US Indizes - "Die Entscheidungsschlacht läuft"

Neutraler bis schwacher Start und anschließendes deutliches bullishes Intradayreversal. Hinzu kommt, daß das anfängliche geringe Volumen im Laufe der beiden letzten Handelsstunden doch deutlich zunehmen konnte. Die Put/Call Ratio konnte sich im Laufe der Trading Session wieder komplett neutralisieren. Der Wert von 0,5717 spricht weder gegen einen Up- noch gegen einen Downmove. Der Kursanstieg in den Indizes entwickelte in den beiden letzten Handelsstunden Short Squeeze Charakter. Bis um 23.00 Uhr des gestrigen Tages hatten die CEOs und CFOs der US amerikanischen Unternehmen Ihre unterzeichneten Filings an die SEC einzureichen, die die Korrektheit der Bilanzen der Unternehmen bescheinigen sollen. Dem Markt wird eine Erwartungshaltung nachgesagt, wonach mit einer Flut von Beanstandungen zu rechnen sei. Der Kursanstieg dürfte insofern in einem nicht unerheblichen Anteil Short Covering gewesen sein. Anbei die Tagesschlußkursliste der großen US Indizes. Die Liste der Kursgewinner führt der US Halbleiterindex (SOX) an, der um 7,79% auf 322 Punkte ansteigen kann und sich damit wieder unter dem Widerstandscluster von 330-343 Punkten steht. Nasdaq, Netzwerks- und Internetindex, aber auch die Biotechindizes verzeichneten ebenfalls starke Kursgewinne und schließen auf Tageshochs. Aufffällig war jedoch auch, daß besonders die stark geshorteten Aktien gestiegen sind. Dies unterstreicht den Short Squeeze Charakter des Upmoves.

Nun. Wie sind die starken Kursanstiege des gestrigen Tages einzuschätzen ?

Wird formationstechnisch der Abverkauf vorbereitet oder aber eine "echte" Etblierung mittelfristiger Aufwärtstrends ?

[Link "Bitte hier klicken, um die gestrige Meldung mit dem Titel "Hochvolatile US Indizes nach dem FED Spruch" nochmals einzusehen." auf 62.146.24.165/... nicht mehr verfügbar]

Die Indizes bewegen sich nun in etwa auf den Kursniveaus, auf denen die US Investmentbanken und deren Marktstrategen vor einigen Wochen den Boden gesehen hatten. Der US Vermögensverwalter Ken Fisher dürfte langsam wieder seine Einstiegskurse zu sehen bekommen. Insofern bleibt die Situation noch ungeklärt. Getradet werden sollte der jeweils übergeordnete Trend. Seit Monaten handelt es sich um einen brachialen Abwärtstrend. Seit einigen Wochen bewegen sich die US Indizes in einer hochvolatilen Trading Range. Abgeschlossene Bottomformationen liegen nicht vor.

Auf der anderen Seite haben sich immerhin im Nasdaq bereits 2 nennenswerte Bärenfallen ausbilden können. Häufen sich Bärenfallen und können sie sich kurz- bis mittelfristig durchsetzen, spricht dies für einen möglichen Boden. In einigen Indizes KÖNNTEN sich ansatzweise Aufwärtstrends herauskritallisieren.

Wir haben die erwartete kurzfristige Volatilitätszunahme in dieser Woche, aus der ein mittelfristiger Richtungsentscheid hervorgehen wird. Auf jeden Fall wird eine Situation entstehen, in der ein Seite der Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischt werden wird.

Auf der einen Seite die "achso bösen" Hedgefonds, die den Markt nach unten handeln, - selbstverständlich nicht nur -, und Shortpositionen halten und auf der anderen Seite die mittelfristigen "Bottomfisher", die bereits mit deutlichen Drawndowns zu kämpfen hatten. S. gestrigen Trendcheck mit Anschlußkommentar.

Nach der Devise der seit 2 Jahren vorliegenden Trading Markets "Wenn dieser Kurslevel erreicht wird, dann trade in diese Richtung ... Wenn jener Kurslevel unterschritten wird, dann trade in jene Richtung ..." gilt es die Notlage der Marktteilnehmer auszunutzen, die nun in Positionsschieflage geraten.

GodmodeTrading Rule "Trade die Notlage anderer Marktteilnehmer ..."

[Link "Bitte hier klicken, um die Meldung vom 12.08.02 mit dem Titel "Hochvolatile Woche steht bevor " nochmals einzusehen. Der bisherige Wochenkursverlauf erfüllt die Erwartungen bzgl. der weiter zunehmenden Volatilität vollends." auf 62.146.24.165/... nicht mehr verfügbar]

Auszug der gestern in der GodmodeTRader Member Area veröffentlichten Trendchecks.

DOW Jones - Tageschart

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Gestern ein fettes Kursplus von 3,07% auf 8.746 Punkte. Der Index konnte ebenfalls in den beiden entscheidenden letzten Handelsstunden ein bullishes Reversal ausbilden. Auch hier trifft ein bearisher Keil mit der Spitze auf eine wichtige Abwärtstrendlinie bzw. Kreuzwiderstand bei 8.750-8.800 Punkten. Auch hier steht der Index in der Keilpsitze, so daß unmittelbar eine Auflösung bevorsteht. Und auch hier ist ein erster regelwidriger Ausbruch nach oben denkbar. ...

60 Minutenchart.

Nasdaq100 - Tageschart.

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Die Volatilität in dem Index ist nicht mehr in Worte zu fassen. Ausgangspunkt war ein bearisher Keil, der mit seiner Spitze direkt auf der Abwärtstrendlinie stand. Der Index brach erstmalig regelkonform nach unten aus, wurde jedoch schnell wieder aufgefangen und bildete einen Pullback zurück auf das Kursniveau der Keilspitze aus. Gestern wurde ein zweiter Pullback auf das Kursniveau von 950 Punkte ausgebildet, in deren Bereich sich die Bearkeilspitze befindet. Bezogen auf den bearishen Keil liegt damit eine bisher neutrale Auflösung vor. Durch diese beiden Pullbacks entwickelt sich jedoch ein "Broadening" Element, - ein sogenanntes inverses symmetrisches Dreieck, an dessen Oberkante der Kurs gestern zum Stehen gekommen ist. Aus diesem inversen Dreieckselement wird er Kurs nun wahrscheinlich noch diese Woche ausbrechen und beginnen die weitere mittelfristig Marschrichtung festzulegen.

Gestern konnte der Nasdaq 100 immerhin auf einer Abwärtstrendlinie intraday aufsetzen und über die mittelfristige übergeordnete Abwärtstrendlinie nach oben ausbrechen !

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Widerstandscluster : 950 - 980 Punkte.

60 Minutenchart.

Take care and ENJOY