Vermeiden Sie es Marktvorhersagen zu treffen

Vor einigen Jahren, als mich sehr viele meiner Klienten nach Markt-Vorhersagen gefragt hatten, begann ich damit einen Vorhersage-Kolumne in meinem monatlich erscheinenden Market Mastery Newsletter zu beginnen. Das hatte natürlich zur Folge, dass mich Klienten kontaktierten und sich darüber beschwerten, dass meine Vorhersagen falsch gewesen wären. All dies hat mir gezeigt, dass viel zu viele Menschen einige der ganz entscheidenden Punkte meiner Lehre nicht verstanden hatten.

Bei der Markt-Vorhersage handelt es sich um eine Falle, in die immer noch viel zu viele Menschen tappen. Ich habe mal einen Artikel darüber geschrieben, dass man durch Richtigliegen alleine noch kein Geld verdient. Die meisten Menschen glauben, dass sie in 70 % oder mehr der Fälle richtig liegen müssen, um die „Prüfung“ zu bestehen, die der Markt einem vorlegt. Sie sind außerdem der Meinung, dass sie eine „Eins“ bekommen könnten, wenn sie in 95 % aller Fälle richtig liegen. Der Wunsch nach Vorhersagen kommt vom Verlangen, richtig zu liegen. Menschen glauben, dass sie niemals recht haben können, bis sie nicht vorhersagen können, wohin sich der Markt bewegt.

Mittlerweile veröffentliche ich keine Markt-Vorhersagen mehr. Da jedoch die meisten Menschen nach Vorhersagen verlangen, ist generell keinerlei Mangel an Prognosen zu erkennen. Ich möchte noch einmal betonen, dass man keine Markt-Vorhersagen verwenden sollte, solange sie nicht in Verbindung mit einem Game-Plan angewendet werden (falls so einer überhaupt genutzt wird). Ich schreibe manchmal einen Marktkommentar. Dabei geht es jedoch in erster Linie darum eine Diskussion voranzutreiben, und zu zeigen warum Meinungen nicht funktionieren. Ich habe beispielsweise erst kürzlich in unserem Forum (Aktualitätsbezug ist nur limitiert gegeben) gepostet, dass wir uns in einem primären Bärenmarkt befinden (was so viel bedeutet wie, dass der Markt vom aktuellen Wert deutlich zurückgehen könnte). Ich weiß das aber nicht, es ist ganz einfach meine Meinung über die Bewegungen am Markt. In dem Moment, als ich meine Meinung gepostet hatte, waren zwei sehr starke Aufwärts-Tage hintereinander zu sehen. Großartiges Timing, dennoch hatte sich meine Meinung nicht geändert. Und wenn der Markt mir das Signal gibt, dass ich bei unserem Research-Projekt long gehen soll, dann werde ich das auch tun, völlig unabhängig von meiner eigenen Meinung.

Wenn Sie Traden und dabei einen vernünftigen Game-Plan verfolgen, der es Ihnen erlaubt Verluste zu begrenzen und dem Flow des Marktes zu folgen, dann ist es unwahrscheinlicher, dass Sie an unkorrekten Vorhersagen Schaden nehmen.

Sie fragen sich jetzt vielleicht wie man eigentlich Geld verdienen soll, wenn man keine Meinung darüber hat, was der Markt als nächstes tun wird?

Das Bedürfnis Marktvorhersagen zu treffen, wird durch das Verlangen nach „Recht-haben-wollen“ hervorgerufen. Viele Menschen sind davon überzeugt, dass sie nicht richtig liegen können, bevor sie nicht vorhersagen können wohin der Markt geht. Dabei verdient man mit „richtig liegen“ kein Geld.

Die nächste Frage, die sich viele Personen stellen, ist jene nach der Methode mit der Menschen Geld verdienen können, wenn sie keine Meinung dazu haben wohin der Markt gehen wird. Es gibt fünf kritische Zutaten, die hier involviert sind.

1) Befolgen Sie die Signale, die Ihnen Ihr System liefert;

2) Schließen Sie eine Position, wenn Ihnen der Markt gezeigt hat, dass Sie falsch liegen;

3) Ermöglichen Sie es Ihren Profiten so weit zu laufen wie möglich – deshalb ist es wichtig ein System mit hohem Erwartungswert zu traden;

4) Verschaffen Sie sich genug Möglichkeiten, damit eine große Chance besteht, den positiven Erwartungswert Ihres Systems jeden Monat zu realisieren. Dabei wird auch die Wahrscheinlichkeit eines Verlustmonats niedriger; und

5) verstehen Sie Positionsgrößenbestimmung (Money Management) gut genug, damit Sie auch im Spiel bleiben, wenn Sie falsch liegen und viel Geld verdienen, wenn die anderen Recht haben.

Die meisten Trader, inklusive der meisten Profis, verstehen diese fünf Punkte nicht. Daraus resultiert, dass sie sich sehr stark auf Vorhersagen konzentrieren. Der durchschnittliche Wall Street Analyst verdient für gewöhnlich einen hohen sechsstelligen Betrag indem er Firmen analysiert. Dennoch konnten, meiner Meinung nach, nur die wenigsten von ihnen Geld mit dem Trading der Aktien der Firmen verdienen, die sie analysiert haben. Nichtsdestoweniger glauben viele Menschen, dass wenn ihnen die Fundamentaldaten des Marktplatzes von Analysten beschrieben werden, jemand diese Informationen dafür verwenden könnte um Geld zu verdienen.

Die Verluste zu begrenzen, die Gewinne laufen zu lassen und das eigene Risiko so zu handhaben, dass man überleben kann, wird Sie Geld verdienen lassen. Wenn Sie dies einmal endgültig auf dem richtigen Level verstanden haben, dann kennen Sie eines der Schlüsselgeheimnisse für Tradingerfolg.

Ich empfehle Ihnen, dass wenn Sie sich wirklich dazu entschließen sollten Marktvorhersagen zu folgen, sie selbiges mit dem Verständnis tun, dass es sich dabei um Entertainment handelt, und um nichts mehr! Und hoffentlich sehen Sie auch meine Meinungen (i.e. dass wir uns in einem primären Bärenmarkt befinden) als das was es ist, nämlich nichts als ENTERTAINMENT.

TJ-Fazit

Ein vernünftiger Game-Plan ist die Grundlage für erfolgreiches Trading.

Die eigene Meinung und die Regeln des eigenen Plans dürfen niemals kollidieren.

An den Märkten ist es nicht wichtig Recht zu haben, sondern Geld zu verdienen.

Marktvorhersagen sind Entertainment.

Es gibt fünf elementare Bestandteile für Tradingerfolg.

Selbst Profis konzentrieren sich viel zu stark auf Vorhersagen.

Autor: Van K. Tharp, Ph.D. Dieser Fachartikel wurde im Tradersjournal veröffentlicht.

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In der facettenreichen Traderszene besteht Konsens darüber, dass Van Tharps Werke ein Muß sind für angehende Trader, aber auch für Profis. Teile seiner Lehre sind Bestandteil von Seminaren vieler Tradingcoaches, was sicherlich die Bedeutung seines Werks unterstreicht.

Anbei die Liste der Bücher von Van Tharp

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Einige Artikel von Van Tharp finden Sie im Wissensbereich :

http://www.godmode-trader.de/wissen/chartlehrgang/index.php?ida=678545