US Märkte - Zusammengefaßte Lagebesprechung

Konsoldierung oder beginnender Abwärtstrendkanal.

Exemplarisch nehmen wir den S&P 500 Index unter die Lupe. Heute verliert der Index aktuell 1,48% auf 1120 Punkte. Der von uns genannte Support bei 1132 Punkten wurde heute unterschritten, ebenso wurde der EMA 50 leicht nach unten gebrochen. Der mittelfristige Uptrend ist bereits seit einigen Tagen unterschritten. Es stellt sich nun die eingangs dieses Artikels bereits formulierte Frage.

Um es gleich vorwegzunehmen. Das mittelfristig bullishe Bias halten wir ganz klar aufrecht !

Wie wird sich der Index und die anderen aber kurzfristig weiterentwickeln ? Anbei der Tageschart vom S&P 500 Index. Mitten in den abgelaufenen Upmove der Vormonate war bereits eine Art Broadening Top, - im Chart mit A markiert -, eingebaut. Der Kursbereich B zeigt eine nicht unerhebliche Ähnlichkeit auf. Aktuell steht der S&P direkt an der Unterkante eines erneut sich ausformenden "Broadening" Kursbereichs. Die Indizes schließen auf Day Low, was als Vorgabe für morgen negativ zu werten ist. Möglicherweise wird das potentielle "Broadening Top" oder gar der Diamant noch weiter nach unten ausgeweitet.

Bisher handelt es sich aktuell unserer Ansicht nach um eine Konsolidierung, länger als von usn erwartet und auch ausgeprägter als erwartet.

Kein Grund in Panik zu verfallen !

Wichtig: Die charttechnische Situation muß jetzt noch engmaschiger kontrolliert werden. Was nicht geschehen darf, ist ein ständiges Verschieben möglicher Erholungszielzonen nach unten !

US Indizes - Bruch wichtiger Unterstützungen !

Semiconductor Index (SOX). Der Index bewegt sich auf Day Low direkt auf der Unterkante des mittelfristigen Aufwärtstrendkanals.

Nasdaq Composite:

Auch der Composite auf Day Low. Die markierte bisherige heutige Tageskerze steht ebenfalls auf der Unterkante des Aufwärtstrendkanals.

Nasdaq 100:

Wie fast alle US Tech Indizes steht auch der Nasdaq 100 auf Day Low mit weiter fallender Tendenz. Die Unterkante des mittelfristigen Aufwärtstrends wurde leicht korrigiert.

DOW Jones: Der Index hat seinen mittelfristigen Uptrend mit dem heutigen Tag deutlich unterschritten. Hier dürfte es nun doch auf eine ausladende Diamantformation hinauslaufen.

S&P 500 Index:

Der Index als "kleiner" Vorläufer des DOW Jones bereits einen Tag im voraus. Trendbruch. Auch hier möglicherweise die Ausbildung eines Diamanten.

Festzuhalten ist, daß es seit dem Beginn der Kurserholung nur vereinzelt zu einem Aussetzen des "Buying the dips" Pattern gekommen war. Das hat sich seit 2-3 Tagen geändert. Seit 2-3 Tagen wird intraday, aber v.a. gegen Ende der Trading Session, abverkauft. Die Rallye wird ansatzweise abverkauft. Wichtige Untersützungen und Aufwärtstrendlinien wurden gebrochen und befinden sich jetzt im "Korrekturmodus". Wir werten den Kursverfall immer noch als Konsolidierung.

$INDU Dow Jones Industrials Index 9,750.68 -144.13 -1.46%
$COMPQ Nasdaq Combined Composite Indx 1,947.46 -63.92 -3.18%
$SPX S & P 500 Index 1,121.3 -15.77 -1.39%
$MID.X S & P Midcap 400 Index 489.49 -5.80 -1.17%
$OEX $OEX 570.11 -10.26 -1.77%
$RUT.X Russell 2000 Index 470.79 -4.52 -0.95%
$WSX.X Wilshire Smallcap Index 709.16 0.00 0.00%
$XMI.X Major Market Index 999.77 -13.18 -1.30%
$ADR.X International Market Index 529.87 -17.70 -3.23%
$TOP.X Eurotop 100 2,749.67 -43.87 -1.57%
$HKX.X Amex Hong Kong 30 Index 572.49 -15.47 -2.63%
$JPN.X Japan Index 110.99 -3.83 -3.34%
$MXY.X Mexico Index 93.05 -0.87 -0.93%
$TRAN Dow Jones Transport Index 2,558.56 -21.72 -0.84%
$UTIL Dow Jones Utilities Index 278.46 +0.99 +0.36%
$XAU Gold And Silver Sector Index 53.17 -0.44 -0.82%
$XOI.X Oil Index 481.26 -9.63 -1.96%
$XAL.X Airline Index 87.42 -3.08 -3.40%
$BKX.X Kbw Bank Sector Index 830.11 -15.86 -1.87%
$XBD.X Securities Broker Dealer Index 500.7 -6.65 -1.31%
$CMR.X Morgan Stanley Consumer Index 546.23 +0.98 +0.18%
$CYC.X Morgan Stanley Cyclical Index 516.58 -11.04 -2.09%
$XNG.X Natural Gas Index 169.72 -0.65 -0.38%
$DRG.X Pharmaceutical Index 375.72 -2.35 -0.62%
$NF.X Financial Index 574.79 -8.68 -1.49%
$ND.X Industrial Index 708.75 -7.26 -1.01%
$PSE.X High Technology Index 687.85 -21.53 -3.04%
$MSH.X Morg Stanley Technology Index 512.73 -24.57 -4.57%
$SOX.X Semiconductor Sector Index 540.06 -35.56 -6.18%
$XCI.X Computer Technology Index 784.59 -32.34 -3.96%
$XTC.X North American Telecoms Index 802.24 -34.97 -4.18%
$IIX.X Inter@ctive Week Internet Idx 146.72 -7.38 -4.79%
$MOX.X Morgan Stanley Internet Idx 14.02 -1.02 -6.78%
$BTK.X Biotechnology Index 566.07 +5.53 +0.99%

Langfristiger Monatschart seit 1977. Übergeordneter Trend ist der langfristige Aufwärtstrend mit Beginn 1982.

Tageschart seit Oktober 2000. Mittelfristige Aufwärtstrendlinie in Korrekturprozeß. Gestriger Schlußkurs direkt im Bereich einer langfristigen Horizontalunterstützung 9731 Punkten. Weitere wichtige technische Unterstützungen befinden sich bei 9680 Punkte (GDL 100), weitere langfristige Horizontalunterstützung bei 9650 Punkten, 9589 Punkte (GDL 50). Die 50er GDL steht unmittelbar vor dem Crossing der GDL 100.

Schizopremium

Zur aktuellen Situation kurz folgende Anmerkungen:

1. Bei dem NASDAQ Composite ist die Unterkante des mfr. Aufwärtstrends noch vollkommen ungefährdet.

2. Abgesehen davon wurden seit der Trendwende im September die jeweils kurzfristigeren Unterkanten schon mal gebrochen.

3. Ende Oktober verlor der DOW z.B. innerhalb weniger Tage ca. 600 Punkte, um danach noch einmal deutlich über 1.000 Punkte anzusteigen! In den letzten Tagen ist der Kursverfall bis jetzt noch wesentlich
schwächer.

4. Die Volumina der letzten Tage sprechen eher für eine Konsolidierung auf hohem Niveau.

5. Der Markt ist jetzt in einem kurzfristig extremst über-ver-kauften Bereich angekommen.

Allein diese Fakten sprechen zumindest unter kurzfristigen Aspekten gegen den Beginn
eines neuen "Crashs".

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