der große Bruder des VDAX NEW ist der VIX (Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index). Dieser amerikanische Index spiegelt die implizite Volatilität für den marktbreiten S&P 500 Index wieder. Da dieser als weltweiter Leitindex gilt, wird er auch als übergreifender Indikator für die Situation am gesamten Aktienmarkt genutzt.

In den letzten Handelstagen und -wochen wurde der Markt zunehmends ruhiger. Die Rally konnte stetig steigende Kurse provozieren und die Masse der Anleger scheint wenig Zukunftssorgen zu sehen - der Absicherungsbedarf sinkt. Der Bereich von 12 Indexpunkten hat sich jedoch im bisherigen Jahresverlauf immer wieder als Unterstützung gezeigt - es scheint daher nur eine Frage der Zeit, bis die Volatilität im US-Aktienmarkt erneut ansteigt.

Quelle: http://finance.yahoo.com