Top Pick: Walt Disney segelt auf Erfolgswelle

Aus der Gruppe der 5 Sterne Aktien von Standard & Poors wird regelmäßig eine Aktie der Woche ausgewählt. In dieser Woche ist dies der US-Entertainment-Konzern Walt Disney (ISIN: US2546871060). In der Begründung erklärt die Rating-Agentur S&P: Unserer Einschätzung nach gibt es bei Disney verschiedene Katalysatoren für weiteres Wachstum. Dazu gehören die stetig steigenden Besucherzahlen in den Freizeitparks und angeschlossenen Hotels und die erhöhte Profitabilität des TV-Netzwerke ABC und ESPN.
Auch im Filmgeschäft haben sich die Vorzeichen bei Walt Disney wieder verbessert. Erst vor einigen Tagen ist der dritte Teil des Kassenschlagers „Pirates of the Caribbean“ in den deutschen Kinos gestartet, der vor allem bei den Merchandise-Artikeln für starke Umsätze sorgen wird.
Wir glauben, dass Disney eine der besten Bilanzen in der Medien- und Entertainmentbranche aufweist. Diese solide finanzielle Basis versetzt das Management in die Lage, weiter eigene Aktien zurückzukaufen. Zusätzlich sollte ein Teil der Gewinne auch wieder in höhere Dividenden fließen.
Einen wichtigen Umsatzanteil bilden Lizenzeinnahmen von erfolgreichen TV-Serien, wie Desperate Housewives, Grey's Anatomy, and Lost, die weltweit verkauft werden.
Auf Grund unseres Bewertungsmodells ergibt sich ein fairer Wert der Aktie von 42 Dollar. Das Kursziel für die kommenden 12 Monate liegt bei 45 Dollar und bietet somit ein attraktives Aufwärtspotenzial vom aktuellen Kurs von 35 Dollar. (HB)